Deckers Outdoor hissesi: İşte Stephanie Link'in bu 'değeri düşük büyüme hikayesine' yüklenmesinin nedeni

Deckers Outdoor Corp (NYSE: DECK) son iki ayda şimdiden %25'in üzerinde yükseldi, ancak Hightower'ın baş yatırım sorumlusu Stephanie Link, buradan daha da yükseleceğine inanıyor.

Yakın zamanda CNBC ile konuşan piyasa uzmanı, marka gücü ve küresel ivmenin DECK hisselerini mevcut seviyelerde çekici bir yakalama ticareti haline getirdiğini söyledi.

Son aylardaki güçlü performansa rağmen, Deckers Outdoor hissesi şu anda yıl başından bu yana en yüksek seviyesine göre yaklaşık %45 düştü ve Link'e göre bu, bir pozisyon başlatmak için cazip bir değerleme olmaya devam ediyor.

Link, Deckers Outdoor hissesinde neden yükseliş gösteriyor?

Link, tüm büyük Deckers markalarına (Hoka, UGG ve Teva) büyük bir güven duymaktadır. CNBC'ye verdiği demeçte, "Ben şahsen Hoka'ya büyük bir inancım var - ancak rakamlar kendileri için konuşuyor" dedi.

Ona göre, DECK hissesi, büyüme odaklı yatırımcılar için bu yazının yazıldığı sırada yalnızca 17 kat ileriye dönük kazançla bir pazarlık.

Son zamanlarda uluslararası hızlanma ve doğrudan tüketiciye (DTC) genişleme işaretleri ile Link, Deckers Outdoor hisselerinin 2025'in ikinci yarısında güçlenmeye devam etmeye hazır olduğunu görüyor.

Şirketin uluslararası satışları, bildirilen son çeyreğinde %50 arttı ve Hoka çift haneli büyüme kaydetti.

Link, Deckers'ı uluslararası satışlar açısından "buzdağının görünen kısmında" görüyor, özellikle de Çin'in tüketici toparlanma belirtileri görmeye başladığı şu günlerde.

Deckers Outdoor'un şu anda yıllık gelirinin yaklaşık %8.0'ını dünyanın en büyük ikinci ekonomisinden elde ettiğini unutmayın.

UBS, Link'in DECK hisselerine yönelik olumlu çağrısına katıldı

Stephanie Link, DECK hissesine ilişkin yapıcı görüşü nedeniyle Temmuz ve Ağustos trendlerinin erken gücünü de vurguladı.

Yatırımcılar, UBS analisti Jay Sole'nin Link'in NYSE'de listelenen ayakkabı tasarımcısı ve distribütörü hakkındaki olumlu çağrısına katıldığını da unutmamalı.

Yatırım firması, bu hafta 158 dolarlık bir fiyat hedefiyle DECK hisseleri için "satın al" notunu yineledi ve buradan %30'un üzerinde potansiyel bir artışa işaret etti.

Sole, araştırma notunda, Deckers Outdoor hissesindeki düşük performansın, yüksek büyüme gösteren bir şirketin yanlış fiyatlandırılması olduğunu söyledi.

Müşterilere, "Şu anda piyasa tarafından önemli ölçüde düşük değer biçilen bir büyüme şirketinde hisse satın almak için çok iyi bir fırsat görüyoruz" dedi.

Deckers'ın hisse başına kazancı (EPS) şu anda 7,90 dolar seviyesinde bulunuyor, ancak UBS, Hoka'nın yaşam tarzı, eğitim ve toparlanma dikeylerine genişlemesinin yanı sıra Asya ve Avrupa'daki büyük coğrafi fırsatların metriği FY28'e kadar 10 dolara çıkarabileceğine inanıyor.

Şu anda satışların %10'unu aşan pazarlama harcamalarının artması, aynı zamanda marka momentumuna stratejik yatırım yapıldığını gösteriyor ve DECK hisseleri için yükseliş durumunu daha da doğruluyor.

Wall Street, Deckers Outdoor oynamayı nasıl önerir?

Hem Link hem de UBS, Deckers'ı marka gücü, küresel ölçeklenebilirlik ve değerleme kopukluğunun nadir bir karışımı olarak görüyor.

Ayrıca, diğer Wall Street analistleri de DECK hissesi konusunda yapıcı olmaya devam ediyor. Ayakkabı tasarımcısı ve distribütörü üzerindeki konsensüs derecesi şu anda "aşırı kilolu" seviyesinde ve ortalama hedef 130 dolar, bu da buradan yaklaşık %10'luk bir potansiyel artışa işaret ediyor.