Nvidia hisseleri %3'ün üzerinde toparlandı: Ralli devam edecek mi?

Nvidia hisseleri Pazartesi günü erken saatlerde, ABD hükümetinin kapanmasını sona erdirmeye yönelik ilerlemeye ilişkin daha geniş piyasa rahatlaması ve CEO Jensen Huang'ın Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.'nun (TSMC) üst düzey yöneticileriyle yaptığı toplantıya ilişkin yenilenen iyimserlikle yükseldi.

Nvidia hisseleri erken işlemlerde %3,5 artışla 194,93 dolara yükseldi ve son beş seanstaki yaklaşık %9'luk düşüşün ardından bir miktar toparlandı.

Kazançlar, sabah ticaretinde Advanced Micro Devices'ın %4,3 ve Broadcom'un %1,9 artmasıyla yarı iletken isimleri arasındaki daha güçlü hissiyatı takip etti.

Yapay zeka yatırım harcamalarındaki artışın Nvidia'nın yaklaşan kazançlarını artırması bekleniyor

Nvidia, 19 Kasım kazanç raporuna yaklaşıyor ve analistler, şirketin sonuçlarının büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka altyapı harcamalarındaki hızlı genişlemeyi yansıtmasını bekliyor.

UBS'deki analistler yakın zamanda küresel yapay zeka sermaye harcaması tahminlerini sırasıyla 423 milyar dolar ve 2025 milyar dolar olan önceki tahminlerden 571'te 2026 milyar dolara ve 375'da 500 milyar dolara yükseltti.

Harcamalardaki artış, GPU'ları dünyanın en büyük yapay zeka yapılarını desteklemeye devam eden Nvidia için güçlü gelir artışı beklentilerini destekliyor.

Huang'ın Tayvan ziyareti artan üretim ihtiyaçlarının sinyalini veriyor

Hafta sonu Huang, Tayvan'ı ziyaret etti ve Nvidia'nın en kritik çip üretim ortağı TSMC'nin yöneticileriyle bir araya geldi.

Tayvan basınında çıkan haberlere göre, şirketin genişleyen yapay zeka çip siparişleri, TSMC'nin Tayvan tesislerinde 3 nanometrelik levha üretimini ayda %50'ye kadar artırmasını gerektirebilir.

Reuters'in haberine göre, TSMC CEO'SU CC Wei, Huang'ın ek gofret üretimi talep ettiğini doğruladı ancak kesin hacimleri açıklamayı reddetti.

TSMC Pazartesi günü Ekim ayı için rekor aylık satışlar bildirdi, ancak yıllık bazda %17'lik büyüme Şubat 2024'ten bu yana en yavaş genişlemesini işaret etti - bu, yapay zeka talebinin son derece güçlü kalmasına rağmen döngüsel zemini hatırlatıyor.

Analistler Nvidia'nın güçlü bir baskı daha yapmasını bekliyor

Wall Street, kazançlara doğru genel olarak yükselişini sürdürüyor.

Citi analisti Atif Malik, Nvidia fiyat hedefini 220 dolardan 210 dolara yükseltti ve yapay zeka çip geliri üzerindeki ana kısıtlamanın talep değil arz olduğunu savundu.

Malik, 2028 veri merkezi yarı iletken toplam adreslenebilir pazarına ilişkin tahminini, daha önceki 654 milyar dolarlık tahmine göre %16 artışla 563 milyar dolara yükseltti.

Nvidia'nın bir kez daha beklentilerin üzerinde performans göstereceğini öngörüyor ve şunları yazıyor: "11/19'da Ekim-Q sonuçlarını 'yendi ve yükseltti' bekliyoruz. Ekim-Çeyrek satışlarını Street'in ~57 milyar dolarının üzerinde, 55 milyar dolarlık bir rakam olarak modelliyoruz ve Ocak-Çeyrek tahmininin Street'in ~62 milyar dolarına kıyasla 61 milyar dolar olmasını bekliyoruz."

Başka yerlerdeki analistler de bu inancı paylaşıyor. Melius Research'ten Ben Reitzes, şirketin yeni nesil GB300 yongalarına olan talebe bağlı artış potansiyeline dikkat çekerek Satın Alma notunu ve 300 dolar hedefini yineledi.

UBS ayrıca Nvidia'nın güçlü bir tahmin yayınlamasını bekliyor, 4. çeyrek gelirinin 63-64 milyar dolar olacağını öngörüyor ve "biraz daha yükseğe çıkma kapasitesi" olduğunu öne sürüyor.

Firma, Satın Alma notunu ve 235 dolarlık fiyat hedefini koruyor.

Reitzes, güçlü hiper ölçekleyici tedarikinin ve yeni onaylanan devlet lisanslarının muhtemelen "F3Q Ekim çeyreği için veri merkezi gelirlerinde yukarı yönlü ve Ocak ayı için F4Q rehberliğinde yukarı yönlü" destekleyeceğini de sözlerine ekledi.