Tesla, Palantir ve Temmuz TÜFE sonrası sert hareket edebilecek 3 hisse

Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy ve Robinhood, Çarşamba günü Temmuz enflasyon verisi pahalı büyüme ve spekülatif varlıklara yönelik iştahı sınadığında Wall Street'in en büyük hareketlendiricileri arasında olabilir.

Ekonomistler, ana TÜFE'nin Haziran'a göre %0.1 ve yıllık %3.4 artmasını, core enflasyonun ise aylık %0.2 ve yıllık %2.5 yükselmesini bekliyor.

BTIG stratejisti Jonathan Krinsky, MarketWatch'a daha sıcak enflasyonun tahvillerden ziyade hisselere daha sert vurabileceğini çünkü tahvillerin enflasyon endişelerini şimdiden fiyatlamaya başladığını, hisselerin ise henüz bunu yapmadığını söyledi.

Bu beş isim için küçük bir sürpriz bile orantısız bir tepkiye yol açabilir.

Tesla hissesinin enflasyona dikkat etmesinin iki nedeni var

Tesla, hem değerleme hem de tüketici finansman maliyetleri yoluyla TÜFE'ye maruz.

Düşük getiriler genellikle yüksek büyüme hisselerini destekler çünkü gelecekteki kazançlar daha az sert iskonto edilir. Daha düşük borçlanma maliyetleri ayrıca tüketicilerin pahalı araçları finanse etmesine yardımcı olabilir.

Barron’s Çarşamba günü, beklentilerin altında gelen enflasyonun, yapay zeka hedeflerindeki ilerlemeyle birlikte, Tesla'nın rallisini yeniden ateşleyebilecek gelişmelerden biri olabileceğini yazdı.

Cato Institute ekonomisti Jai Kedia, Benzinga'ya rutin bir TÜFE şaşırtısının sürdürülebilir bir hareket için yeterli olmayabileceğini, ancak enflasyon verisinde bir "ciddi şok"un kalıcı bir piyasa tepkisi üretebileceğini söyledi.

Tesla için daha düşük enflasyon iki yönden fayda sağlar; daha yüksek enflasyon ise her iki etkiyi tersine çevirir.

Palantir'in değerlemesi riskleri artırıyor

Palantir, listede değerlemeye en duyarlı hisseyi temsil ediyor.

Şirketin temel göstergeleri olağanüstü kalmaya devam ediyor; ikinci çeyrek gelirleri %93 arttı, ABD ticari geliri ise %149 yükseldi.

William Blair analisti Louie DiPalma sonuçları "muhteşem" olarak nitelendirdi.

DA Davidson analistleri Gil Luria ve Lucky Schreiner ayrıca Palantir'i Al notuna yükseltti; Luria, şirketin rekabet avantajları AI çağında güçlendikçe "değerlemesine uyum sağladığını" savundu.

Sorun şu ki, olağanüstü büyüme zaten olağanüstü bir değerlemeyi beraberinde getiriyor.

Daha yüksek bir TÜFE, iskonto oranlarını yükseltip yatırımcıları primli çarpanlar için daha az istekli kılabilir; Palantir'in temel işi güçlü kalsa bile bu durum yatırımcıların ödemeye razı olduğu primi azaltabilir.

Coinbase, TÜFE'yi kripto ticaretine dönüştürüyor

Coinbase'in maruziyeti Bitcoin ve kripto ticaret aktivitesi üzerinden gerçekleşiyor.

Daha düşük bir TÜFE, Fed'in sıkılaştırma beklentilerini azaltabilir, Bitcoin'i destekleyebilir ve yatırımcıların kripto piyasalarına geri dönmesini teşvik edebilir.

Bu önemli çünkü Coinbase'in ikinci çeyrek işlem gelirleri ardışık olarak %21 geriledi; küresel spot kripto hacimleri %25 düştü.

Baird analistleri daha önce zayıf işlem hacimlerinin, Coinbase'in abonelik ve diğer iş alanlarını genişletme çabalarına rağmen gelirler üzerinde baskı oluşturabileceği uyarısında bulunmuştu.

Dolayısıyla Coinbase daha yumuşak enflasyondan iki yönden fayda sağlayabilir: daha yüksek kripto fiyatları ve daha güçlü müşteri aktivitesi.

Strategy, Bitcoin'in tepkisini güçlendirebilir

Strategy aslında grubun Bitcoin odaklı en agresif ismi konumunda.

Devasa kripto varlıkları, MSTR'nin geleneksel bir yazılım hissesinden ziyade Bitcoin için kuvvetlendirilmiş bir hisse vekili gibi davranmasına yol açabilir.

İletim mekanizması basit: daha yumuşak bir TÜFE risk iştahını ve Bitcoin'i destekleyebilir; bu da Strategy hisselerinde potansiyel olarak daha büyük bir yüzde hareketi üretebilir.

Cantor Fitzgerald analisti Ramsey El-Assal Ağustos ayında Overweight notunu korudu ancak fiyat hedefini $212'dan $186'ya düşürdü; bu, Bitcoin açısından daha zor bir görünümü yansıtıyor.

Robinhood hissesi oynaklıktan doğrudan fayda sağlayabilir

Robinhood hissesi bir istisna çünkü büyük bir TÜFE tepkisinden, yön ne olursa olsun fayda sağlayabilir.

İkinci çeyrek gelirleri rekor seviyeye ulaştı: hisse gelirleri %95 sıçradı, opsiyon gelirleri %29 arttı ve tahmin piyasası gelirleri on kattan fazla yükseldi; buna karşın kripto gelirleri %38 geriledi.

Needham analisti John Todaro Al notunu korudu ve hedefini $97'den $123'e yükseltti; bunu birkaç işlem kategorisindeki güce dayandırdı.

Daha yumuşak bir TÜFE, hisse ve kripto genelinde risk-alım işlemlerini tetikleyebilir; daha sıcak bir okuma ise yoğun satışlar ve opsiyon aktivitesine yol açabilir.

Her durumda, müşteriler daha fazla işlem yaptıkça Robinhood bundan fayda sağlar.