Workday hissesi, kazançların yenilmesine rağmen rehberliğin hayal kırıklığına uğratmasıyla %6 düştü

Workday (NASDAQ: WDAY) hisseleri, insan kaynakları ve finans yazılımı şirketinin analist beklentilerini aşan mali ikinci çeyrek sonuçları sunmasının ardından Cuma günkü seansta %6 düştü, ancak üçüncü çeyrek rehberliğini büyük ölçüde fikir birliğine uygun olarak yayınladı.

Abonelik geliri tahminleri, yakın zamanda duyurulan Paradox satın alımından elde edilen mütevazı bir artış dışında çok az artış gösterdiğinden yatırımcılar şaşkına döndü.

Kazançlar geride kaldı ancak yukarı yönlü rehberlik sınırlı kaldı

31 Temmuz'da sona eren çeyrek için Workday, LSEG tarafından ankete katılan analistlerin beklediği 2,11 doların üzerinde, hisse başına 2,21 dolarlık düzeltilmiş kazanç bildirdi.

Gelir, 2,34 milyar dolarlık tahminin hemen üzerinde 2,35 milyar dolar olarak gerçekleşti ve yıldan yıla %13'lük bir büyümeyi temsil etti.

Net gelir, geçen yılın aynı döneminde 132 milyon dolar veya hisse başına 49 sent ile karşılaştırıldığında 228 milyon dolara veya hisse başına 84 sente yükseldi.

Üçüncü çeyreğe bakıldığında şirket, StreetAccount konsensüsüne uygun olarak abonelik gelirini 2,24 milyar dolara çıkardı.

Profesyonel hizmetler gelirinin 180 milyon dolar olacağı tahmin ediliyor, bu da toplam gelirin 2,42 milyar dolar olduğu anlamına geliyor ve bu da analist tahminleriyle eşleşiyor.

Workday, %28,1'lik konsensüsün biraz altında, %28,0'lık bir düzeltilmiş faaliyet marjı bekliyor.

Workday, tüm yıl için 8,82 milyar dolarlık abonelik geliri ve 700 milyon dolar profesyonel hizmet geliri veya toplamda 9,52 milyar dolar tahmin ederken, analistlerin 9,51 milyar dolarlık beklentilerine kıyasla.

Hükümet ve eğitimde sektör ters rüzgarları

Genel büyümeye rağmen, Workday, özellikle eyalet ve yerel yönetimler ve yüksek öğrenim olmak üzere belirli nihai pazarlarda zayıflığa işaret etti.

CEO Carl Eschenbach, devlet düzeyindeki finansman belirsizliğini kabul etti ve bu da talep üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

Eschenbach, şirketin kazanç çağrısı sırasında, "İnsanlar finansman yavaşlamasının devlet düzeyine kadar nasıl görüneceğini anlamaya çalışırken, bunu görmeye devam edeceğimizi düşünüyorum" dedi.

Ayrıca, Başkan Donald Trump'ın Mart ayında Eğitim Bakanlığı'nı kapatma emrinin ardından ABD yüksek öğreniminin baskı altında olduğunu belirtti.

Eschenbach, bağlı sağlık sistemlerine sahip kurumların ek finansman zorluklarıyla karşı karşıya olduğunu da sözlerine ekledi.

Yapay zeka yatırımı ve Paradox satın alma

Workday, elde ettiği sonuçlara paralel olarak, işe alıma odaklanan bir konuşma yapay zeka yazılımı sağlayıcısı olan Paradox'u satın aldığını duyurdu.

Anlaşma şartları açıklanmadı, ancak Needham analistleri satın almanın yaklaşık 1 milyar dolar veya yaklaşık 16 kat gelir olduğunu tahmin etti.

Firma, Paradox'un ön saflardaki çalışanlar için doğal dil işe alım çözümlerine atıfta bulunarak satın almayı olumlu değerlendirdi.

Workday ayrıca, çeyrek boyunca, belgelerden muhasebe ayrıntılarını çıkarabilen ve çalışanların devamsızlıklarını takip edebilen aracılar da dahil olmak üzere yeni yapay zeka özelliklerini tanıttı.

Bu hamleler, şirketin kurumsal yazılım paketine yapay zeka yeteneklerini yerleştirme konusundaki devam eden çabasının altını çiziyor.

Needham, kazanç raporunun ardından Workday hisseleri için Satın Alma notunu ve 300 $ fiyat hedefini korudu.

Firma, %16,3'lük mevcut kalan performans yükümlülüğü (cRPO) büyümesinin rehberliği aştığını, ancak yükselişin daha güçlü temel talepten ziyade esas olarak erken yenilemelere bağlandığını vurguladı.

Orta ölçekli işletmeler ve Avrupa pazarları daha iyi performans gösterirken, ABD kurumsal talebi durgun kaldı ve abonelik geliri tahminlerindeki sınırlı artışa katkıda bulundu.

Needham, özellikle yapay zeka odaklı inovasyonda sağlam uzun vadeli büyüme faktörlerine rağmen yakın vadede mütevazı bir hisse zayıflığı bekliyor.