Emtia ambalajı: altın kayıpları düzeltiyor; arz fazlası endişeleri ham petrol ve bakır baskısı

Altın fiyatları, doların yükselişine ara vermesi ve Hazine getirilerinin düşmesiyle Salı günü kayıplarını azalttı. 

Gümüş de %1 düştü, ancak altındaki hareketi takip ederek kayıplar azaldı. 

Bu arada, arz fazlası endişelerinin piyasayı sarmasıyla petrol fiyatları keskin bir düşüş yaşadı. 

Altın kayıpları azalttı

Salı günü altın fiyatları kayıplarının bir kısmını telafi etti. Bu toparlanma, doların değer kazanmasının durması ve Hazine getirilerindeki düşüşle desteklendi. 

Yatırımcılar şimdi gelecekteki faiz oranı hareketlerine ilişkin daha fazla yön için bu hafta beklenen ABD ekonomik verilerini bekliyor.

Doları diğer önemli para birimlerine karşı ölçen dolar endeksi üç ayın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra gevşediğinden, altın artık döviz sahipleri için daha uygun fiyatlı. 

Ayrıca, gösterge ABD 10 yıllık tahvil getirileri Pazartesi günü belirlediği üç haftanın en yüksek seviyesinden geriledi.

ABD Merkez Bankası geçtiğimiz günlerde yılın ikinci faiz indirimini gerçekleştirdi.

Ancak Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, bu yıl daha fazla faiz indiriminin "kaçınılmaz bir sonuç olmadığını" belirtti.

Sonuç olarak, piyasanın Aralık ayında faiz indirimine ilişkin beklentileri azaldı.

CME'nin FedWatch Aracı'na göre, bu yıl başka bir faiz indirimi olasılığı Powell'ın açıklamasından önceki %90'ın üzerindeyken %65'e düştü.

Getirisi olmayan bir varlık olan altın, genellikle faiz oranları düşük olduğunda ve ekonomik görünümler belirsiz olduğunda iyi performans gösterir. 

Bu hafta yatırımcılar, potansiyel faiz indirimlerine ilişkin sinyaller için yaklaşan ekonomik verilere, özellikle de Çarşamba günkü ADP ABD istihdam rakamlarına ve ISM PMI'larına odaklanmış durumda.

Bu yazının yazıldığı sırada COMEX'teki altın kontratı %0,7 düşüşle ons başına 3.986,85 dolardan işlem görüyordu. Gümüş %1,5 düşüşle ons başına 47,315 dolardan işlem gördü.

Yağ kaymaları

Ham petrol fiyatları Salı günü çeşitli faktörlerin etkisiyle %1'den fazla düştü.

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ve müttefiklerinin gelecek yılın ilk çeyreği için üretim artışlarını durdurma kararı, hayal kırıklığı yaratan imalat verileri ve güçlenen dolar ile birleştiğinde, piyasa üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu.

OPEC+ Pazar günü Aralık ayı için petrol üretiminde ılımlı bir artış olduğunu duyurdu.

Ayrıca bir sonraki yılın ilk çeyreğinde daha fazla artışı durdurma konusunda da anlaştılar.

Rystad Energy'nin jeopolitik analiz başkanı Jorge León, e-postayla gönderdiği bir yorumda, "Rus üreticilere yönelik yaptırımlar, arz tahminlerine yeni bir belirsizlik katmanı ekledi ve grup, şu anda aşırı üretimin daha sonra geri tepebileceğini biliyor" dedi.

Bağımsız analist Tina Teng'e göre, Rusya'nın Rosneft ve Lukoil'ine yönelik yaptırımlar, fiyatlardaki mevcut düşüşe rağmen petrol için kısa vadede bir miktar fiyat desteği sunabilir.

Özel sektör anketine göre, Japonya'da imalat faaliyeti Ekim ayında 19 ayın en keskin düşüşünü yaşadı.

Bu daralma, Asya'da otomotiv ve yarı iletkenler gibi kilit sektörlerdeki talepteki düşüşten kaynaklandı.

Şu anda odak noktası, Salı günü ilerleyen saatlerde açıklanması planlanan Amerikan Petrol Enstitüsü'nün (API) yakında açıklayacağı ABD envanter verileri.

West Texas Intermediate ham petrolü %1,3 düşüşle varil başına 60,23 dolardan, Brent ise %1,2 düşüşle varil başına 64,11 dolardan işlem gördü. 

Bakır

Bakır fiyatları, doların önemli para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında güçlü kalmasıyla Salı günü keskin bir düşüş yaşadı. 

Daha güçlü bir dolar, dolar cinsinden fiyatlandırılan emtiaları denizaşırı alıcılar için daha pahalı hale getiriyor. 

Bu yazının yazıldığı sırada, Londra Metal Borsası'ndaki üç aylık bakır kontratı %1,6 düşüşle ton başına 10.671 $ idi. 

Başkanına göre Şili'nin en büyük bakır üreticisi, bu yıl ve gelecek yıl maden üretiminde geçen yılın rakamlarını aşarak bir artış bekliyor.

Önemli bir şirket madeninde (El Teniente) meydana gelen önemli bir kazanın neden olduğu üretim düşüşü şaşırtıcı.

Geçen yıl küresel bakır cevheri üretiminin %23'ünü oluşturmasına rağmen, Eylül ayına kadar istatistik ofisi verilerine göre ülkenin maden üretimi bir önceki yılın seviyesinden yaklaşık %3 daha düşük.

Commerzbank AG FX ve emtia araştırma başkanı Thu Lan Nguyen bir raporda, "Şili'nin en büyük madencilik üreticisi önümüzdeki aylarda üretimini gerçekten önemli ölçüde artırabilirse, bu, hammadde kıtlığına ilişkin mevcut endişeleri önemli ölçüde hafifletebilir ve bakır fiyatı üzerinde baskı yaratabilir" dedi.