USD/JPY sinyali: ABD enflasyon verisi, BoJ ve Fed kararları öncesi tahmin

Japon yeni son birkaç haftada sert değer kazandı ve şu anda bu yıl Şubat ayından bu yana en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor. USD/JPY paritesi 154.17'ye geriledi; yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan 163.96'dan belirgin bir düşüş söz konusu. Odak şimdi bazı önemli makro veriler ve Federal Reserve ile Bank of Japan (BoJ) tarafından alınacak para politikası kararlarına kayıyor.

ABD tüketici enflasyon verisi ve yükselen tahvil getirileri

Yatırımcılar birkaç önemli gelişmeye tepki verdikçe USD/JPY paritesi bugün piyasanın odağında olacak. Bunlardan biri, ABD'nin Ağustos tüketici fiyat endeksini (CPI) yayımlayacak olması; bu veri ne beklenmesi gerektiğine dair ipuçları verecek.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından güçlü bir tüketici enflasyonu raporu yayımlanacağına dair işaretler var. Perşembe günü yayımlanan bir rapor, çekirdek hariç Üretici Fiyat Endeksi'nin (PPI) Temmuz'daki %0,1'den Ağustos'ta %0,4'e yükseldiğini, çekirdek PPI'nin aylık bazda %0,2 arttığını gösterdi. Yıllık rakamlar sırasıyla %5,4 ve %4,6 olarak gerçekleşti. Bu yıllık veriler Federal Reserve'in %2,0 hedefinin üzerinde kalıyor.

Ekonomistler, gelecek verilerin başlık CPI'ın geçen ay %3,4 yükseldiğini, çekirdek CPI'ın ise %2,4'e gerilediğini göstereceğini tahmin ediyor. Daha kötüsü, benzin ve dizel fiyatlarının yükselmeye devam etmesi nedeniyle enflasyonun tekrar tırmanmaya devam edeceğine dair işaretler bulunuyor.

ABD'de ortalama benzin fiyatı $4.27'ye yükseldi, dizel ise önemli eşik olan $6'yı aştı. Bu dikkat çekici çünkü bu kıstaslar geçen yıl sırasıyla $3.19 ve $3.7 seviyelerinde işlem görüyordu.

Petrol fiyatları bu hafta yükselmeye devam etti çünkü ABD ile İran saldırıları sürüyor. Daha kötüye, Husiler şimdiden büyük bir liman kentini ele geçirdi ve Bab el-Mandeb Boğazı'na doğru ilerliyorlar. Ayrıca Trump, savaşın seçimin ardından sona ereceğini öngördüğünü söylemiş ve şu anda iki taraf arasında görüşme yapılmıyor.

Bu gelişmeler, Federal Reserve'in en geç gelecek hafta faiz artırması gerekeceği anlamına geliyor.

Japonya Merkez Bankası faiz artırımı

USD/JPY paritesi, trader'ların gelecek haftaki Japonya Merkez Bankası faiz kararını beklerken de çöktü. Ekonomistler bankanın bu toplantıda faizleri 25 baz puan artırma kararı alacağı konusunda hemfikir.

Bir BoJ faiz artışı, teoride ABD ile Japonya arasındaki faiz farkını kapatarak carry trade fırsatını geçersiz kılmaya yardımcı olur. Ancak ABD de faizleri artırır ve spread aynı kalırsa bu görüş etkili olmaz.

USD/JPY teknik analiz

USDJPY grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, USD/JPY paritesinin son birkaç ayda 163.97'den şu anki 154.26'ye gerilediğini gösteriyor. Parite, bu yıl Mayıs ve Ağustos'taki en düşük seviyesi olan 155.21 önemli destek seviyesinin altında kalmaya devam etti.

Parite %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altına indi. Ayrıca 50 ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü. Paritenin muhtemelen düşmeye devam edeceği ve potansiyel olarak %50 Fibonacci geri çekilme seviyesi olan 152'ye doğru ilerleyeceği öngörülüyor.