Palantir hisseleri %120 sıçradı — 2Ç sonuçları analist yükseltmelerini tetikledi

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR hisseleri, şirket beklentilerin üzerinde gelen ikinci çeyrek sonuçları açıkladıktan sonra Salı günü işlemlerde %20'den fazla yükseldi; bu gelişme birkaç Wall Street firmasının hedef fiyatlarını artırmasına ve bir durumda hisseyi yükseltmesine yol açtı.

Yazılım şirketi, düzeltilmiş hisse başına kazancının 41 cent olduğunu bildirdi; bu, Wall Street beklentisi olan 34 centin oldukça üstünde ve geçen yılın aynı dönemindeki 16 centin çok üzerindeydi.

Gelirler yıllık bazda %93 artışla 1,9 milyar dolara yükseldi ve analistlerin 1,8 milyar dolarlık tahminini aştı.

Düzeltilmiş faaliyet marjı %62'ye genişledi; geçen yıl %46'ydı ve aynı zamanda %60'lık projeksiyonların üzerindeydi.

Palantir ayrıca mevcut çeyrek için beklentilerin üzerinde rehberlik yayınladı ve 2026 tüm yıl görünümünü yukarı çekti; bu da şirketin yapay zeka işine yönelik yatırımcı iyimserliğini pekiştirdi.

İcra Kurulu Başkanı Alex Karp performansı "dünya dışı" olarak nitelendirdi ve çeyrekte ABD ticari gelirinin yıllık bazda %149 arttığını vurguladı.

Analistler, güçlü yapay zeka kaynaklı büyüme sonrası görünümü yükseltti

Kâr raporu bir dizi analist yorumunu tetikledi; birkaç firma şirketin uzun vadeli görünümüne ilişkin daha iyimser bir tutum benimsedi.

William Blair analisti Louie DiPalma, sonuçların şirket etrafındaki anlatıyı değiştirdiğini söyledi.

"Olağanüstü performans, Anthropic ve OpenAI ile rekabetin kurumsal yapay zeka iş akışları için yoğunlaştığı endişelerini boşa çıkarıyor," diye ekledi.

DiPalma, aynı gelir büyümesi ve kârlılık kombinasyonuna sahip herhangi bir halka açık yazılım şirketi veya savunma yüklenicisi olmadığını belirtti.

Bir "Outperform" notunu koruduğunu ve önümüzdeki yıl içinde 200$ seviyesine doğru yukarı yön potansiyeli gördüğünü söyledi.

Deutsche Bank, hedef fiyatını 200$ olarak korurken Palantir'i "Buy" notuna yükseltti.

Brokerslık, Palantir'in yapay zeka talebini müşteri değerine dönüştürmede daha geniş yazılım sektörünün birkaç adım ilerisinde "oynadığını" belirtti.

Deutsche Bank ayrıca çeyreklik sonuçların ardından hissenin değerlemesinin "daha makul" göründüğünü savunarak, mevcut seviyelerin şirketin "benzersiz Rule of 155 profili"ni veya uzun vadeli kurumsal yapay zeka fırsatını tam olarak yansıtmadığını ekledi.

Cantor Fitzgerald nötr notunu korudu ancak hedef fiyatını 138$'dan 156$'ya yükseltti.

"Palantir'in seküler yapay zeka büyüme eğilimlerinden önde gelen yararlanıcı olmaya devam ettiğine inanıyoruz," diye yazdı analist Thomas Blakey.

Tüm analistler daha iyimser olmadı.

Jefferies, hedef fiyatını 70$'tan 80$'a yükseltirken "Underperform" notunu korudu; bunun nedenleri arasında daha zorlu büyüme karşılaştırmaları ve uluslararası genişlemenin yavaşlaması gösterildi.

Morningstar, 153$ adil değer tahmini atadı; hissenin "yüksek beklentiler içerdiğini" belirterek "hata payının az olduğu" uyarısını yaptı.

Büyümeyi ABD ticari işi sürüklüyor

Palantir'in en güçlü ivmesi ABD'den, özellikle de ticari iş kolundan gelmeye devam ediyor.

Şirket, ABD ticari gelirinin yıllık bazda %149 arttığını, ABD hükümet gelirlerinin ise %90 yükseldiğini bildirdi.

Devlet sözleşmeleri Palantir'in en büyük işi olmaya devam etse de, daha fazla işletmenin şirketin yazılımını özel verilerini düzenlemek ve yapay zeka uygulamalarını devreye almak için benimsemesiyle ticari segment aradaki farkı kapatıyor.

Uluslararası büyüme olumlu seyretmeye devam etti ancak yurt içi işin gerisinde kaldı; ABD dışındaki gelir %33 arttı.

Ortak mektubunda Karp, önde gelen yapay zeka model geliştiricilerine yönelik eleştirilerini yineleyerek, kurumsal düzeyde özel verinin kontrolünün önemini vurguladı.

"Dünyadaki her kuruluş, dil modeli yaratıcısına kurumlarının anahtarlarını teslim etmenin, modelleri kurumlarının içine salmanın risklerinin farkına varıyor," diye yazdı.

"Modeller, esasen medeniyetimizin yazılı ürünlerinin tamamını özümsiyerek büyüdü ve gelişti. Ve bu modeller ile onların yaratıcıları şimdi küresel sanayiyi hedef almış durumda."