SMCI hisse senedi fiyatındaki düşüş, 1. çeyrek görünümünün düşürülmesiyle abartılmış olabilir: işte nedeni

Super Micro Computer Inc (NASDAQ: SMCI), büyük yapay zeka anlaşmaları için müşteri teslimat programlarındaki gecikmeler nedeniyle 1. çeyrek gelir tahminini aşağı yönlü revize ettikten sonra bu sabah yaklaşık %8,0 değer kaybetti.

Yapay zeka sunucu uzmanı şimdi 5.0 Eylül'de sona eren çeyrek için 30 milyar dolar gelir^{bekliyor, bu} da önceki 6.0 milyar dolarlık tahmininin (en azından) altında ve Street'in 6.52 milyar dolarlık çağrısının altında.

Ancak uzun vadeli yatırımcılar için bugünkü düşüş yalnızca SMCI hissesindeki mevcut pozisyonlarını başlatmak veya genişletmek için bir fırsat olabilir.

1. çeyrek tahmininin düşürülmesi SMCI hissesi için neden sorun değil?

Supermicro yönetimi Perşembe günü 1. çeyrek görünümünü düşürürken, 2026 mali yılının tamamında en az 33 milyar dolar gelir elde etme yönündeki daha geniş hedefinin arkasında durdu.

Basın açıklamasında yöneticiler, bu güveni şirketin yapay zeka için optimize edilmiş sunucu çözümlerine yönelik "güçlü talebe" bağladılar ve teslimatların 2. çeyrekte yapılması planlanan teslimatlarla birlikte 12 milyar dolardan fazla yeni iş sağladığını açıkladılar.

Bu, ilk çeyrek ıskalamasının bir talep sorunundan çok bir zamanlama sorunu olduğunu doğruluyor.

Firmanın CEO'su Charles Liang, müşteri etkileşimlerinin güçlü kaldığını ve çok çeyrekli dağıtımların arttığını vurguladı.

SMCI hisselerine yatırım yapanlar için bu birikim, kalıcı bir ivmeye işaret ediyor ve Super Micro'nun üretken yapay zeka iş yüklerinin önemli bir sağlayıcısı olarak konumunu doğruluyor.

Supermicro hisselerini yükseltecek yeni yapay zeka sistemleri

Supermicro yakın zamanda portföyünü yapay zeka, yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) ve uç bilişim için özel olarak tasarlanmış yüksek performanslı sunucu sistemleriyle genişletti.

Bunlar arasında, en zorlu iş yüklerinin üstesinden gelmek üzere tasarlanmış Blackwell Ultra (Nvidia) ve Xeon 6 (Intel) işlemcilere sahip sıvı soğutmalı platformlar yer alıyor.

Şirketin Veri Merkezi Yapı Taşı Çözümleri (DCBBS), müşterilerin anahtar teslimi altyapıyı hızlı bir şekilde devreye almasına, kurulum süresini kısaltmasına ve enerji verimliliğini artırmasına olanak tanır.

Hiper ölçekleyiciler ve işletmeler yapay zeka kapasitesi oluşturmak için yarışırken, SMCI'nin özelleştirilmiş, ölçeklenebilir çözümler sunma yeteneği ona anlamlı bir rekabet avantajı sağlıyor.

Bu yenilikler yalnızca marj genişlemesini desteklemekle kalmıyor, aynı zamanda hızla büyüyen bir pazarda müşteri bağlılığını da derinleştiriyor ve bu da Supermicro'nun hisse fiyatında zaman içinde ivmenin devam etmesi anlamına gelebilir.

SMCI değerlemesi, yapay zeka patlamasının ortasında ilgi çekici

Yatırımcılar Supermicro hisselerindeki düşüşü satın almayı düşünmeli çünkü şu anda göreceli olarak cazip bir değerlemeyle işlem görüyor.

Şirketin fiyat-satış (P/S) oranı şu anda 1,48 seviyesinde bulunuyor ve en iyi yapay zeka hisselerinin oldukça altında.

Örneğin Nvidia, bu yazının yazıldığı sırada yaklaşık 34'e gidiyor.

Daha da önemlisi, yapay zeka pazarı genel olarak yalnızca ilk aşamalarında olarak görülüyor ve Morgan Stanley yalnızca bu yıl yapay zeka altyapısı harcamalarında yaklaşık 400 milyar dolar tahmin ediyor.

Bu, SMCI hisselerinin 2026'ya doğru pazar payını oldukça önemli ölçüde artırmak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.

Bu nedenle, uzun vadeli yatırımcılar için mevcut geri çekilme, yalnızca yapay zeka dalgasını sürdürmekle kalmayıp aynı zamanda onu oluşturmaya yardımcı olan bir isimde bir satın alma fırsatını temsil edebilir.