IBM hisse senedi fiyat analizi: Big Blue yapay zeka yarışını mı kaybediyor?

IBM hisse senedi fiyatı, şirketin karışık mali sonuçlar yayınlamasının ardından Perşembe günü sert bir geri dönüş yaşadı. Çarşamba günkü kapanış fiyatı olan 268 dolardan düşüşle ön piyasada 287 dolardan işlem görüyordu. Bu fiyat, yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviyenin yaklaşık %11 altında, bu da şu anda teknik bir düzeltmeye geçtiği anlamına geliyor.

IBM yazılım geliri hayal kırıklığı yarattı

Yaygın olarak Big Blue olarak bilinen IBM, Çarşamba günü işlerinin nispeten iyi gittiğini gösteren karışık mali sonuçlar yayınladı.

Geliri, geçen yılın aynı dönemine göre %9 artışla 16,3 milyar dolara ulaştı. Bu büyüme, geliri %17 artan altyapı segmentinden kaynaklandı.  Bunu, gelirleri sırasıyla %10 ve %3 artan yazılım ve danışmanlık segmentleri izledi.

IBM'in yapay zeka girişimlerini de içeren yazılım geliri, çoğunlukla otomasyondaki %24'lük artış ve hibrit bulut işindeki %14'lük artıştan kaynaklandı. Bu segmentte geride kalan tek şey, geliri %1 düşen işlem süreciydi.

DAHA FAZLA OKU: IBM hisse senedi fiyatı yükseliyor: Big Blue bugün iyi bir satın alma mı?

IBM'in danışmanlık işi 5,3 milyar dolar gelir elde ederken, altyapısı %17 artışla 3,6 milyar dolara yükseldi. 

Büyük ölçüde, şirketin bulut bilişim endüstrisinde de yer aldığı için yapay zeka endüstrisindeki emsallerinin gerisinde kaldığına dair işaretler var. Kuruluşundan bu yana yalnızca 9.5 milyar dolar GenAI geliri elde etti.

İdeal olarak, bulut bilişim endüstrisinde halihazırda önemli bir oyuncu olan IBM gibi bir şirketin, Microsoft, CoreWeave ve Nebius gibi diğer firmalara milyarlarca dolar kazandıran yapay zeka veri merkezi segmentinde büyük bir oyuncu haline gelmesi beklenebilir. Ancak IBM, bu hizmetleri sunmak üzere herhangi bir büyük şirket tarafından seçilmedi.

Şirket ayrıca Microsoft ve xAI gibi rakiplerinin son zamanlarda yaptığı gibi herhangi bir ana akım yapay zeka modeli oluşturmadı. Şirket, beklenen sonuçları üretemeyen büyük bir veri ve yapay zeka platformu olan Watson'ı inşa etmek için milyarlarca dolar harcadığı için bu dikkate değer.

Şirketin Watsonx platformu öncelikle kurumsal müşterilere odaklanıyor ve onlara modelleri eğitmek, ayarlamak ve dağıtmak için bir platform sağlıyor. Yakın zamanda Claude'u IBM ürünlerine aşılamak için Anthropic ile ortaklık kurdu.

DAHA FAZLA OKU: Saf oyunları unutun, IBM hisseleri yeni kuantum hesaplama kralı olabilir

IBM, Amazon, Microsoft, Google, Alibaba, Oracle ve Salesforce gibi diğer şirketlerden çok daha düşük olan %2'lik bir pazar payına sahip olduğu bulutta olduğu gibi yapay zeka yarışını da büyük ölçüde kaybetti.

Olumlu tarafı, şirketin son dokuz çeyrekte vergi öncesi marjlarını artırmasıydı. Ayrıca şirketin 14,9 milyar doların üzerinde nakit ve 63 milyar doların üzerinde borcu olan sağlam bir bilançosu var. Bu yıl temettüler yoluyla hissedarlara yaklaşık 4,7 milyar dolar getiri sağladı.

IBM hisse senedi fiyatı teknik analizi 

IBM hisse senedi fiyat tablosu | Kaynak: TradingView

Günlük zaman dilimi grafiği, IBM hisse senedi fiyatının son birkaç haftadır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu ve Ağustos ayındaki 233 $'lık düşük seviyeden şu anki 287 $'a yükseldiğini gösteriyor.

2024 yılında oluşmaya başlayan yükselen kanal arasında hareket etti. Hisse senedi ayrıca 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların üzerinde kaldı. 

Mali sonuçlarını yayınladıktan sonra 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) biraz altına düştü.

Bu nedenle en olası senaryo, IBM hissesinin bir süre baskı altında kalması ve ardından yükseliş trendine devam etmesidir.