Nvidia hissesi: Broadcom'un gişe rekorları kıran kazançları neden NVDA'nın ihtiyaç duyduğu katalizör olabilir?

Nvidia hissesi (NASDAQ: NVDA), yatırımcılar AI çip kralı için sırada ne olduğunu anlamaya çalışırken son zamanlarda sıçrıyor.

Ancak Broadcom'un Perşembe günkü devasa kazanç raporu, Nvidia boğalarının yapay zeka altyapısının inşasının bitmekten çok uzak olduğuna ve özel çiplere olan talebin hala güçlü olduğuna dair sağlam bir kanıt olarak duymak için tam olarak ihtiyaç duyduğu şey olabilir.

Broadcom'un kazançları: AI çip endüstrisi için güçlü bir sinyal

Broadcom, üçüncü çeyrek rakamlarını ezdi ve geçen yıla göre %22'lik bir artışla 16 milyar dolar gelir elde etti ve analist beklentilerini kolayca aştı.

Düzeltilmiş FAVÖK'leri %30 artarak 10,7 milyar dolara yükseldi ve bu da sadece büyüdüklerini değil, aynı zamanda kârlı bir şekilde yaptıklarını gösteriyor.

Asıl göze çarpan, gelirin yıldan yıla %63 artarak 5,2 milyar dolara ulaştığını gören AI yarı iletken bölümüydü.

CEO Hock Tan da görünüm konusunda utangaç değildi ve yapay zeka ile ilgili satışların önümüzdeki çeyrekte 6,2 milyar dolara ulaşacağını tahmin etti.

Bu, yeterince özel yapay zeka hızlandırıcısı alamayan müşteriler tarafından yönlendirilen yapay zeka işlerinde on bir üst üste çeyrek büyümeye işaret edecek.

Şirket, XPU'larına dayalı yapay zeka teçhizatları için 10 milyar doların üzerinde sipariş topladı ve bu da onlara gelecekteki talep konusunda ciddi bir görünürlük sağlıyor.

Bunu Nvidia hissesi için özellikle alakalı kılan şey, Broadcom'un başarısının tüm AI altyapı hikayesini doğrulamasıdır.

Büyük bir çip şirketi 110 milyar dolarlık bir sipariş birikimi ve 7 milyar dolarlık serbest nakit akışı bildirdiğinde, teknoloji devlerinin ve bulut sağlayıcılarının hala yapay zeka donanımına yoğun bir şekilde harcama yaptığının sinyalini veriyor.

Nvidia bu pazarın GPU tarafına hakim olduğundan, Broadcom'un momentumu, Nvidia'nın ana işi için sürekli bir güce dönüşmelidir.

Altyapı yazılımı segmenti de VMware'in yapay zeka iş yüklerini destekleyen bulut tekliflerinin yardımıyla yıldan yıla %17 büyüdü.

Broadcom'un geleneksel yarı iletken işi hala yavaş yavaş toparlanırken, yapay zeka patlaması, başka yerlerdeki herhangi bir zayıflığı telafi etmekten daha fazlasıdır.

Nvidia hissesi: Analistler neden iyimser?

Analistler, Broadcom'un sonuçlarını, AI çip döngüsünün gerçek bacakları olduğunun teyidi olarak görüyorlar.

Analistler, Broadcom'un rakamlarının, hiper ölçekli veri merkezlerinde yapay zeka donanımına yönelik doyumsuz bir talep gösterdiğine ve bunun da önde gelen GPU tedarikçisi olarak Nvidia'ya doğrudan fayda sağladığına dikkat çekti.

Düşünce, bu eğilimler daha net hale geldikçe Nvidia hissesinin yenilenmiş yatırımcı ilgisini görmesi gerektiğidir.

Ancak yine de dikkatli olmak için nedenler var. Nvidia'nın değerlemesi, son oynaklıktan sonra bile oldukça gergin olmaya devam ediyor ve şirket, potansiyel faiz oranı hareketleri, tedarik zinciri sorunları ve artan rekabetten kaynaklanan ters rüzgarlarla karşı karşıya.

AMD ve Intel gibi şirketler Nvidia'nın hakimiyetinden kurtulmaya çalışırken, yeni oyuncular sonunda Nvidia'nın pazar konumuna meydan okuyabilecek özel AI çipleri geliştiriyor.

Daha geniş soru, Nvidia'nın mevcut AI liderliğini sürdürülebilir karlılığa ve pazar payı kazanımlarına dönüştürüp dönüştüremeyeceği.

Broadcom'un sonuçları, fırsatın kesinlikle orada olduğunu gösteriyor, ancak yürütme anahtar olacak. Nvidia'nın, hızla gelişen bir pazarda patlayıcı büyümeyle birlikte gelen operasyonel zorlukları yönetirken yenilik yapmaya devam etmesi gerekiyor.

Şimdilik, Broadcom'un gişe rekorları kıran çeyreği, yapay zeka altyapısının kurulumunun gerçek ve sürdürülebilir olduğunu ve bunun önümüzdeki çeyreklerde Nvidia'nın işine fayda sağlaması gerektiğini gösteren yararlı bir veri noktası sağlıyor.