Morgan Stanley, yapay zeka ve bulut ivmesini gerekçe göstererek Microsoft fiyat hedefini yükseltti

Morgan Stanley, bulut işinde devam eden gücünü ve yapay zeka (AI) patlamasındaki konumunu gerekçe göstererek Microsoft'a yönelik fiyat hedefini yükseltti.

Hisse senedinin "fazla kilolu" notunu koruyan yatırım bankası, hedefini hisse başına 582 dolardan 625 dolara yükselterek mevcut seviyelerden %18,9'luk bir artışa işaret etti.

Firma ayrıca en son araştırma notunda Microsoft'u en iyi seçim olarak adlandırdı.

Morgan Stanley analisti Keith Weiss, Cuma günü müşterilere gönderdiği bir notta şunları söyledi: "Büyüme faktörlerinin genişliğinin daha iyi takdir edilmesi [and] cirolarda sürekli ivme... hisseleri yukarı yönlü revize edilmiş 625 dolarlık fiyat hedefimize doğru yönlendirmelidir."

Azure büyüme için konumlandırıldı

İyimserliğin çoğu, kurumsal harcama döngüsünde ilgi gören Microsoft'un Azure platformundan kaynaklanıyor.

Morgan Stanley tarafından yürütülen bir ankette, baş bilgi sorumlularının (CIO'lar) %49'u Azure'u önümüzdeki üç yıl içinde BT bütçesinden en çok pay alan kişi olarak gösterdi.

Bulut hizmeti, sabit para biriminde yıldan yıla %39'luk bir büyüme oranı bildirdi ve bu, işletmelerin iş yüklerini giderek daha fazla buluta taşımasıyla ivme kazandığını vurguladı.

Morgan Stanley analistleri, Azure'un bulut ekosisteminde yapay zeka ile ilgili iş yüklerinin artan payından yararlanmak için iyi bir konumda olduğunun altını çizdi.

Weiss, "Yapay zeka iş yüklerinin bulut harcamalarının daha büyük bir bölümünü oluşturması ve buluttaki iş yüklerinin yüzdesindeki artışın artmasına neden olması nedeniyle Azure, bundan faydalanmak için iyi bir konumdadır" dedi.

Yapay zeka entegrasyonu önemli bir etken

Microsoft'un OpenAI model ailesini erken entegre etmesi, ona yeni ticari uygulamaları yakalama konusunda avantaj sağladı.

İşbirliği, birçok kurumsal yazılım ve internet satıcısının OpenAI'nin ChatGPT'sini tekliflerine yerleştirmesiyle şimdiden yaygın bir şekilde benimsenmesine yol açtı.

Şirketler üretkenliği ve yeniliği artırmak için üretken yapay zeka araçlarından yararlanmaya çalışırken, bu benimseme döngüsü Azure'un gelecekteki büyümesi için önemli bir itici güç olarak görülüyor.

Morgan Stanley'e göre Microsoft'un bulut altyapısı ve yapay zeka entegrasyonunun birleşimi, onu kurumsal bütçelerden daha büyük bir pay alacak şekilde benzersiz bir konuma getiriyor.

Weiss, Microsoft'un Amazon Web Services (AWS) gibi emsallerine kıyasla "benzersiz bir konumda" olduğunu yazdı.

Perakende, sağlık, lojistik ve eğlence gibi sektörlerde faaliyet gösteren Amazon'un aksine Microsoft, bulut müşterilerinin çoğuyla doğrudan rekabet etmiyor.

"Bu rekabet dinamiği, daha bağımsız bir bulut sağlayıcısı kullanmak için bir pazar tercihi yaratıyor" diye ekledi.

Piyasa kabulü ve analist fikir birliği

Morgan Stanley'den gelen yükseliş çağrısı, daha geniş bir Wall Street konsensüsü ile uyumlu.

LSEG'den alınan verilere göre, Microsoft'u kapsayan 64 analist firmadan 60'ı şu anda hisse senedini "satın al" veya "güçlü satın al" olarak değerlendiriyor.

Microsoft hisseleri Cuma günü piyasa öncesi işlemlerde %0.77 artışla yükseldi.

Hisse senedi, yılbaşından bu yana yaklaşık %20 artış gösterdi ve bu da yatırımcıların çeşitlendirilmiş büyüme stratejisine olan güvenini yansıtıyor.

Microsoft, yapay zeka patlamasının taleplerini karşılamak için ölçek büyütme konusunda zorluklarla karşı karşıya kalırken Morgan Stanley, Azure bulutundan kurumsal çözümlere kadar büyüme faktörlerinin genişliğinin ivmeyi sürdüreceğine inanıyor.

Revize edilen fiyat hedefi, şirketin hem kısa vadeli bulut talebini hem de yapay zeka entegrasyonundan elde edilen uzun vadeli fırsatları yakalama becerisine olan güvenin altını çiziyor.