Western Digital, güçlü kazançlar ve artan yapay zeka odaklı talep sayesinde yükseliyor

Western Digital Corp.'un hisseleri, veri depolama şirketinin beklenenden daha iyi mali ilk çeyrek kazançları ve yapay zeka altyapısı oluşturan hiper ölçekleyici müşterilerden gelen talebin devam etmesiyle desteklenen daha güçlü rehberlik bildirmesinin ardından Cuma günü yükseldi.

Şirketin sonuçları ve görünümü, yapay zeka odaklı depolama patlamasının henüz bitmediğine dair iyimserliği güçlendirdi.

Western Digital'in hisseleri Cuma günü %14 artışla 157,65 dolara yükseldi ve bu yılki muhteşem yükselişini sürdürdü.

Hisseler yılbaşından bu yana %229'dan fazla arttı.

Hisse senedi ayrıca seans sırasında 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Bu yazının yazıldığı sırada hisse senedi %7 artışla 148,24 dolardan işlem görüyordu.

Kazançlar geride kaldı ve marjlar genişledi

Eylül ayında sona eren çeyrekte Western Digital, hisse başına 1,78 dolar kazanç açıklayarak hem kendi rehberliğini hem de Wall Street'in hisse başına 1,59 dolarlık tahminlerini aştı.

Gelir, geçen yılın aynı dönemine göre %27 artışla ve analistlerin 2,73 milyar dolarlık beklentilerinin üzerinde 2,82 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Şirketin brüt kar marjı, bir önceki yılki %37,3'e kıyasla önemli ölçüde artarak %43,9'a yükseldi ve bu da daha güçlü fiyatlandırma gücünü ve iyileşen ürün karışımını yansıtıyor.

Güçlü çeyrek, özellikle bulut bilişim ve yapay zeka odaklı müşterilerden gelen sabit disk sürücülerine (HDD'ler) yönelik sürekli talepten kaynaklandı.

CEO Irving Tan bir konferans görüşmesinde, "İleriye baktığımızda, makroekonomik belirsizliklerle mücadele ederken bile yapay zekanın işimiz için ortaya çıkarmaya devam ettiği fırsatlar konusunda heyecanlıyız" dedi.

Tan ayrıca şirketin en büyük yedi müşterisinin en azından gelecek yılın ilk yarısına kadar satın alma siparişi verdiğini, büyük bir hiper ölçekleyicinin ise 2027'ye kadar uzanan bir anlaşma imzaladığını belirtti.

Güçlü rehberlik ve analist iyimserliği

Western Digital, ikinci mali çeyreği için iyimser bir rehberlik sağladı ve gelirin yaklaşık 2,9 milyar dolar, artı veya eksi 100 milyon dolar olacağını tahmin etti.

Bu aralık, analistlerin ortalama tahmini olan 2,83 milyar doların üzerinde yer alıyor.

Şirket, brüt kar marjlarının daha da artarak %44 ile %45 arasına ulaşmasını bekliyor.

Analistler sonuçları genel olarak memnuniyetle karşıladılar. Evercore ISI analistleri Amit Daryanani ve Irvin Liu bir araştırma notunda, "Bir başka etkileyici vuruş ve rehberlik, HDD'lere olan güçlü talebin altını çiziyor" diye yazdı.

Daha yüksek kapasiteli sürücülere doğru devam eden geçişin, marj genişlemesinin devam etmesini desteklemesi gerektiğini de sözlerine eklediler.

Evercore, Western Digital hisseleri için Outperform notunu ve 190 dolarlık fiyat hedefini yineledi.

Benchmark Equity Research analisti Mark Miller da performansı, yapay zeka ve veri merkezi kapasitesi oluşturan teknoloji şirketlerinin sürekli sermaye harcamalarına bağladı.

Benchmark, Satın Alma notunu korudu ve kazanç raporunun ardından fiyat hedefini yükseltme sürecinde olduğunu söyledi.

Yapay zeka patlaması sektör çapında ralliyi körüklüyor

Western Digital hisselerindeki artış, bu hafta başında tahminlerin üzerinde gelir ve kâr bildiren Seagate Technology Holdings'in benzer şekilde güçlü sonuçlarının ardından geldi.

Seagate'in hisseleri raporundan bu yana %22'den fazla arttı.

Her iki şirket de yapay zeka ile ilgili veri altyapısını genişletmeye yönelik devam eden küresel yarıştan yararlandı ve bu da depolama kapasitesine büyük yatırımlara yol açtı.

Goldman Sachs'a göre, küresel yapay zeka altyapı harcamaları 2030 yılına kadar 3 trilyon ila 4 trilyon dolara ulaşabilir.

Western Digital ve Seagate, bu yıl SandP 500'de Robinhood Markets'ın ardından en iyi ikinci ve üçüncü performans gösteren şirketler oldu.

Bu arada, Şubat ayında Western Digital'den ayrılan Sandisk'in hisseleri, 6 Kasım kazanç raporu öncesinde beş kat arttı.

Daha geniş SandP 1500 teknolojisi donanım, depolama ve çevre birimleri sektörü 2025'te %12'den fazla artış göstererek Cuma günü rekor seviyeye ulaştı.

Principal Asset Management'ta portföy yöneticisi olan Martin Frandsen, "On iki veya yirmi dört ay geriye gidip birine yapay zeka hakkında soru sorsaydınız, sabit diskler hakkında konuşmazlardı" dedi. "Bu heyecan verici."