Alphabet hissesi güçlü 3. çeyreğin ardından yükselişini sürdürüyor: Analistler neden ileride daha fazla yükseliş görüyor?

Alphabet hissesi (NASDAQ: GOOG), teknoloji devinin üçüncü çeyrek sonuçlarında yankı uyandıran bir artış göstermesi, beklentileri paramparça etmesi ve Wall Street'te yükseliş eğilimi dalgasını ateşlemesinin ardından Perşembe günü yaklaşık %5 arttı.

Arama ve reklam şirketi, analistlerin 99,94 milyar dolarlık tahminlerini aşarak 102,35 milyar dolara ulaşarak ilk 100 milyar dolarlık gelir çeyreğini açıklarken, hisse başına kazanç 2,26 dolarlık beklentileri önemli ölçüde aşarak 2,87 dolar olarak gerçekleşti.

Son yükseliş ve 3. çeyrekteki devasa artış, Alphabet'in yılbaşından bu yana %45'lik bir yükselişle 2025'in en iyi performans gösteren teknoloji devlerinden biri olarak konumunu güçlendirdi.

Alfabe hissesi: Bulut ve yapay zeka bahisleri yeni bir ivme kazandırıyor

Bu çeyrekteki asıl sürpriz, bir önceki yıla göre %34 artışla 15,16 milyar dolar gelir elde eden ve analistlerin 14,75 milyar dolarlık beklentilerinin oldukça üzerinde olan Google Cloud'dan geldi.

Bu tür bir büyüme, daha fazla işletmenin Google'ın yapay zeka destekli bulut hizmetlerine yönelmesiyle Alphabet'in devasa altyapı bahislerinin nihayet meyvesini verdiğini gösteriyor.

CEO Sundar Pichai, Gemini'nin arkasındaki artan ivmeye işaret ederek bunu "yapay zekaya tam kapsamlı bir yaklaşımın" sonucu olarak nitelendirdi.

Ayrıca dudak uçuklatan bir istatistik de açıkladı: Alphabet şu anda her ay 1.3 katrilyondan fazla token işliyor, bu da geçen yıla göre 20 kat arttı.

Daha da etkileyici olanı, şirketin bulut birikimi sadece bir çeyrekte %46 artarak rekor 155 milyar dolara yükseldi. Bu, gelecek yıl için sonuçları artırabilecek güçlü ve devam eden talebe işaret ediyor.

Başka yerlerde, şirketin ana faaliyet alanları da hayal kırıklığına uğratmadı.

Arama ağı reklamcılığı %14 artışla ve tahminlerin üzerinde 56,6 milyar dolar getirirken, YouTube reklamları %15 artışla 10,3 milyar dolara yükseldi ve açık bir toparlanma işaretleri gösterdi.

Alphabet'in büyük yapay zeka hamlesi gün geçtikçe daha görünür hale geliyor, Gemini uygulaması şu anda aylık 650 milyon kullanıcıya ulaştı ve yapay zeka destekli arama, 75 dilde günlük 40 milyondan fazla kullanıcının ilgisini çekiyor.

Bu, şirketin yapay zekayı temel ürünlerine harmanlama stratejisinin gerçek sonuçlar vermeye başladığının açık bir işareti.

Analistler neden yükselişte

Kazanç raporu, bir dizi yükseliş analisti revizyonunu tetikledi.

Oppenheimer, temel faaliyet alanlarındaki "yapay zeka rüzgarlarının güçlendirilmesini" ve arama büyümesindeki hızlanmayı gerekçe göstererek fiyat hedefini mevcut seviyelerden yaklaşık %25 artışla 345 dolara yükseltti.

Guggenheim hedefini 330 dolara yükseltirken Susquehanna, Alphabet'in genişleyen yapay zeka hendeğini kabul ederek iddialı beklentileri 350 dolar olarak belirledi.

Konsensüs fiyat hedefi şu anda 292,16 dolarda bulunuyor ve 33 analist satın alma notunu koruyor ve yalnızca 10 tutma notu var.

Analistler, Meta ve Amazon gibi ağır toplarla karşılaştırıldığında bile Alphabet'i şu anda büyük teknolojide en iyi konumdaki oyunculardan biri olarak görerek Alphabet'e daha fazla güveniyorlar.

Alphabet'i gerçekten diğerlerinden ayıran şey, çeşitli gelir karışımıdır. Artık mesele sadece arama değil; YouTube ve Google Cloud, kendi başlarına güçlü büyüme motorlarıdır.

Buna Gemini AI platformunu ve Alphabet'in özel olarak oluşturulmuş AI altyapısını da eklediğinizde, rakiplerinizin eşleşmesi zor bir avantaja sahip olursunuz.

Şirketin bulut işi, %34'lük bir büyüme oranı ve kurumsal müşterilerden gelen güçlü talebin sinyalini veren büyüyen birikmiş iş yüküyle hız kazanıyor.

Alphabet, yapay zekaya yoğun yatırım yaparken bile, kısa vadeli istikrarı uzun vadeli inovasyonla dengeleyerek etkileyici kar marjları sunmaya devam ediyor.

Genellikle büyüme ve kârlılık arasında bir değiş tokuş yapmaya zorlayan bir teknoloji dünyasında, Alphabet her ikisini de yönetiyor gibi görünüyor.