Credit Suisse'in SoftBank'a karşı açtığı 440 milyon dolarlık davanın arkasında ne var ve neden başarısız oldu?

Birleşik Krallık'taki bir mahkeme, Credit Suisse'in Greensill Capital'in çöküşünden kaynaklanan zararlar nedeniyle Japonya'nın SoftBank grubuna karşı açtığı 440 milyon dolarlık davayı reddetti.

Londra Yüksek Mahkemesi Yargıcı Robert Miles, SoftBank'ın Japon holdingi tarafından desteklenen ABD'li inşaat firması Katerra ile ilgili işlemlerdeki faaliyetlerinin iyi niyetle olduğuna karar verdi.

İşten çıkarma, Greensill'in ölümüyle bağlantılı mali sıkıntılarının ardından 2023 yılında Credit Suisse'i devralan UBS için büyük bir gerilemeye işaret ediyor.

Karar, İsviçre bankasının yatırım kayıplarından kaynaklanan en yüksek profilli anlaşmazlıklardan birinin sonunu işaret ediyor.

Credit Suisse'in 440 milyon dolarlık davasının şifresini çözmek

Credit Suisse'in Japon SoftBank Group'a karşı açtığı 440 milyon dolarlık davanın kökeni, başarısızlığı yatırımcılar için milyarlarca doları yok eden ve Credit Suisse'in kendi çöküşünde önemli bir rol oynayan bir tedarik zinciri finans şirketi olan Greensill Capital'in 2021'deki çöküşüne kadar uzanıyor.

Anlaşmazlığın merkezinde Greensill'in SoftBank tarafından desteklenen ABD'li inşaat şirketi Katerra'ya verdiği krediler vardı.

Credit Suisse, SoftBank'ın yönetimi altında Greensill'in Katerra'nın 440 milyon dolarlık borcunu hisse karşılığında affettiğini, bunun daha sonra bir SoftBank iştirakine geçtiğini ve çantanın Credit Suisse'in fon yatırımcılarını elinde tuttuğunu iddia etti.

SoftBank ise iyi niyetle hareket ettiği konusunda ısrar etti.

440 milyon doların Credit Suisse yatırımcılarına geri ödeme yapmayı amaçlayan bir yeniden yapılandırma planının parçası olduğu, ancak Greensill'in iç kötü yönetimi nedeniyle paranın onlara asla ulaşmadığı belirtildi.

Şirket, Credit Suisse'in kendi riskli kararları ve gözetim başarısızlıkları için suçu başkasına atmaya çalıştığını savundu.

Dava aynı zamanda Credit Suisse'i 10 milyar dolarlık yatırım fonunu kapatmaya zorlayan ve nihayetinde 2023'te UBS tarafından hükümet destekli kurtarılmasına yol açan Greensill'in çöküşünün daha geniş etkileri arasında yer alıyor.

İddiayı devralan UBS için dava, son yılların en karmaşık ve yüksek profilli mali fiyaskolarından birinin kayıplarını telafi etme çabasıdır.

Karar Credit Suisse, UBS ve yatırımcı güveni için ne anlama geliyor?

Birleşik Krallık mahkemesinin kararı, Credit Suisse ve ana şirketi UBS için bir başka utanç verici olay olarak geldi.

Credit Suisse için bu kayıp, devam eden eski sorunların altını çiziyor ve bankanın çöküşüne ve 2023'te UBS tarafından acil kurtarma operasyonuna katkıda bulunan uzun süredir devam eden risk yönetimi başarısızlıklarını vurguluyor.

Yatırımcılar, düşük riskli olarak pazarlanan ancak felaketle sonuçlanan tedarik zinciri finansmanı fonlarından kaybedilen milyarlarca doları geri alma çabalarıyla doğrudan ilgili olduğu için bu hukuki anlaşmazlıkları yakından izledi.

Birleşmede Credit Suisse'in yasal yükümlülüklerini ve yatırımcı taleplerini devralarak büyük bir bahis oynayan UBS, kalan sıkışmış fonların %90'ına kadarını yatırımcılara geri ödeme teklifiyle yatırımcı güvenini yeniden tesis etmeye çalıştı.

Ancak yasal aksaklık, kayıpların telafi edilmesini zorlaştırıyor, potansiyel olarak benzer ürünlere gelecekte yapılacak yatırımları caydırıyor ve UBS'nin eski operasyonları üzerinde ek baskı oluşturuyor.