Nvidia hisseleri AMD-OpenAI anlaşmasının ardından yaklaşık %1,5 düştü: satın almak mı, satmak mı, tutmak mı?

Nvidia hisseleri, rakibi Advanced Micro Devices Inc.'in OpenAI ile milyarlarca dolarlık bir anlaşma yaptığını duyurmasının ardından Pazartesi günü düştü ve bu durum yapay zeka çipleri pazarındaki rekabeti yoğunlaştırdı.

Nvidia hisseleri %1,5'e yakın düşüşle 185,41₹'ye gerilerken, SandP 500 ve Dow Jones Sanayi Ortalaması sırasıyla %0,4 ve %0,2 arttı.

AMD hisseleri ise anlaşma haberi üzerine %32 arttı.

AMD'nin OpenAI ile çığır açan anlaşması

AMD ve OpenAI, OpenAI'nin 6 gigawatt değerinde AMD çipi satın almayı taahhüt ettiği bir bilgi işlem ortaklığını ortaklaşa duyurdu.

Siparişin ölçeği, OpenAI'nin çip tedarikçilerini, ürünleri uzun süredir yapay zeka donanım ortamına hakim olan Nvidia'nın ötesinde çeşitlendirme çabalarının altını çiziyor.

Anlaşma, yapay zeka yarı iletken yarışında potansiyel bir dönüm noktasına işaret ediyor.

Google ve Amazon gibi büyük teknoloji firmaları kendi çiplerini üretmeye başlarken OpenAI, Broadcom ile 10 milyar dolarlık ortaklık yoluyla tedarikçi tabanını çeşitlendirdi.

AMD işbirliği, Nvidia'nın yüksek performanslı yapay zeka donanımındaki tekele yakın konumunu daha da aşındırabilir.

Analistler Nvidia hisselerine ilişkin yükseliş görüşünü koruyor

Pazartesi günkü geri çekilmeye rağmen analistler Nvidia'nın beklentileri konusunda büyük ölçüde olumlu olmaya devam ediyor.

FactSet tarafından ankete katılan 66 analistten 60'ı hisse senedini Satın Al, beşi Beklet olarak derecelendiriyor ve yalnızca biri Sat tavsiyesinde bulunuyor.

Nvidia'nın Satın Alma notunu koruyan Melius Research analisti Ben Reitzes, fiyat hedefini 240₹'den 275₹'ye yükseltti.

Reitzes, Nvidia'nın uzun vadeli büyümesinin, sürdürülebilir yapay zeka altyapı harcamalarıyla desteklenerek devam edeceğine olan güvenini dile getirdi.

"OpenAI, 'dijital süper zeka' elde etmek için tüm hiper ölçekleyicileri harcama yapmaya korkutuyor" diye yazdı. "Nvidia ve Apple dışında Mag 7'deki diğerleri, Microsoft bile Sam Altman'ın daha fazla harcayarak kazanmasına izin veremez."

KeyBanc, 19 Kasım kazanç raporu öncesinde Nvidia'ya yönelik Aşırı Ağırlık notunu ve ₹250 fiyat hedefini yineledi.

Firma, Nvidia'nın beklenenden daha güçlü sonuçlar vermesini bekliyor ve üçüncü çeyrek gelirinin 56,3 milyar Hindistan rupisi ve hisse başına kazancın 1,28 Hindistan rupisi olacağını tahmin ederken, 54,5 milyar Hindistan rupisi ve 1,24 Hindistan rupisi olan konsensüs tahminlerine kıyasla.

KeyBanc ayrıca, GB serisi raflarının üretim verimi %30,000'i aştığı için Nvidia'nın bu yıl 10,500'ü üçüncü çeyrekte ve 14,000'i dördüncü çeyrekte olmak üzere yaklaşık 85 raf sevk edeceğini öngördü.

Goldman Sachs, Nvidia için fiyat hedefini 200₹'den 210₹'ye yükselterek Satın Alma notunu korudu.

Analist Toshiya Schneider, Nvidia'nın OpenAI de dahil olmak üzere stratejik yatırımlarının ve ortaklıklarının 2026 kazanç tahminlerine "önemli bir artış" sağlayabileceğini söyledi.

Schneider, Nvidia'nın güçlü temellerinin hem hiper ölçekleyicilerden hem de yeni kurumsal müşterilerden gelen taleple birleştiğinde büyümeyi desteklemeye devam edeceğini vurguladı.

"Nvidia'nın temellerinde hem hiper ölçekleyicilerden hem de geleneksel olmayan müşterilerden gelen yükselişin etkisiyle kısa vadede güç bekliyoruz ve hiper ölçekleyicinin gelir katkısının şirketin gelir karışımına hakim olduğunu görmeye devam ediyoruz" diye yazdı.

AMD'nin OpenAI ile yaptığı anlaşma artan rekabetin sinyalini verse de çoğu analist, Nvidia'nın pazar liderliğinin ve ekosistem avantajlarının öngörülebilir gelecekte yapay zeka donanım alanındaki hakimiyetini sürdüreceğine inanıyor.