Monday.com hissesi, 3. çeyrek kazançlarının açıklanmasının ardından 52 haftanın en düşük seviyesine ulaştı: sırada ne var?

Monday.com Ltd (NASDAQ: MDNY), beklenenden daha iyi bir 3. çeyrek açıkladıktan sonra Pazartesi sabahı yaklaşık %20 düşüşle açıldı ancak mevcut mali çeyreği için hayal kırıklığı yaratan bir rehberlik sundu.

Boğalar, güçlü manşet rakamlarının kazanç sonrası düşüşte MDNY hisselerini satın almayı gerektirdiğini iddia etse de, hem temellere hem de tekniklere daha derin bir dalış aksini gösteriyor.

Bu yazının yazıldığı sırada Monday.com hissesi, Şubat ayındaki yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviyesinin %50'den fazla altında işlem görüyor.

İşte bu yüzden Monday.com hisse senedindeki düşüşü satın almamalısınız

Yatırımcılara, MNDY hisselerindeki kazanç sonrası düşüşü satın alırken dikkatli olmaları tavsiye ediliyor çünkü güçlü manşet rakamlarının altında şirketin mali açıklamasındaki reddedilemez zayıflık işaretleri vardı.

Örneğin, gelirinde beklenenden daha iyi olan yıllık %26'lık bir artış, önceki çeyreklere göre bir yavaşlamaya işaret etti.

Daha da önemlisi, yönetimin 4. çeyrekte %23'e varan büyüme öngörüsü, işlerin yakın vadede iyileşme ihtimalinin çok düşük olduğunu gösteriyor.

3. çeyrekte, Monday.com'nın marjları da 400 baz puan daralarak %29'a geriledi ve bu da muhtemelen daha yavaş tahsilatlar veya daha az uygun faturalandırma koşulları nedeniyle daha zayıf işletme sermayesi verimliliğine işaret ediyor.

Firmanın mali sıkıntılarına ek olarak, üçüncü çeyrekte gelirinin yarısından fazlasını oluşturan satış ve pazarlama maliyetleri de vardı ve bu da hisse senedinin 2026'ya girerken sahip olmaya değmeyeceğini pekiştirdi.

MNDY hisseleri aşırı değerli görünüyor

Monday.com hisselerindeki bir diğer önemli tehlike işareti de gergin değerlemedir. Elbette, Nasdaq'ta listelenen firma, ürün stratejisinin temel bir parçası olarak yapay zekayı (AI) benimsiyor.

Ancak yapay zeka hisse senetlerinin standartlarına göre bile, Barchart'a göre 200'ün üzerindeki ileriye dönük fiyat-kazanç (F/K) çarpanı aşırı değerlemeyi haykırıyor.

Basitçe söylemek gerekirse, yapay zekada beklenen büyümenin devam etmesine maruz kalmak için Monday.com'den çok daha iyi fiyatlı hisse senetleri var.

Aslında, içeridekiler son 12 ay içinde MNDY'yi içeren tek bir satın alma işlemi bile kaydetmediler - bu da MNDY'nin yıllardır yükselişe geçtiğine inandıklarını doğruluyor.

Şirketin operasyonlarına en yakın olanlar gelecekteki yükselişe bahse girmeye istekli değilken, siz neden yapasınız ki?

Teknikler Monday.com'da daha fazla olumsuzluğa işaret ediyor

Son olarak, teknik açıdan bakıldığında MNDY hisselerinin görünümü de bir o kadar kasvetli.

Bu yazının yazıldığı sırada İsrailli şirket, tüm önemli hareketli ortalamalarının (50 günlük, 100 günlük, 200 günlük) oldukça altında işlem görüyor ve bu da birden fazla zaman diliminde düşüş momentumunun devam ettiğinin sinyalini veriyor.

Bu, Monday.com'in kurumsal sahipliğinin önümüzdeki haftalarda azalabileceğini ve potansiyel olarak devam eden satışları hızlandırabileceğini gösteriyor.

Mevsimselliğin şu anda bulut stoğunun da lehine olmadığını unutmayın.

2021'den bu yana, Kasım ayında ortalama sadece %2,28 getiri sağladı, ardından Aralık'ta %3,44'lük bir düşüş ve Ocak'ta %1,29'luk bir düşüş daha geldi.

Tel Aviv merkezli firma, Wall Street analistleri arasında "satın alma oranı" olmaya devam ederken, onlar da bugün yayınlanan 3. çeyrek kazanç açıklamasının ardından tahminlerini (aşağı yönlü) revize edebilirler.