SOXX ve SMH gibi yarı iletken ETF'ler için çok iyi haber

En iyi yarı iletken ETF'leri, yapay zeka endüstrisindeki rüzgarların devam etmesiyle son birkaç yılda toparlandı. VanEck Semiconductor ETF (SMH), Nisan ayındaki en düşük noktasından %100 artışla bu ay 348 dolara yükseldi. 

Benzer şekilde, iShares Semiconductor ETF (SMH) de Nisan ayının en düşük seviyelerinden %95 artışla 292 dolara yükseldi. Bu artış, Taiwan Semiconductor'ın (TSM) çiplere olan talebin arttığını gösteren güçlü sonuçlar yayınlamasının ardından da devam edebilir. 

Tayvan Yarı İletken ve SML Kazançları

SOXX ve SMH ETF'lerinin ana katalizörü, beklenenden daha iyi olan son Taiwan Semiconductor kazançlarıdır. Şirket yaptığı açıklamada, üç aylık kârının üçüncü çeyrekte %39 arttığını söyledi. 

Net gelir, 14.8 milyar NT$ olan medyan tahminin üzerinde, 452.3 milyar NT$'a veya 405 milyar NT$'a yükseldi. En önemlisi şirket, gelirinde %30'luk bir artış olacağını ima etti. Bloomberg analistleri bir notta şunları söyledi:

Bu nedenle, güçlü kazançları, şirketlerin çeyrek boyunca TSM'den sipariş vermeye devam ettiği anlamına geliyor. Bu dikkate değer çünkü TSM, Nvidia, AMD, Intel ve Qualcomm gibi çip endüstrisindeki en büyük şirketlere hizmet veriyor. Ayrıca Apple ve Microsoft gibi şirketlerin özel çiplerini de üretiyor.

TSM'nin sonuçları, çip endüstrisinin bir başka temsilcisi olan ASML'nin çeyrek boyunca güçlü sonuçlar vermesinden bir gün sonra geldi. ASML kazançları , rezervasyonlarının beklenen 4,9 milyar avronun çok üzerinde, 5,4 milyar avroya yükseldiğini gösterdi. Ancak satışları, analistlerin beklediği 7,7 milyar avronun biraz altında, 7,5 milyar avro olarak gerçekleşti.

Şirket, üç ay önce CEO'nun Donald Trump'ın tarifeleri nedeniyle yapay zeka endüstrisindeki potansiyel yavaşlamanın yavaşlayacağı konusunda uyarmasıyla çöktükten sonra toparlandı.

SOXX ve SOXL ETF'leri Üzerindeki Etki

SMH ve SOXX ETF'leri, TSM ve ASML'nin en son sonuçlarından yararlanacak çünkü bu şirketler sektördeki en iyi oyuncular. ASML, litografi çözümlerinin tek sağlayıcısıdır, TSM ise en büyük dökümhanedir.

Bu nedenle, güçlü rakamları, müşterilerinin üçüncü çeyrekte daha fazla sipariş verdiği anlamına geliyor. Bu, son zamanlarda açıklanan büyük anlaşmalar nedeniyle oldukça olasıdır. 

Örneğin Nvidia, OpenAI'ye 100 milyar dolara kadar yatırım yapmayı kabul etti. Bu anlaşmada OpenAI, veri merkezlerinde milyonlarca Nvidia çipi konuşlandıracak. 

Ek olarak, OpenAI'nin gerçekten de Oracle ve AMD ile bir anlaşması var, bu da bu çözümlere daha fazla talep anlamına geliyor. SOXX ve SMH ETF'lerinde yer alan ve bu yatırımlardan yararlanacak diğer çip şirketleri ise Broadcom, Applied Materials, Lam Research ve Micron'dur. 

Bu nedenle çip şirketlerinin güçlü finansal sonuçlar yayınlayacağına dair işaretler var. Eylül ayında Micron, NAND ve DRAM ürünlerine olan talebi gösteren güçlü kazançlar yayınladı. 

Analistler, Nvidia'nın kazançlarının, gelirlerin üçüncü çeyrekte %55 artarak 54 milyar dolara yükseldiğini göstermesini bekliyor. Tüm yıl gelirleri için tahminin geçen yıla göre %58 artışla 206 milyar dolar olduğunu düşünüyorlar. 

Diğer çip şirketlerinin de güçlü rakamlar yayınlaması bekleniyor ve AMD'nin geliri geçen yılın aynı dönemine göre %28 artışla 8,74 milyar dolara ulaştı. 

Bu rakamlar önümüzdeki haftalarda SOXX ve SMH ETF hisselerinin desteklenmesine yardımcı olacak. Ancak sektör için asıl risk, yapay zeka balonunun bu yıl patlayabilmesidir.