SPY ve VOO ETF tahminleri: İşte SandP 500 Endeksinin yakında geri çekilmesinin nedeni

Vanguard SandP 500 Endeksi (VOO) ve SPDR SandP 500 Endeksi (SPY) ETF'leri bu ay yükselişe geçti ve ABD enflasyon verileri öncesinde hisse senetlerine yönelik devam eden talebin de yardımıyla tüm zamanların en yüksek seviyelerinde seyrediyor. VOO ETF 600 dolardan, SPY ise 650 dolardan işlem görüyordu. 

VOO ETF hisse senedi fiyat analizi geri çekilmeye işaret ediyor

Daha keskin bir teknik analiz, VOO ve SPY ETD'lerinin önümüzdeki haftalarda bir geri çekilmenin eşiğinde olabileceğini gösteriyor. 

Aşağıdaki grafik, VOO ETF'nin iki yükselen ve yakınlaşan trend çizgisinden oluşan yükselen kama formasyonunu oluşturduğunu göstermektedir. Bu formasyonun iki çizgisi artık birleştiği yere yaklaşıyor ve bir geri çekilmeye işaret ediyor.

Ayrıca ETF, Şubat ayındaki en yüksek seviyesi olan 560 dolarlık önemli destek seviyesini henüz yeniden test etmedi. Bir varlığın yükseliş eğilimi gösterdikten sonra önemli bir desteği yeniden test etmesi yaygındır. Bu durum kırıl ve yeniden test paterni olarak bilinir ve teknik analizde en yaygın devam işaretlerinden biridir.

VOO ETF, sırasıyla 533 dolar ve 542 dolar olan 100 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalardan (EMA) çok daha yüksek olmaya devam ediyor. Çoğu durumda, bir varlık her zaman ortalama geri dönüş olarak bilinen ve bu hareketli ortalamaları geri çektiği bir süreçten geçecektir.

Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri, VOO ETF yükselirken bile son birkaç aydır aşağı doğru hareket ediyor. Bu performans düşüş eğilimi olarak bilinir ve bir tersine dönüşün yaygın bir işaretidir.

Bu nedenle, ETF muhtemelen önümüzdeki birkaç hafta içinde potansiyel olarak 560 dolarlık önemli destek seviyesine geri çekilecek ve ardından yükseliş trendine devam edecek.

SandP 500 Endeksi'nde geri çekilmeler yaygındır. Örneğin, Nisan ayında %21'lik bir düşüşle 560 dolardan 442 dolara düştü. Bu düşüş, Donald Trump'ın tarifelerini başlatmasının ardından gerçekleşti.

VOO ETF hissesi | Kaynak: TradingView

SandP 500 Endeksi neden gerileyebilir ?

Temel olarak SandP 500 Endeksi ve ETF'lerinin yakın vadede gerilemesinin üç ana nedeni var.

Birincisi, söylentiyi satın almak ve haberi satmak olarak bilinen kavram var.Bu bağlamda, yatırımcıların bir sonraki toplantıda Federal Rezerv'in faiz indirimine gitmesini beklemesiyle SandP 500 Endeksi yükseldi.

ABD'nin zayıf istihdam rakamları yayınlaması nedeniyle bu kesinti kesinlikle gerçekleşecek. Salı günü yayınlanan bir rapor, maaş bordrolarındaki Amerikalıların sayısının beklenenden 911,000 daha düşük olduğunu gösterdi. Benzer şekilde, resmi tarım dışı tarım bordrosu verileri, işsizlik oranının %4,3'e yükselmesiyle ekonominin Ağustos ayında sadece 22.000 iş yarattığını gösteriyor.

Bu nedenle Federal Rezerv, işgücü piyasasının daha da kötüleşmesini önlemeye yardımcı olmak için faiz oranlarını düşürecek. Ekonomi stagflasyon döneminden geçtiği için faiz indiriminin şahin olmasını bekliyoruz.

Federal Rezerv'in en kötü kabusu olan stagflasyon, ekonomi yavaşladığında ve enflasyon yükseldiğinde ortaya çıkar. Ekonomistler, gelecek verilerin manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin Ağustos ayında %3'e yükseldiğini göstermesini bekliyor.

VOO ve SPY ETF'leri için diğer potansiyel risk, Amerikalı ve uluslararası yatırımcılardan fonlarına girişlerin yavaşlamasıdır, bu da alıcıların yorgunluğunun bir işaretidir. Örneğin VOO ETF'den geçen hafta 104 milyon dolarlık çıkış yaşandı. RBC analistleri şunları söyledi:

Son olarak borsayı canlandıran yapay zeka sektörünün yavaşlama riski de mevcut. NVIDIA yakın zamanda yaptığı bir açıklamada, işinin başlangıçta beklenenden daha hızlı büyümediğini doğruladı. Son SandP 500 kazanımlarının çoğu yapay zekanın arka rüzgarına atfedildiğinden, bu büyük bir ters rüzgardır.