Milyarder AMD, TSMC, NVDA hisselerini satıyor, bunun yerine bu AI hissesini satın alıyor

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO), milyarder David Tepper'ın yapay zekaya maruz kalma aracı olarak AVGO hisselerine yüklendiğini doğrulayan 13F menkul kıymetler başvurusunun ardından bu sabah odak noktasında.

Tepper'ın Broadcom hissesine olan inancı, AVGO'daki pozisyonunu büyütmek için en önde gelen yapay zeka donanım isimlerinden üçü olan AMD, TSMC ve NVDA'daki  hisselerini azalttığı göz önüne alındığında önemlidir.

Dosyalama, Broadcom hisse fiyatındaki %100'lük artışın hemen ardından geldi ve bu da şirketin piyasa değerini gıpta ile bakılan 1 trilyon doların üzerine çıkardı.

Tepper'ın değişimi, yapay zekaya maruz kalmada stratejik bir yeniden kalibrasyona işaret ediyor ve konsantre GPU bahisleri yerine çeşitlendirilmiş esnekliği destekliyor.

Broadcom hissesi neden Tepper'ın yapay zekaya maruz kalma için tercihi?

AVGO hissesinin çekiciliği, yapay zeka ekosistemindeki benzersiz konumunda yatmaktadır.

GPU pazarına hakim olan Nvidia veya AMD'nin aksine Broadcom, performansı optimize etmek ve gecikmeyi azaltmak için binlerce GPU'yu birbirine bağlamak için kritik olan AI ağ donanımında uzmanlaşmıştır.

CEO Hock Tan'ın 2027 mali yılına kadar 90 milyar dolara kadar potansiyel müşteri harcaması öngörmesiyle, özel yapay zeka çipleri de büyük hiper ölçekleyici müşterileri cezbetti.

Ancak milyarder David Tepper'ın ilgisini en çok çeken şey, AVGO'nun çeşitlendirilmiş gelir tabanıdır.

Yapay zekanın ötesinde, akıllı telefonlar, endüstriyel çözümler ve kurumsal siber güvenlik için kablosuz yonga setlerinde güçlü dayanaklar sağlar.

Bu çok yönlü iş modeli, yapay zeka coşkusu soğuduğunda oynaklığa karşı yalıtım sağlayarak Broadcom'un hisselerini daha dengeli ve uzun vadeli bir oyun haline getiriyor.

AVGO hisseleri 2025'in ikinci yarısında daha mı iyi fiyatlandırılır?

Tepper'ın NVDA'nın beğenilerini keserken Broadcom hissesine bahis oynamasının bir başka nedeni de değerleme olabilir.

Barchart'tan alınan verilere göre, bu yazının yazıldığı sırada AVGO hisseleri yalnızca yaklaşık 27'lik bir fiyat-satış (P/S) çarpanına giderken, Nvidia hissesi yaklaşık 34 ile önemli ölçüde daha pahalı.

Ayrıca, Broadcom'un gelir artışı yalnızca yapay zeka tarafından değil, birden fazla akış tarafından destekleniyor.

Bu, değerlemesini daha sürdürülebilir ve yapay zeka ile ilgili hisse senetlerinde potansiyel bir düzeltmeye karşı daha az savunmasız hale getirir.

Basitçe söylemek gerekirse, Tepper'ın yatırımları, AVGO'yu yapay zeka pazarında oynamak için riske göre ayarlanmış daha iyi bir seçim olarak gördüğünü gösteriyor.

%0,77'lik bir temettü verimi, Broadcom Inc.'i uzun vadede sahip olmayı daha da çekici kılıyor.

Wall Street, Broadcom hisselerinin oynanmasını nasıl önerir?

Appaloosa Management'ın en son portföy hamleleri, yapay zeka coşkusuna yönelik daha geniş bir şüpheciliği yansıtıyor.

NVDA, AMD ve TSMC şimdiye kadar yapay zeka patlamasının merkezinde yer almış olsa da, değerlemeleri ve konsantre maruziyetleri Tepper gibi deneyimli bir yatırımcı için çok köpüklü olabilir.

Buna karşılık, çeşitlendirilmiş iş ve stratejik yapay zeka konumlandırması ile AVGO hisseleri daha temelli bir alternatif sunuyor.

Yatırımcılar, Tepper'ın Broadcom hissesi konusundaki iyimserliğinin Wall Street analistleri tarafından geniş çapta paylaşıldığını da unutmamalı.

AI hissesi üzerindeki konsensüs derecesi, fiyat hedeflerinin 400 dolara kadar çıkmasıyla "al" seviyesinde kalıyor - bu da mevcut seviyelerden %32'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor.