Artan değerleme riskleri arasında Palantir hisse senedi fiyat tahmini

Palantir hisse senedi fiyatı bu yıl yükseldi ve bu yıl Nasdaq 100 Endeksi'nde en iyi performans gösteren şirket oldu. Son 12 ayda %395 artış göstererek piyasa değerini 432 milyar doların üzerine çıkardı. 

Palantir büyümesi devam ediyor

Devam eden PLTR hisse senedi fiyat artışı, piyasa değerini 432 milyar doların üzerine çıkararak onu dünyanın en büyük 21. şirketi haline getirdi. Johnson andJohnson, Costco, Bank of America ve Procter and Gamble gibi diğer popüler isimlerden çok daha büyüktür.

Palantir, Nvidia ve ASML gibi diğer şirketlere de fayda sağlayan devam eden yapay zeka rüzgarlarından yararlandı.

En son sonuçlar, toplam gelirinin %48 artarak 1 milyar dolara yükselmesiyle işlerinin iyi gittiğini gösterdi. Bu gelirin çoğu, en az 1 milyon dolarlık 157 anlaşma yaptıktan sonra 733 milyon dolar kazandığı Amerika Birleşik Devletleri'nden geldi.

Yönetim, yıllık gelirin 4,14 milyar ila 4,15 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Ayrıca ABD ticari gelir tahminini yıllık %80'lik bir büyüme oranını temsil edecek olan 1,3 milyar doların üzerine çıkardı. Serbest nakit akışı 1,912 milyar ila 1,92 milyar dolar arasında olacak.

Değerleme endişeleri devam ediyor

Ancak zorluk, şirketin ortak katlara dayalı olarak oldukça aşırı değerlenmiş olmasıdır. Üstelik bu, bu yıl 5 milyar dolardan az gelir elde edecek, değeri 432 milyar doların üzerinde olan bir şirket.

Bu rakamlar, şirketin ileriye dönük fiyat-satış çarpanının 103 olduğu anlamına geliyor ve bu, ileri çarpanı 29 olan Nvidia da dahil olmak üzere diğer şirketlerin çoğundan çok daha yüksek.

Fiyat-kazanç çarpanı, şirketin kâr olarak elinde tuttuklarını içerdiği için P/S oranından daha iyidir. Bunda Palantir'in ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 422 olup, Nvidia'nın 40'ından çok daha yüksektir. Teknoloji sektöründe medyan çarpan 33'tür.

Ayrıca Palantir'in PEG oranı 8 olup, sektör ortalaması olan 1,86'nın çok üzerindedir. Bu rakamlar şirketin aşırı değerli olduğu anlamına geliyor.

Palantir, değerlemesini doğrulamak için 40 kuralı yaklaşımını kullanmayı tercih ediyor. Bu, bir şirketin gelir artışına ve marjlarına bakan yaygın bir yaklaşımdır.

Bu çarpanı kullanırken, ileriye dönük  gelir artışının yaklaşık %40 ve kar marjının %22 olduğu ve %22'lik bir rakam verdiği düşünüldüğünde şirket bir pazarlıktır. %38'lik son on iki aylık (TTM) serbest nakit akışı marjı kullanıldığında, 40 çarpanı kuralı %78'dir.

40 kuralı çarpanının, net geliri elde tutma, kayıp ve müşteri konsantrasyonu gibi temel ölçütleri göz ardı etmesi nedeniyle sınırlamaları vardır.

PLTR hisse senedi fiyat analizi

Günlük zaman dilimi grafiği, Palantir hisse senedi fiyatının son birkaç yılda güçlü bir boğa koşusu içinde olduğunu gösteriyor. Yakın zamanda 2 Ağustos'ta 142 dolara düştü ve ardından mevcut seviyeye yükseldi. 

PLTR hissesi şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 189,91 dolara yaklaşıyor. Bu, boyun çizgisi Ağustos ayının en düşük seviyesi olan 142 dolarda olan çift tepe formasyonu oluşturmak üzere olduğunun bir işareti. 

Bu nedenle en olası senaryo, hisse senedinin yükselmeye devam etmesi ve potansiyel olarak önemli direnç seviyesi olan 200 dolara ulaşmasıdır. Bu görüş, 189,91 dolardaki çift tepe noktasının üzerine çıkması durumunda doğrulanacak.

Gelecekte hisse senedi yükselebilir ve piyasa değerini 1 trilyon doların üzerine çıkarabilir. 

Ancak bazı analistlerin inandığı gibi yapay zeka balonunun patladığına dair işaretler varsa büyük bir çöküş riski de var. Unutmayın, tarihsel olarak hiçbir hisse senedi sonsuza kadar yükselmez.