KOSPI %3 tırmandı; yapay zeka iyimserliği döndü, Goldman 12.000 hedefini koruyor

Güney Kore KOSPI Pazartesi günü yaklaşık %3 tırmandı ve yapay zeka talebine dair yenilenen iyimserlikle yatırımcılar yarı iletken hisselerine yeniden yüklendiği için Asya genelinde kazançlara öncülük etti.

Endeks Seul'de açılışta %3.34 artışla 6,910.78 seviyesinden işlem görürken, geç sabah itibarıyla %2.97 yükselişle 6,886.09'a ulaştı.

Samsung Electronics %4.91 prim yaparken, SK Hynix %8.4 sıçradı; yabancı ve kurumsal yatırımcılar net alıcı olarak geri döndü.

Ralli, daha güçlü ABD istihdam verisine, artan petrol fiyatlarına ve Federal Reserve'in bu ay hâlâ faiz artırabileceği yönündeki süregelen beklentilere rağmen gerçekleşti.

Yarıiletken hisseleri KOSPI'yi yeniden öne geçirdi

KOSPI'nin toparlanması büyük ölçüde teknoloji hisselerinden kaynaklandı. OpenAI'nin GPT-6 Astra'yı tanıtmasının ardından PHLX Semiconductor Index Cuma günü %3.38 yükselerek yapay zekayla bağlantılı hafıza talebinin yeni bir ayağı olacağı beklentilerini canlandırdı.

Bu ivme Seul'e de taşındı; SK Square %5.67 yükselirken Hanmi Semiconductor %5.43 kazandı.

Seoul Economic Daily, yabancı ve kurumsal yatırımcıların oturum başında birlikte yaklaşık 768.4 milyar won tutarında hisse aldığını, bireysel yatırımcıların ise yaklaşık 812.2 milyar won sattığını bildirdi. Alımlar büyük ölçekli çip üreticilerine yoğunlaştı.

Yükseliş savı arz görünümüyle de destekleniyor.

Seoul Economic Daily'ye göre KB Securities, Samsung ve SK Hynix'teki hafıza stoklarının sıkı kalmasını bekliyor ve gelecek yıl DRAM ile NAND talebinin arzı 10 yüzde puandan fazla aşacağını öngörüyor.

Mirae Asset, Samsung için hedefini 400.000 won'a, SK Hynix için hedefini 3.1 milyon won'a yükseltti.

Goldman'ın 12.000 hedefi iddiaları güçlendiriyor

Ralli, Wall Street'in Kore hisse senetleriyle ilgili en iddialı çağrılarından birine olan ilgiyi de yeniden canlandırdı.

Goldman Sachs Asya-Pasifik hisse stratejisti Timothy Moe, 12 aylık KOSPI hedefini 12.000'de tutuyor; bu, mevcut seviyelerden yaklaşık %80 yukarı potansiyel anlamına geliyor.

Moe'ye göre yatırımcılar, yapay zekanın tetiklediği hafıza döngüsünün ne kadar sürebileceğini ve bunun Koreli çip üreticilerine sağlayacağı kârlılık kaldıraçını hafife alıyor.

Goldman, endeksin yaklaşık 5.3 kat ileriye dönük kazanç üzerinden işlem gördüğünü ve bunun hedefte yer alan değerlemenin oldukça altında olduğunu görüyor.

Asya genelinde Japonya'da Nikkei %2.2 yükselirken, Çin'in mavi çipleri %0.2 değer kazandı ve Japonya dışı MSCI Asya-Pasifik endeksi %1.1 tırmandı.

Avrupa vadeli işlemleri daha zayıftı; EURO STOXX 50, DAX ve FTSE sözleşmeleri yaklaşık %0.1 gerilerken, ABD tatili nedeniyle S&P 500 ve Nasdaq vadeli işlemleri hafif düşüşteydi.

Petrol ve faiz riskleri hâlâ yükselişi sınırlıyor

Makro görünüm hâlâ daha rahat değil.

Brent ham petrol yaklaşık 0.7% yükselerek varil başına 97 $ civarına yönelirken, WTI yaklaşık 0.8% prim yapıp 92 $'ın üzerine çıktı; bu hareket, Hürmüz Boğazı çevresinde yeni ABD-İran saldırılarının ardından yaşandı.

ANZ analistleri The Wall Street Journal'a son tırmanışın Orta Doğu petrol akışlarının hızlı bir normalleşme şansını azalttığını söyledi.

Daha yüksek enerji fiyatları, Cuma günü açıklanacak ABD TÜFE raporu öncesi enflasyon endişelerini artırıyor.

10 yıllık Hazine tahvili getirisi yaklaşık %4.78 civarında kalırken, piyasalar Fed'in Eylül'de bir artış yapma olasılığını yaklaşık %58 olarak fiyatlıyordu.