JPM, kazanç gürültüsünü görmezden gelin ve yarın yokmuş gibi Marvell hissesi satın alın diyor

Yatırımcıların yapay zeka firmalarının veri merkezi gelirlerinde heyecan verici bir büyüme bildirdiğini görmeye alışkın olduğu bir dünyada , Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) 2. çeyrekte bu cephede beklentilerin altında kaldı.

Doğal olarak, yatırımcılar bugün MRVL hisselerine kefalet vererek yaklaşık %20 düşüşle kapanmasını sağladı.

Yine de kıdemli bir JPMorgan analisti, Marvell hissesindeki kazanç sonrası düşüşün "abartılı" olduğunu ve aslında uzun vadeli yatırımcılar için bir satın alma fırsatı olduğunu savunuyor.

Yarı iletken hissesi son aylarda kazançlı bir yatırım oldu . Bugünkü çöküşe rağmen, Nisan ayının ilk haftasındaki yıl başından bu yana en düşük seviyesine kıyasla %25'ten fazla arttı.

Yapay zeka, Marvell hissesi için uzun vadeli bir arka rüzgar olmaya devam ediyor

Yatırımcılar, 29 Ağustos'ta MRVL hissesini cezalandırdı çünkü firma yöneticileri de beklentileri karşılamayan bir kılavuz yayınladı.

Marvell şu anda gelirinin mevcut çeyrekte 2,06 milyar dolar olduğunu ve analistlerin tahmin ettiği 2,11 milyar doların biraz altında olduğunu görüyor. Ancak bunların hiçbiri Harlan Sur için pek önemli değil.

JPM analisti, kazanç sonrası bir araştırma notunda, Marvell hisselerini çevreleyen uzun vadeli yükseliş anlatısı bozulmadan kaldığı için kısa vadeli oynaklığın ötesine baktığını söyledi.

"Genel olarak, döngüsel işlerinde devam eden toparlanma ve sürdürülebilir yapay zeka büyüme arka rüzgarları tarafından yönlendirilen şirket için sağlam bir kurulum görüyoruz."

Çip hissesinin şu anda %0,38'lik küçük bir temettü verimi ödediğini ve bunun da onu uzun vadede sahip olmayı daha da çekici hale getirdiğini unutmayın.

MRVL hisselerine sahip olmak kendi başına pahalı değildir

JPMorgan analistine göre, yatırımcılar, veri merkezi biriminde bir miktar yumuşaklık olsa bile, Marvell'in toplam gelirinde yıllık %58'lik güçlü bir artışla 2,01 milyar dolarlık rekor bir seviyeye indirgiyorlar.

Uzun vadeli yatırımcılar, şirketin Amazon ve Google gibi nakit zengini müşterilerle olan özel ASIC ortaklıkları sonunda onları daha yükseğe göndereceğinden, Marvell hisselerine biraz güvenle yüklenmelidir.

Ek olarak, Harlan Sur, SmartNIC/DPU ve eSSD denetleyici ASIC'ler gibi yeni nesil çiplerin gelecek yıl MRVL'nin kârlılığına daha anlamlı bir şekilde katkıda bulunduğunu da görüyor. Yakın vadede, Eylül ayında yapılacak bir faiz indiriminin bu yapay zeka hissesine de yardımcı olabileceği sonucuna vardı.

Ayrıca bahsetmeye değer olan şey, Marvell hissesinin artık cazip bir değerlemeyle çentikli hale getirilebileceğidir.

Fiyat-satış (P/S) çarpanı şu anda yalnızca 11'in biraz üzerinde yer alıyor - Nvidia da dahil olmak üzere diğer birkaç AI hissesinin önemli ölçüde altında, bu yazının yazıldığı sırada yaklaşık 34'e gidiyor.

Kazanç sonrası düşüşte Marvell hisselerini satın almalı mısınız?

Sonuç olarak, yonga üreticisinin uzun vadeli yapay zeka anlatısı, özel çip anlaşmaları, yeni nesil ürün momentumu ve zorlayıcı bir değerleme ile desteklendiği için MRVL hisseleri, kazanç sonrası zayıflık nedeniyle satın almaya değer olmaya devam ediyor.

Döngüsel toparlanmanın devam etmesi ve potansiyel makro arka rüzgarlarla MRVL, sabırlı yatırımcılara yüksek büyüme gösteren bir yarı iletken hikayesine nadir bir giriş noktası sunabilir.

Bu nedenle, Marvell hissesi üzerindeki konsensüs derecesi de şu anda yaklaşık 87 dolarlık ortalama hedefle "al" seviyesinde bulunuyor ve bu da buradan %45'lik potansiyel bir artışa işaret ediyor.