Charles Schwab, müşteri varlıkları ve ticaretin artmasıyla birlikte güçlü 3. çeyrek sonuçları açıkladı

Charles Schwab Perşembe günü beklenenden daha güçlü üçüncü çeyrek sonuçları bildirdi ve canlı bir borsanın ortasında güçlü müşteri büyümesi, daha yüksek gelir ve rekor toplam varlıklar sergiledi.

Sonuçlar, varlık yönetimi devinin 2025'in yükseliş ortamında yeni para çekme ve artan yatırımcı faaliyetlerinden yararlanma yeteneğinin altını çiziyor.

FactSet'e göre Westlake, Teksas merkezli firma, Wall Street'in 1,25 dolarlık konsensüs tahminini aşarak hisse başına düzeltilmiş kazancın (EPS) 1,31 dolar olduğunu bildirdi.

Gelir, 6 milyar dolarlık beklentilerin üzerinde ve geçen yılın aynı çeyreğindeki 4,8 milyar dolardan önemli ölçüde artarak 6,1 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Schwab'ın hisseleri, duyurunun ardından piyasa öncesi işlemlerde %4,5 arttı, ancak piyasa açılışından sonra %1,04 artışla 95,32 dolardan işlem gördü.

Müşteri varlıklarını kaydedin ve büyümeyi hızlandırın

CEO Rick Wurster, güçlü performansı "organik büyüme trendlerinin güçlendirilmesine, servet çözümlerinin benimsenmesinin artmasına ve olumlu makroekonomik rüzgarlara" bağladı.

Schwab, bir önceki yıla göre %44 artışla 137,5 milyar dolarlık çekirdek net yeni varlık bildirdi ve bu da bir çeyrekte daha rekor girişlere işaret etti.

Şirket ayrıca art arda dördüncü çeyrekte bir milyon yeni aracılık hesabı ekledi.

Toplam müşteri varlıkları, hisse senedi piyasaları yükselmeye devam ederken hem yeni mevduatları hem de yüksek piyasa değerlemelerini yansıtarak rekor 11,59 trilyon dolara ulaştı.

Şirket, çeyreği 45,7 milyon müşteri hesabıyla kapatarak Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük aracılık ve varlık yönetimi platformlarından biri olarak konumunu güçlendirdi.

Schwab'ın genişleyen müşteri tabanı ve güçlü girişleri, hisse senedi yatırımı ve ticaretine yönelik devam eden ilgiyle desteklendi.

Günlük ortalama işlem hacmi bir yıl öncesine göre %30 artışla 7,4 milyona ulaştı.

Marj bakiyeleri (müşterilerin menkul kıymet satın almak için aldıkları krediler) %16 artışla 97,2 milyar dolara yükseldi ve yatırımcıların piyasa rallisine olan güveninin altını çizdi.

İyileştirilmiş finansal durum ve faiz geliri

Schwab ayrıca bilançosunu güçlendirme konusunda da ilerleme kaydetti.

Şirket, banka ek finansmanının çeyrek boyunca 12,9 milyar dolar azalarak 14,8 milyar dolara gerilediğini ve Mayıs 2023'teki zirvesinden %85'lik bir düşüşe işaret ettiğini söyledi.

Borçtaki bu azalma, Schwab'ın finansal esnekliğini artırıyor ve daha yüksek net faiz geliri yoluyla karlılığı destekliyor.

Bu çeyrekte Schwab, geçen yılın aynı dönemindeki 2,22 milyar dolardan 3,05 milyar dolara yükselen net faiz geliri bildirdi.

Bu iyileşme, şirketin daha yüksek faiz oranlarından ve azalan fonlama maliyetlerinden yararlanma yeteneğini yansıtıyor.

Analistler büyüme ivmesinin devam etmesini bekliyor

Analistler, olumlu piyasa koşulları ve perakende yatırımcı katılımı göz önüne alındığında üçüncü çeyrekte sağlam sonuçlar bekliyorlardı.

JP Morgan Securities analisti Kenneth Worthington, Schwab'ın yıllık %5 ila %7 net yeni varlık büyümesi şeklindeki uzun vadeli hedefine ulaşmaya yönelik "doğru yönde hareket eden temel temellerine" atıfta bulunarak hisse senedinin Aşırı Ağırlık notunu korudu.

Worthington yakın zamanda Schwab'ın hisseleri için fiyat hedefini Aralık 2025'teki 117 dolardan Aralık 2026 için 119 dolara yükseltti.

Schwab hisseleri yılbaşından bu yana %29 artış göstererek SandP 500'ün %14'lük kazancından daha iyi performans gösterdi.

Schwab, şube ağını genişletmeye ve bu yılın başlarında başlatılan alternatif bir yatırım platformu da dahil olmak üzere yeni ürünler sunmaya devam ederken, şirket pazar ivmesi, yenilikçilik ve güçlü müşteri katılımının birleşimi yoluyla büyümeyi sürdürmek için iyi bir konumda görünüyor.