ABD tarifeleri, ticaret akışı değiştikçe küresel kahve piyasasını sarsıyor

ING Group, küresel kahve sektörünün, ABD tarifelerinin özellikle Brezilya'dan gelen yeşil kahveyi ve İsviçre'den gelen kavrulmuş kahveyi dezavantajlı hale getirmesiyle önemli tedarik zinciri kesintileriyle boğuşmaya devam ettiğini söyledi. 

Amerikalı tüketiciler şu ana kadar bu etkiden büyük ölçüde korunmuş olsa da, AB'deki kahve kavurucuları, ticaret akışlarında önemli bir değişim yaşanırken artık stratejilerini yeniden değerlendiriyor.

Sektör, kilit üreten ve ihraç eden ülkelere uygulanan çeşitli tarifelere karşı savunmasız kalmaya devam ediyor. 

Tarife etkisi

Amerika Birleşik Devletleri'ne kahve ihracat değeri açısından sırasıyla birinci ve üçüncü sırada yer alan Brezilya ve İsviçre, %50 ve %39'luk önemli tarifelerle karşı karşıya.

Her iki ülke de olumlu bir anlaşmaya varmak için ABD ile aktif olarak müzakere ediyor, ancak mevcut durum İsviçreli ve Brezilyalı ihracatçıları pazar açısından dezavantajlı duruma düşürdü. 

Buna karşılık, Güney Amerika'dan ihracatçılar yalnızca %10'luk bir gümrük vergisiyle karşı karşıya kalıyor ve bu da onlara ABD pazarında avantaj sağlıyor. 

ING, güncellemesinde, ABD'li alıcıların devam eden piyasa belirsizliği ve farklı kökenlerden gelen kahvenin çeşitli özellikleri nedeniyle uyum sağlamakta yavaş olduğunu söyledi.

Brezilya'nın Ağustos ayında ABD'ye kahve ihracatı 2024'e kıyasla %75'in üzerinde düştü. 

ING'ye göre bu erken ticaret verileri, Brezilyalı tüccarların stoklarını elinde tutması ve çiftçilerin fiyat artışlarını öngörerek satışları ertelemesiyle piyasada bir değişime işaret ediyor.

Bu arada, Eylül ayına kadar Kolombiya ve Vietnam'dan yapılan istikrarlı ihracat nedeniyle Amerikan kahve arzı daralıyor.

ING Group'un gıda ve tarım kıdemli sektör ekonomisti Thijs Geijer, güncellemede, "Tarife oranlarındaki eşitsizliğin, ABD'li alıcıları Brezilya'dan daha uygun vergilendirilmiş menşelere doğru yeniden tahsis etmeye yönlendirmesi bekleniyor" dedi. 

Kavrulmuş kahve

Kanada, hacim olarak ABD'ye kavrulmuş kahvenin ana ihracatçısı konumunda ve ağırlıklı olarak kafeinsiz çeşitler tedarik ediyor. 

Değer açısından İsviçre başı çekerken, İtalya üçüncü sırada yer alıyor.

ING raporuna göre, 2024 yılında İsviçre kahve kapsülü ihracatı 1,1 milyar Euro'ya ulaştı ve bu son yıllardaki istikrarlı büyümeyi yansıtıyor.

Daha istikrarlı olan İtalyan ihracatının aksine, bu ihracat yaz aylarında keskin bir düşüş yaşadı.

Geijer, "AB'de ABD'ye ihracat yapan kahve kavurucuları da tarifelerle karşı karşıya kalsa da, şimdilik İsviçreli rakiplerine karşı rekabetçi konumları iyileşti" dedi.

ABD'li müşteriler

Büyük kahve üreten ülkelerde art arda gelen kötü hasatlar, arzı zorlayarak hem Avrupa hem de Amerika'daki tüketiciler için kahve fiyatlarında geniş çapta bildirilen artışlara yol açtı.

ING'ye göre kahve tüketici fiyat endeksleri AB, ABD ve Kanada'da %20 arttı.

Fiyatlandırma eğilimlerinde bir değişim yaşanıyor: AB ve Kanada fiyatları daha önce ABD'dekinden önemli ölçüde daha hızlı artarken, bu farklılık artık daralmaya başlıyor.

ING'ye göre 'yüksek tarifeli' kahve henüz ABD mağazalarında mevcut değil.

Yatırım bankası, 6 Ağustos'ta Brezilya ihracatına uygulanan %50 gümrük vergisi ile kavurucuların mevcut stoklarına öncelik verdiğini de sözlerine ekledi. 

Kahvenin nakliyesi, kavrulması, paketlenmesi ve perakendecilere dağıtılması süreci genellikle yaklaşık bir ay sürer.

Geijer şunları kaydetti:

Geijer'e göre kavurucular, aynı kalitede kahvenin artan maliyetlerini yansıtmak için müşterilerle fiyatları yeniden müzakere etme veya mevcut fiyat noktalarını korumak için daha düşük kaliteli bir karışıma geçme kararıyla karşı karşıya.

Avrupa için Görünüm

Geijer, "Avrupa kahve endüstrisi ve tüketicileri için bu gelişmeler karışık bir durum" dedi. 

ABD doları cinsinden işlem gören artan kahve fiyatlarının etkisi, güçlü euro tarafından azaltılıyor.

Geijer, "ABD'de daha fazla talep yıkımı görürsek, bu arz tarafında ve fiyatlar üzerinde bir miktar baskı yaratabilir" dedi.

Bu küçük bir olumlu gelişmeyi temsil ediyor: Tarifeler, Brezilyalı kahve ihracatçılarının Avrupalı alıcılara satışlarını artırmasını daha cazip hale getiriyor.

Avrupa, kahve için önemli bir ticaret ve işleme merkezi olarak hizmet vermektedir ve ABD, Avrupalı kahve tüccarları ve kavurucuları için önemli bir ihracat pazarıdır. 

Örneğin, Almanya ABD'ye yeşil kahve çekirdeklerinin önemli bir yeniden ihracatçısıyken, İtalya ve İsviçre önemli kavrulmuş kahve ihracatçılarıdır.

Artan volatilite ve belirsizlik, genellikle yatırımcıların uygun pozisyonlara sahip olmaları koşuluyla talep değişimlerine uyum sağlama fırsatları sunar.

Kuzey Amerika şirketleri, artan yerel tarife sonrası katma değerli faaliyetleri nedeniyle ABD'deki Avrupalı kavuruculara karşı rekabet avantajı elde etti.

ABD tarihsel olarak büyüme için karlı bir pazar olduğu için bu bir zorluk teşkil ediyor. 

Avrupalı kavurmacıların, ileriye dönük olarak ABD pazarına nasıl yaklaşacaklarını ve varlıklarını genişletmenin mi yoksa yeni operasyonlar kurmanın mı sağlam bir strateji olduğunu yönetim kurulu düzeyinde tartışmaları gerekecek.

ABD Başkanı Donald Trump, stratejik sektörlerde üretimin yeniden desteklenmesine öncelik verdi.

Geijer, "İlave kahve kavurma tesisleri getirmek açık bir hedef olmasa da, mevcut tarife politikasının kafein açısından zengin nihai bir sonucu olabilir" dedi.