Hewlett Packard hissesi, Morgan Stanley'nin aşırı kilolu hale gelmesinin ardından ön işlemlerde yükseldi

Hewlett Packard Enterprise (HPE) hisseleri, Morgan Stanley'nin hisse senedini eşit ağırlıktan aşırı kiloluya yükseltmesinin ardından Perşembe günü piyasa öncesi işlemlerde %3'ten fazla yükseldi.

Yatırım bankası ayrıca fiyat hedefini 6 dolar artırarak 28 dolara yükseltti ve bu da Çarşamba günkü kapanışa göre %33'lük potansiyel bir artışa işaret ediyor.

Yükseltme, HPE'nin güçlü bir performans sergilediği ve hisselerin son üç ayda yaklaşık %20 arttığı bir dönemi takip ediyor.

Bu ivmenin büyük bir kısmı, Morgan Stanley'nin HPE'nin kazanç profilini ve uzun vadeli büyüme yörüngesini yeniden şekillendireceğine inandığı bir anlaşma olan şirketin Temmuz ayı başlarında Juniper Networks'ü satın almasına bağlandı.

Ağ iletişimi ve yapay zekaya maruz kalma temel itici güçler olarak görülüyor

Perşembe günkü notu yazan analist Erik Woodring, HPE'nin gelişen iş karmasına bağlı bir yükseliş tezi ortaya koydu.

Woodring'e göre, HPE'nin operasyonlarının neredeyse yarısı artık ağ iletişiminden kaynaklanıyor ve Juniper'in xAI kümelerine entegrasyonu yoluyla yapay zekaya daha fazla maruz kalıyor.

Woodring, "Tezimiz basit – JNPR'nin kapanmasıyla birlikte, FY26 Konsensüs EPS'de %18'lik bir artış görüyoruz ve EPS, FY27'de 2,70-3,00 dolara yükseliyor" diye yazdı.

Yatırımcılar, şirketin artan ağ iletişimi ve yapay zeka konumlandırması hakkında daha net bir anlayış kazandıkça, HPE'nin değerleme çarpanının mevcut 8x seviyesinin üzerine çıkabileceğini de sözlerine ekledi.

Analist ayrıca, HPE'nin Morgan Stanley'nin FY26 kazanç tahmininin 8,5 katında işlem görerek sektöründeki en çekici değerli isimlerden biri olmaya devam ettiğine dikkat çekti.

Yapay zeka ile ilgili beklentiler hala mütevazı olan Woodring, piyasa güveni arttıkça daha güçlü bir yeniden derecelendirme alanı görüyor.

Katalizör olarak yaklaşan sonuçlar

İleriye bakıldığında, Morgan Stanley, HPE'nin yakın vadeli performansının, 3 Eylül'deki zilden sonra açıklanması planlanan yaklaşan üçüncü çeyrek sonuçlarıyla desteklenmesini bekliyor.

Woodring, genel donanım harcamalarındaki büyümenin yılın ikinci yarısında yavaşlaması beklenirken, HPE'nin ağ iletişimi ve yapay zekaya maruz kalmasının emsallerine kıyasla esneklik sağladığını belirtti.

"Temmuz çeyreği kurulumunun OW dereceli HPE için en uygun olduğuna inanıyoruz, çünkü hisse senedi grubun en ucuzu olmaya devam ediyor... ve yönetim, Ekim çeyreği sonuçlarını, henüz JNPR satın alımını dahil etmemiş olan Consensus'tan önce düzgün bir şekilde yönlendirmelidir" diye yazdı.

Woodring, kazançların ötesinde, HPE'nin Ekim analist gününü yaklaşan en önemli katalizör olarak vurguladı.

Etkinliğin, "piyasanın HPE'nin gelecekteki kazanç/nakit akışı gücünü daha net bir şekilde takdir etmesine yardımcı olabilecek" uzun vadeli tahminleri içermesi bekleniyor.

Wall Street, HPE konusunda bölünmüş durumda

Morgan Stanley'nin yükseltmesine rağmen, Wall Street'in HPE hakkındaki görüşü bölünmüş durumda.

LSEG verilerine göre, hisse senedini takip eden 20 analistten 10'u güçlü bir satın alma veya satın alma notuna sahipken, diğer yarısı tutma notunu koruyor.

Ayrışma, hem Juniper'ın satın alınmasına ilişkin iyimserliği hem de yavaşlayan donanım harcamaları da dahil olmak üzere daha geniş endüstri rüzgarlarına karşı devam eden ihtiyatı yansıtıyor.

Ancak şimdilik, yatırımcıların ağ oluşturma ve yapay zeka odaklı büyümeden kaynaklanan potansiyel yukarı yönlü değerleme indirimini tartmasıyla hisse senedi ivme kazanıyor.