Kothari, Çin AI hisse senetlerinin ABD AI hisse senetlerinden daha iyi seçenekler olduğunu söylüyor: İşte nedeni

Bridgewater gibi ünlü isimler de dahil olmak üzere ABD'li hedge fonları, büyük bölgesel endekslerden devam eden üstün performansın ardından son haftalarda Çin hisse senetlerine olan risklerini azaltıyor.

Yine de, Tekne Capital'in yönetici ortağı ve portföy yöneticisi Beeneet Kothari, Çin'de önemli bir yükseliş olduğuna inanıyor.

Aslında, Çin AI hisse senetleri çok yıllı bir büyüme aşamasına giriyor - ve bu nedenle, ABD'li meslektaşlarından çok daha çekici, yakın tarihli bir röportajda CNBC'ye verdiği demeçte.

İlk halka arz (IPO) faaliyetinin artması ve yerel teknoloji bağımsızlığının hızlanmasıyla Kothari, Çin'in ileriye dönük yatırımcılar için olması gereken yer olduğuna inanıyor.

Kothari neden ABD'li rakipleri yerine Çin yapay zeka hisselerini tercih ediyor?

Beeneet Kothari, Çin merkezli yapay zeka hisselerinin, öncelikle ülkenin yapay zeka sektörünün henüz emekleme aşamasında olması nedeniyle, patlayıcı getiriler için daha iyi bir konumda olduğunu düşünüyor.

"ABD, yapay zeka pazarının üçüncü yılında. ChatGPT, Kasım 2022'de piyasaya sürüldü. Çin'de ise gün 150. DeepSeek sadece bu yılın başlarındaydı."

CNBC röportajında Kothari, kullanımın zaten ABD'ninkini aştığı Çin'de yapay zeka araçlarının hızlı bir şekilde tüketici tarafından benimsendiğine dikkat çekti.

OpenAI CEO'su Sam Altman'a göre Çin, küresel ChatGPT kullanımının dörtte birini oluşturuyor. Bu nedenle Kothari, önümüzdeki üç yıl içinde Çin'in yapay zeka altyapısında büyük bir artış bekliyor ve bu da 2022'den itibaren ABD'nin gidişatını yansıtıyor.

Yatırımcılar için bu erken aşama momentumu, dalgayı sıfırdan sürmek için nadir bir fırsat anlamına geliyor. Kothari ekledi:

"ABD ve Çin ayrışmak istiyor. Yani, cevap Çin'i düşüş eğilimi göstermek değil. Çin ve ABD ayrışmak istiyorsa, oradaki cevap Çin tedarik zincirinde yükselişe geçmektir."

Kothari'nin 2025'te sahip olmayı önerdiği Çin AI hisseleri

Kothari, ABD-Çin ayrışmasını ve yukarıda bahsedilen yapay zeka birikimini Çin yarı iletken stokları için özellikle büyük bir fırsat olarak görüyor.

CNBC ile yaptığı konuşmada, GDS Holdings'i en iyi seçim olarak vurguladı ve veri merkezi ayak izi nedeniyle onu "Çin'deki yapay zekanın ev sahibi" olarak nitelendirdi.

Ek olarak, Tekne Capital portföy yöneticisi, ASML ve Lam Research gibi Batılı emsallerine göre maddi olarak düşük değerde olduklarını söyleyerek Naura AMEC gibi isimleri de tercih ediyor.

Çin AI hisselerinde öne çıkan bir diğer şey, Uber'den daha yüksek sürüş hacmi sunan ancak Lyft'e daha yakın bir değerleme sunan Didi Global.

Ülkenin halka arz piyasasının yeniden açılmasıyla Kothari, DD'yi Ant Financial ve ByteDance gibi diğer devlerle birlikte beklenen yeniden listeleme öncesinde stratejik bir oyun olarak görüyor.

Öneri: Çin'in teknoloji bağımsızlığına bahis yapın

ABD-Çin gerilimleri ve tarife riskleri manşetlere hakim olsa da, Kothari bunları dikkat dağıtıcı olarak görüyor. Çin'in özellikle yarı iletkenler ve yapay zeka altyapısında tam teknoloji bağımsızlığına giden yolda olduğuna inanıyor.

Geri çekilmek yerine, yatırımcıların Çin'in tedarik zincirine eğilmeleri gerektiğini savunuyor. Değerlemeler hala Batılı emsallerinin gerisinde kalırken, önümüzdeki beş yıl içinde Çin teknoloji hisselerinin dramatik bir şekilde yeniden derecelendirilmesi görülebilir.

Kothari, jeopolitik gürültünün ötesine bakmak isteyenler için fırsatın açık olduğunu söylüyor: Çin'in yapay zeka devrimi daha yeni başlıyor.