Oklo hissesi, Bank of America'nın 92 dolar hedefiyle kapsama başlatmasının ardından %6 yükseldi

Oklo Inc. (NYSE: OKLO), Bank of America Securities'in küçük modüler reaktör (SMR) geliştiricisini Satın Alma notu ve 92 dolarlık fiyat hedefi ile kapsama başlatmasının ardından Salı günü %6 yükseldi.

Yükseliş çağrısı, yapay zekaya bağlı enerji talebi hızlandıkça, OpenAI CEO'su Sam Altman tarafından desteklenen nükleer girişime artan Wall Street güveninin altını çiziyor.

BofA'nın görünümü: yüksek marjlar ve uzun vadeli getiriler

Bank of America analisti Dimple Gosai, Oklo'nun "yap-sahip ol-işlet" modelinin, emsallerinden daha sermaye yoğun olduğunu, ancak şirketin tam bağımsız enerji üreticisi ekonomisini korurken "tamamen paketlenmiş, bankaca kabul edilebilir PPA'lar" sunmasını sağladığı için nihayetinde avantajlı olduğunu vurguladı.

BofA projeleri Oklo'nun ilk 75 MW'lık projeleri, tedarik zinciri ölçeği ve maliyet verimliliği yoluyla yaklaşık %13 kaldıraçsız IRR'ye ulaşabilir ve daha sonraki dağıtımlar potansiyel olarak %26 IRR'ye ulaşabilir.

Firma, daha uzun vadede, Oklo'nun nükleer sektörde tipik olan on yılın ortalarındaki seviyelerin çok üzerinde, %60'ın üzerinde FAVÖK marjı sağlamasını bekliyor.

92 dolarlık hedef, emsal katları ve indirgenmiş nakit akışı metodolojisinin 80/20 karışımına dayanmaktadır.

Yine de BofA, lisans gecikmeleri, enerji satın alma anlaşması zamanlaması, HALEU yakıt tedarik zorlukları ve yürütme engelleri gibi risklere işaret etti.

Hisse senedi performansı ve finansal durum

Yükseltmenin ardından Oklo hissesi Salı günü %6 artışla 76,90 dolara yükseldi ve güçlü ivmesini sürdürdü.

Bu yazının yazıldığı sırada, hisseler bir miktar kazanç kaybetmişti ve 76,29 dolardan işlem görüyordu.

Hisseler, 50 günlük hareketli ortalamadan toparlandıktan sonra Cuma günü zaten %4,8 değer kazanmıştı.

Ağustos ayındaki %7'lik geri çekilmeye rağmen, hisse senedi 2025'te %235 artmaya devam ediyor ve geçen yıla göre şaşırtıcı bir şekilde %924'lük bir getiri elde ediyor.

Şirket şu anda 10.52 milyar dolar değerinde.

Oklo, 2. çeyrekte 28 milyon dolar (hisse başına 18 sent) net zarar bildirdi ve gelir elde etmedi, ancak çeyreği 2024 yıl sonuna göre %133 artışla 226,8 milyon dolar nakit ve eşdeğeri ile kapattı.

Bilançosu, borçtan daha fazla nakit ve 71.27x'lik sağlam bir cari oran gösteriyor.

Stratejik projeler ve analist görüşleri

Oklo ayrıca birden fazla stratejik cephede ilerliyor.

Kısa bir süre önce, ikisi Oklo liderliğindeki ve biri yan kuruluşu Atomic Alchemy Inc. tarafından yönetilen olmak üzere üç ABD Enerji Bakanlığı reaktör pilot projesi için seçildi.

Bu çabalar, 4 Temmuz 2026'ya kadar reaktör kritikliğini göstermeyi amaçlayan Reaktör Pilot Programı kapsamında yer alıyor.

Ayrıca Oklo, ABB ile ortaklaşa, gelişmiş otomasyon ve güvenlik özelliklerine sahip bir operatör eğitimi ve simülasyon merkezi olarak tasarlanmış bir dijital izleme odası kurdu.

Wall Street duyarlılığı giderek daha çeşitli hale geliyor.

Geçen hafta UBS, ABD nükleer altyapısına ilişkin iyimserliğe rağmen değerleme konusunda temkinli davranarak Nötr notu ve 65 dolar hedefiyle kapsama başlattı.

Wedbush, Oklo'nun yapay zeka güdümlü veri merkezi güç ihtiyaçlarını karşılama potansiyeline işaret ederek 80 dolarlık bir hedefle Üstün Performans derecesini yineledi.

BofA tarafından izlenen yaklaşık 50 SMR geliştiricisi arasında Oklo, küresel toplamın yaklaşık %30'unu temsil eden 14 gigawatt'tan fazla halka açık en büyük boru hattına sahip.