FTSE 100 rekorlara yakın; 90$ petrol tabloyu hızla değiştirebilir

Çarşamba günü FTSE 100, petrol fiyatlarındaki yeni bir artış ve Orta Doğu'da yeniden tırmanan gerilimlerin yatırımcıları kritik bir ABD enflasyon raporu öncesinde temkinli tutmasıyla hafifçe geriledi.

Londra'nın blue‑chip endeksi, Salı günü %0,17 düşüşün ardından bu haftaki durgun seyri sürdürerek erken işlemlerde yaklaşık 10.830 seviyesinde işlem gördü.

Bu hareket, FTSE 100'ü Temmuz ayındaki yaklaşık 10.991'lik rekorunun altında bıraktı; buna karşın genişleyen Avrupa piyasası tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın seyretmeye devam etti.

Almanya DAX hafifçe yükseldi, Fransa CAC 40 geriledi, STOXX Europe 600 ise yaklaşık 661 civarında yatay seyretti.

Petrol, FTSE 100 için iki yönlü bir sorun yaratıyor

Brent ham petrol varil başına 90$'a yaklaştı—ticari deniz taşımacılığına yönelik yeni saldırıların ve ABD ile İran'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması konusunda hızla anlaşacaklarına dair umutların azalışının ardından.

Tahran, Washington koşullarını kabul etmedikçe geçidin sınırlı kalacağını savunmaya devam ediyor.

Bu durum FTSE 100 için karma bir görünüm oluşturuyor.

Endeksin enerji ve emtia şirketlerine yüksek ağırlığı petrol yükseldiğinde bir dereceye kadar koruma sağlayabilir; ancak pahalı ham petrol enflasyon endişelerini canlandırır ve ulaştırma, perakende ile tüketici şirketlerinin marjlarını tehdit eder.

Bu gerilim Avrupa genelinde de görüldü. Enerji hisseleri yaklaşık %0,7 yükselerek STOXX 600'de en güçlü sektör olurken, otomobil ve parça hisseleri yaklaşık %0,8 düştü.

Jeopolitik ortam Hürmüz'ün ötesine de genişledi.

Kızıldeniz'de bir yük gemisine yönelik Husi saldırısında mürettebat üyeleri hayatını kaybetti; ayrıca Kuzey Kore bir balistik füze daha fırlattı ve Tayvan, doğu kıyısı yakınlarında planlanan Çin deniz tatbikatlarını eleştirdi.

Bu gelişmeler kapsamlı bir hisse satışı tetiklemeden ziyade temkin ihtiyacını güçlendirdi.

Avrupa, Londra'ya göre rekorlarını daha iyi koruyor

FTSE 100'ün tereddüdü, son rekorlara yakın seviyelerini koruyabilen daha geniş Avrupa piyasasıyla tezat oluşturuyor.

STOXX 600 erken işlemlerde yaklaşık 661 civarında genel olarak yatay seyrederken, Euro STOXX 50 yaklaşık 6.550 civarında dalgalandı. Almanya DAX yaklaşık %0,1 yükseldi; Fransa CAC 40 ise yaklaşık %0,3 geriledi.

Şirket kazançları daha derin bir geri çekilmeyi önlemeye yardımcı oldu.

Alman savaş gemisi üreticisi TKMS, altı ay içinde ikinci kez görünümünü yükseltmesinin ardından sıçradı; K+S ise bir başka yıllık rehberlik yükseltmesinin ardından ilerledi.

TUI ise çeyreklik faaliyet karının beklentilerin altında kalmasıyla ters yönde hareket etti; daha zayıf rezervasyonlar ve artan yakıt maliyetleri performansı baskıladı.

Londra ayrıca bazı şirket bazlı destekler de gördü. Balfour Beatty, güçlü altyapı talebi ve yaklaşık 22,9 milyar sterlinlik sipariş defteriyle desteklenen tam yıl sonuçlarının önceki beklentilerin biraz üzerinde gelmesi gerektiğini söyledi.

Bu karşıtlık FTSE 250'yi de önemli kılıyor. Yerel ekonomiye daha fazla maruziyeti olduğu için Perşembe günkü büyüme verileri orta ölçekli şirketler açısından uluslararası odaklı FTSE 100'den daha belirleyici olabilir.

ABD TÜFE ve İngiltere GSYH'si bir sonraki sınavlar

Çarşamba günü açıklanacak ABD tüketici fiyatları raporu kısa vadeli makro katalizör olarak öne çıkıyor.

Ekonomistler, Temmuz ana enflasyonunun Haziran'dan %0,1 artmasını ve yıllık bazda %3,5'ten yaklaşık %3,4'e yavaşlamasını bekliyor.

Çekirdek enflasyonun daha sıkı kalması bekleniyor; bu da Fed'in Eylül kararını ince bir dengede tutuyor. Bureau of Labor Statistics verileri saat 8.30 ET'de açıklayacak.

Petroldeki son sıçrama Temmuz verilerine tam yansımayacak, ancak beklentilerin üzerinde gelecek bir okuma Hazine getirilerini yükseltebilir ve küresel hisse değerlemeleri üzerinde baskı oluşturabilir.

Londra ise Perşembe günü kendi makro sınavını verecek; ikinci çeyrek İngiltere GSYH verileri Office for National Statistics tarafından açıklanacak.