Shopify hisse senedi riskli modeli, kazançlardan sonra 100 dolara düşüşe işaret ediyor

Shopify hisse senedi fiyatı art arda iki hafta geri çekildi ve haftayı Temmuz ayındaki en yüksek noktasından yaklaşık %118.60 düşüşle 10 dolardan kapattı. Ekim 2022'den bu yana en düşük seviyenin %410 üzerinde kalmaya devam ediyor. Peki, Kanadalı e-ticaret devi, kazançlardan sonra çift tepeli bir model oluşturduğu için iyi bir satın alma mı?

İleride Shopify kazançları var

Royal Bank of Canada'dan (RBC) sonra Kanada'nın en büyük ikinci şirketi olan Shopify, e-ticaret şirketleri için yazılım sunan büyük bir firmadır. Platformu, her büyüklükteki şirketin kendi e-ticaret platformlarını oluşturmasını sağlar. 

Shopify'ın işi, çoğu şirket e-ticareti benimsediği için son birkaç yılda güçlü bir büyüme kaydetti. Veriler, yıllık gelirinin Aralık 2020'de 2,9 milyar dolardan geçen yıl 8,8 milyar doların üzerine çıktığını gösteriyor. 

Shopify, hizmetlerini kullanan şirketlerin sayısı zaman içinde arttığı için büyüdü. Ayrıca zaman içinde platformuna daha fazla çözüm eklemiş olmasından da faydalanıyor. Örneğin, ödeme işleme yetenekleri nedeniyle önemli bir fintech oyuncusu haline geldi. 

En son sonuçlar, Shopify'ın işinin ilk çeyrekte büyümeye devam ettiğini gösterdi. Brüt mal hacmi (GMV) 74,75 milyar dolara yükselirken, geliri 1. çeyrekte %23'ün üzerinde artarak 2,36 milyar doların üzerine çıktı. 

Shopify'ın işletme geliri 203 milyon dolara yükselirken, serbest nakit akışı 232Ç'1'teki 24 milyon dolardan 363 milyon dolara sıçradı. 

Analistler, Shopify'ın Salı günü güçlü finansal sonuçlar yayınlayacağı konusunda iyimser . Ortalama tahmin, ikinci çeyrek gelirinin geçen yılın aynı çeyreğine göre %24,56 artışla 2,55 milyar dolar olacağı yönünde. En iyimser analist, gelirin 2,58 milyar dolara yükseleceğini öngörüyor. 

Üçüncü çeyrek rehberliği ve değerlemesi

Şirket için diğer önemli katalizör, üçüncü çeyrek tahmini olacak. Analistler, sonuçların üçüncü çeyrekte gelirinin geçen çeyreğe göre %21,74 artışla 2,63 milyar dolar olacağını göstermesini bekliyor. 

Bu eğilim devam ederse, Shopify'ın gelirinin bu yıl 11 milyar dolar, ardından 13.1'da 2026 milyar dolar olacağı anlamına geliyor. 

Şirketin kârının bu yıl artmaya devam etmesi bekleniyor ve ikinci çeyrek rakamının geçen yılın aynı dönemine göre 29 sent olacağı tahmin ediliyor. 

Shopify ile ilgili yaygın bir endişe, sektör medyanı olan 85'ten daha yüksek, 23'lik bir ileriye dönük F/K oranına sahip olduğu için işinin oldukça aşırı değerlenmiş hale gelmesidir. Değerleme çarpanı da NVIDIA ve Microsoft gibi diğer şirketlerden daha yüksektir. 

40 kuralı, Shopiy gibi bir SaaS şirketi için en iyi değerleme metriklerinden biridir. Bu durumda şirketin yıllık büyüme oranı yaklaşık %20 iken, net gelir marjı %17,7'dir. Bu, 40 kuralı metriğinin yaklaşık %37 olduğu anlamına gelir ve bu da onu biraz pahalı hale getirir.

Shopify hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, burada tahmin ettiğimiz gibi, SHOP hisse senedi fiyatının son birkaç ayda yükseliş eğiliminde olduğunu gösteriyor. 2022'de 23 dolardan 129,39 dolara sıçradı. 129,39 dolarda oldukça düşüş eğilimli bir çift tepe modeli ve 70,10 dolarda bir boyun çizgisi oluşturdu.

Shopify hisse senedi fiyatı da 50 haftalık ve 100 haftalık hareketli ortalamaların üzerinde kalıyor. Bu nedenle, bir varlığın tarihsel ortalamalarına döndüğü bir durum olan ortalama geri dönüş nedeniyle hisse senedinin geri çekilmesi muhtemeldir. 

Böyle bir durumda, Shopify hissesi 50 $ 'daki 100 haftalık hareketli ortalamaya düşebilir ve ardından yükseliş trendine devam edebilir.