Adobe hisse senedi fiyatı, kazançlardan önce pazarlık gibi kokuyor

Adobe hisse senedi fiyatı, işindeki rekabetin artmaya devam etmesi nedeniyle son birkaç ayda düştü. ADBE, Ağustos ayında 2024'teki en yüksek seviyesinden %44'ün üzerinde düşüşle 331 dolara geriledi. Performansına daha yakından bakıldığında, şu anda pazarlıkla işlem gördüğü görülüyor. 

Adobe hisse senedi fiyatı neden düştü?

Eskiden yatırımcıların gözdesi olan Adobe, son iki yılda yavaş yavaş sevilmeyen bir isim haline geldi. 

Devam eden performansın iki temel nedeni vardır. Birincisi, ana faaliyet alanı Figma ve Canva gibi şirketler tarafından sekteye uğradı. 

Yakın zamanda halka açılan Figma'nın değeri şu anda 26 milyar doların üzerindeyken, en son bağış toplama işlemi Canva'nın değerlemesini 50 milyar doların üzerine çıkardı. Adobe'nin işi eskiden hendeği nedeniyle övüldüğü için bu kesinti önemli bir sorundur. 

İkincisi, Adobe devam eden yapay zeka heyecanında zorlandı. Yapay zeka alanına yatırım yapmış olsa da son sonuçlar etkisini göstermiyor. Yapay zeka trendinin bazı işlerini aksatacağına dair korkular da var.

ADBE oldukça düşük değerli görünüyor

Adobe'nin işleri zor durumda olsa da, şirketin değerinin oldukça düşük olduğuna dair işaretler var. İlk olarak, Adobe hisse senedi fiyatı 354 dolardan işlem görüyor, bu da analistler arasındaki ortalama tahmin olan 480 dolardan çok daha düşük, bu da mevcut seviyeden %35'lik bir artışa işaret ediyor.

Oppenheimer'dan Brian Schwarz ve Mizuho'dan Gregg Moskowitz hisse senedinin 460 dolara yükseldiğini görürken, Brad Zelnick 475 dolara sıçradığını düşünüyor. En iyimser analistler, fiyatın 500 doların üzerine çıktığını gören Morgan Stanley, Goldman Sachs ve DA Davidson'dan.

Diğer değerleme katsayıları, işinin hala büyümekte olduğu göz önüne alındığında, şirketin değerinin düşük olduğunu gösteriyor. Şirketin GAAP dışı bazda ileriye dönük fiyat-kazanç (PE) oranı 22 ve 17'dir. İki rakam sektör ortalamalarından ve SandP 500'ün ortalamalarından daha düşük,

Adobe ayrıca 40 kuralı çarpanına göre ucuzdur. Bunun üzerine, takip eden net gelir marjı %30, gelir artışı ise %10,6'dır ve bu da 40 metriği kuralı %40,6'dır.

Adobe kazançları bekleniyor

ADBE hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, Perşembe günü açıklanacak olan kazançlarıdır. Analistler bu rakamların gelirin üçüncü çeyrekte %9,25 arttığını göstermesini bekliyor. 

Kazancı da geçen yıl elde ettiği 5.18 dolardan daha yüksek olan 4.65 dolar olacak. Adobe'nin kazançlarını geçme konusunda uzun bir geçmişi var, bu da performansının güçlü olacağı anlamına geliyor. 

En önemlisi analistler, zorluklara rağmen yıllık gelir artışının önümüzdeki iki yıl içinde %9,6'nın üzerinde olmasını bekliyor. 

ADBE hisse senedi fiyat analizi

Adobe hisse senedi fiyat tablosu | Kaynak: TradingView

Günlük zaman dilimi grafiği, ADBE hisse fiyatının yakın vadede güçlü bir yükseliş eğiliminin eşiğinde olabileceğini gösteriyor. Bunun nedeni, hisse senedinin 332 dolarda çift dip formasyonu ve 422 dolarda bir boyun çizgisi oluşturmasıdır. 

Bu nedenle hisse senedinin Mayıs ayındaki en yüksek noktası olan 422 dolara kadar güçlü bir çıkış yapması muhtemel. Bu kırılma, şirketin mali sonuçlarını yayınlamasının ardından gerçekleşebilir.