Core Scientific hissesi: CoreWeave anlaşmasının başarısızlığı neden CORZ için olumlu?

Roth Capital analisti Darren Aftahi, Core Scientific Inc (NASDAQ: CORZ) konusunda yükselişe geçti, ancak CoreWeave (NASDAQ: CRWV) ile beklenen anlaşma artık giderek daha olası görünmüyor.

Yapay zeka (AI) hissesinin halihazırda ima edilen anlaşma değerinin üzerinde işlem gördüğü göz önüne^{alındığında,} CORZ hissedarlarının 30 Ekim'de CRWV işlemine karşı oy kullanması bekleniyor.

Bu arada CoreWeave yönetimi, Core Scientific'in "sahip olunması güzel bir şey - sahip olunması gereken bir şey değil" olduğunu söyleyerek teklifini tatlandırma planlarının sinyalini vermedi.

Ancak Aftahi, CORZ hisselerinin bağımsız potansiyelinin, satın alma hedefi olarak değerinden daha ilgi çekici olduğuna inanıyor.

Perşembe günü firmayı "satın al" seviyesine yükseltti ve fiyat hedefini 23,50 dolara yükseltti.

Core Scientific hisseleri neden bağımsız olarak daha cazip?

Roth Capital, Dover merkezli firmanın birleşmeden uzaklaşmasını stratejik bir zafer olarak görüyor.

Core Scientific, altı eyalette yaklaşık 1.3 gigawatt'lık sözleşmeli güç kapasitesine sahip geniş bir veri merkezi ağı işletiyor.

Aftahi'nin yükseliş tezi artık CORZ'un kullanılmayan gücünü (yaklaşık 700 megavat) yapay zeka ve kripto iş yükleri de dahil olmak üzere yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) odaklı kiracılara kiralamasına odaklanıyor.

"Güç boru hattını çoğunlukla HPC için kiralayan bağımsız bir Core Scientific'e dönüyoruz" diye yazdı.

CoreWeave'in devre dışı kalmasıyla CORZ, birden fazla kiracıyı takip edebilir ve potansiyel olarak geliri çeşitlendirebilir ve marjları artırabilir.

Aftahi'nin revize edilmiş Core Scientific hisse senedi değerlemesi, firmanın para kazanma stratejisindeki bu değişimi yansıtıyor.

CORZ hisseleri, yapay zekaya maruz kalmanın ucuz yollarını sunuyor

Darren Aftahi, CRWV anlaşmasının beklenen çöküşüne rağmen Core Scientific hisseleri konusunda olumlu olmaya devam ediyor, çünkü hisseler göreceli olarak anlamlı bir iskontoyla işlem görüyor.

Barchart'a göre, Nasdaq'ta listelenen firma şu anda 14'ün altında bir vadeli fiyat-kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor ve bu, bir yapay zeka hissesi olduğu düşünüldüğünde oldukça ucuz.

Kategori lideri Nvidia da dahil olmak üzere türünün en iyisi yapay zeka hisseleri genellikle 30'un çok üzerinde bir kata sahip.

CORZ'un enerji yoğun bilgi işlem için özel olarak tasarlanmış altyapısıyla ölçeği, onu yapay zeka ve dijital varlık ekosisteminde dikkate değer bir oyuncu olarak konumlandırıyor.

Analist, sözleşmesiz 700 MW'lık boru hattı ve kalan BTC madencilik kapasitesi göz önüne alındığında, Core Scientific hisselerindeki yükselişin sadece spekülatif olmadığını, somut güç ve stratejik esneklikle desteklendiği sonucuna vardı.

2026'ya girerken CORZ hissesi nasıl oynanır?

CoreWeave anlaşmasının çöküşü başlangıçta endişelere yol açmış olabilir, ancak Roth Capital'in yükseltmesi bunu bir dönüm noktası olarak yeniden çerçeveliyor.

Core Scientific artık tek bir alıcının vizyonuna bağlı değil - daha geniş bir HPC müşterisi grubuna hizmet veren dijital altyapının ev sahibi olmakta özgür.

Bu değişim muhtemelen daha tutarlı gelir akışlarının kilidini açacak ve sermaye verimliliğini artıracaktır.

Yatırımcılar için çıkarım açık: CORZ hisseleri sadece başarısız anlaşmadan sağ çıkmakla kalmıyor, aynı zamanda bu sayede gelişiyorlar.

Keskin bir odaklanma ve genişletilmiş kiralama potansiyeli ile Core Scientific, yapay zeka ve kripto bilgi işlem ekonomisinde bağımsız bir güç olarak ortaya çıkıyor.