Hang Seng Bank hisseleri, HSBC'nin büyük HK satın alımında özelleştirme teklifi üzerine %30 arttı

Hang Seng Bank hisseleri, ana şirket HSBC Holdings Plc'nin borç vereni 290 milyar HK$'dan (37 milyar $'ın üzerinde) fazla değere sahip bir anlaşmayla özelleştirmeyi planladığını açıklamasının ardından Perşembe günü yaklaşık %30 arttı.

Avrupa'nın en büyük bankası, Hang Seng Bank'ın yönetim kurulundan Hong Kong Şirketler Yönetmeliği kapsamındaki bir düzenleme planı aracılığıyla hissedarlara bir özelleştirme teklifi sunmasını istediğini söyledi.

Plana göre, Hang Seng'in hisseleri, hisse senedinin 30 günlük ortalama fiyatı olan 116,5 HK$'ın yaklaşık %33 üzerinde, tanesi 155 HK$ karşılığında iptal edilecek.

HSBC şu anda Hang Seng Bank'ın yaklaşık %63'üne sahip ve anlaşmanın azınlık hissedarlarına maliyeti yaklaşık 106 milyar HK$ olarak belirlendi.

HSBC'nin Hong Kong'daki hisseleri duyurunun ardından %5'ten fazla düştü.

Hareket, HSBC'nin Hong Kong'a olan yenilenen bağlılığını vurguluyor

Grup İcra Kurulu Başkanı Georges Elhedery yaptığı açıklamada, "Teklifimiz hem Hang Seng'i hem de HSBC'yi büyütmek için heyecan verici bir fırsat" dedi.

"Ürünler, hizmetler ve teknolojide yeni güçlerin kilidini açmak için yatırım yaparken Hang Seng'in markasını, mirasını ve müşteri teklifini koruyacağız."

Elhedery, işlemin HSBC'nin Hong Kong'un önde gelen bir küresel finans merkezi ve küresel pazarlar ile Çin anakarası arasında bir "süper bağlayıcı" olma statüsüne olan güveninin altını çizdiğini de sözlerine ekledi.

HSBC, teklifin, Hang Seng'in 2025 yılı için üçüncü ara temettüsü hariç, duyuru tarihinden sonra beyan edilen temettüleri yansıtacak şekilde ayarlamalara izin verdiğini söyledi.

Borç veren, başvurusunda "HSBC'nin stratejik önceliklerinden biri Hong Kong'da büyümektir" dedi.

"Hem HSBC Asya Pasifik hem de Hang Seng Bank'ın Hong Kong bankacılık varlığını güçlendirerek bunu yapmak için en iyi konumda olduğumuza inanıyoruz."

Hang Seng Bank'ın önemi ve son zamanlardaki zorluklar

1933 yılında kurulan Hang Seng, Hong Kong'un en büyük ve en tanınmış finans kuruluşlarından biridir ve 250'den fazla şubesi ve dijital platformları aracılığıyla yaklaşık 4 milyon müşteriye hizmet vermektedir.

Bankanın operasyonları varlık yönetimi, ticari ve küresel bankacılığı kapsıyor ve önemli anakara şehirlerinde şubeleri bulunan Hang Seng Bank (China) Ltd'nin yanı sıra Makao ve Singapur'daki operasyonları da içeriyor.

2024 sonu itibarıyla Hang Seng, toplam varlıklarının 1,8 trilyon HK$ ve net kârının 18,4 milyar HK$ olduğunu ve %11,3 özsermaye getirisi sağladığını bildirdi.

Common Equity Tier 1 (CET1) oranı %17,7 gibi güçlü bir seviyede gerçekleşti.

Bununla birlikte, borç veren, Hong Kong ve Çin anakarasının derinleşen emlak gerilemesi nedeniyle artan takipteki kredilerle karşı karşıya kaldı.

Haziran 2025 itibarıyla, ticari gayrimenkul riskinden kaynaklanan değer düşüklüğüne uğramış krediler, 2023 sonundaki %2,8'den brüt kredilerin %6,7'sine ulaştı.

Morningstar'ın kıdemli analisti Michael Makdad, "Ana şirket-yan kuruluş çifte listelemeleri, yönetişim açısından doğası gereği sorunludur ve bu anlamda olumlu ve gecikmiş bir harekettir" dedi.

Bu zorluklara rağmen HSBC, önerilen satın almanın Hang Seng'in yerel kimliğini korurken uzun vadeli büyümeyi ve teknolojik entegrasyonu güçlendirmeyi amaçladığını vurguladı.

Onaylandığı takdirde işlem, Hong Kong'un mali tarihindeki en büyük özelleştirmelerden biri olacak ve şehrin bölgesel bir bankacılık merkezi olarak dayanıklılığına olan inancın yenilendiğinin sinyalini verecek.