Nvidia hissesi bugün %2'nin üzerinde düştü: NVDA'nın kazançlar öncesinde kırmızı renkte işlem görmesinin nedeni budur

Nvidia hissesi (NASDAQ: NVDA), çip üreticisinin Çarşamba günü piyasa kapanışından sonra açıklanması planlanan ve merakla beklenen kazanç raporu öncesinde piyasa kaygısının yoğunlaşmasıyla Pazartesi günü yüzde 2'nin üzerinde düşüş yaşadı.

Düşüş, yatırımcıların sezonun en önemli kazanç duyurusu öncesinde kar elde etmesi ve yeniden konumlanmasıyla teknoloji sektöründeki daha geniş bir tedirginliği yansıtıyor.

Analistlerin iyimserliğine rağmen hisse senedinin geri çekilmesi, yapay zeka alanındaki en baskın oyuncular için bile duyarlılığın ne kadar kararsız olabileceğinin altını çiziyor.

Şimdi soru, Nvidia'nın temellerinin, hisse senedini bu yıl yaklaşık yüzde 41 artıran prim değerlemelerini haklı çıkarıp çıkaramayacağıdır.

Nvidia hissesi: Çok yüksek beklentilerin ağırlığı

Nvidia'nın kazanç raporu yalnızca üç aylık bir güncelleme değil. Şirket, tüm yapay zeka sektörü ve daha geniş teknoloji ortamı için fiili öncü haline geldi.

Wall Street konsensüsü, üçüncü çeyrek için yıllık yaklaşık yüzde 56'lık bir büyümeyi temsil eden 54,89 milyar dolar gelir bekliyor ve hisse başına kazancın 1,25 dolar olacağı tahmin ediliyor.

Ancak sorun şu: Yatırımcılar zaten bu rakamları ve daha fazlasını fiyatladılar.

Pazartesi günkü satışlar, Nvidia'nın beklentileri dramatik bir şekilde aşmak yerine karşılayabileceğine dair artan endişeyi gösteriyor.

Tarihsel olarak, Nvidia çarpıcı kazanç artışları sağladı, ancak bu geçmiş performans artık hisse senedinin aleyhine işliyor. Yukarı yönlü sürpriz yapamamak, acı verici bir geri dönüşü tetikleyebilir.

Teknik analistler, hisse senedinin Kasım ayının başlarında bu seviyenin üzerinde tutunamamasının ardından 200 dolar civarında direnç bulduğuna dikkat çekiyor.

Kazanç raporu hayal kırıklığı yaratırsa veya yalnızca beklentileri karşılasa bile, bazı analistler NVDA'nın 165 dolar civarındaki desteğe doğru düşebileceği konusunda uyarıyor.

Ek bir olumsuzluk, daha geniş pazarın gergin kalmasıdır.

Yatırımcılar yüksek değerlemelerle ilgili endişelerle ve bazılarının yapay zeka balonu olarak adlandırdığı şeye dair kanıtlarla boğuşurken, teknoloji hisseleri son zamanlarda satış baskısıyla karşı karşıya kaldı.

Yarı iletkenler özellikle Cuma günü Lam Research'ün yüzde 3'ün üzerinde ve ON Semiconductor'ın yüzde 2'den fazla düşmesiyle darbe aldı.

Yüksek profilli yatırımcılar çıkışa yöneliyor

Şu anda NVDA boğalarını gerçekten sarsan şey, çıkışlara yönelen büyük yatırımcıların ani dalgası.

Daha geçen hafta SoftBank, 5.8 milyar dolarlık Nvidia hissesinin tamamını tamamen boşalttığını sessizce açıkladı.

Ardından, sadece birkaç gün sonra, Peter Thiel'in hedge fonu, fonun özsermaye portföyünün yaklaşık %40'ını oluşturan 537.742 hissenin tamamı olmak üzere 100 milyon dolarlık pozisyonunun tamamını elden çıkardığını açıkladı.

Ve zamanlama bundan daha fazla kaş kaldırıcı olamazdı. Bu hamleler Nvidia'nın kazançlarından hemen önce geldi ve Pazartesi günkü satışlara daha da fazla psikolojik baskı ekledi.

Thiel daha önce yapay zeka hisselerinin dot-com balonunun zirvesine ürkütücü bir şekilde benzediğini dile getirmişti. Çıkışı, piyasanın kendisinin çok ötesine geçmiş olabileceğini düşündüğüne dair oldukça yüksek bir sinyal gibi geliyor.

Bu da yetmezmiş gibi, Michael Burry, evet, "Büyük Açık" adam, satım opsiyonlarını kullanarak oldukça büyük düşüş pozisyonları aldı ve Nvidia'nın fiyatının geri çekileceğine dair net bir bahis yaptı.

Tüm bunları daha da ilginç kılan şey, Wall Street'in hakim görüşüyle ne kadar keskin bir şekilde çeliştiğidir.

Neredeyse tüm büyük firmalar: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, 215 dolardan 265 dolara uzanan fiyat hedefleriyle sıkı bir şekilde "Satın Al" kampında kalmaya devam ediyor.

Ancak Thiel ve Burry gibi deneyimli yatırımcıların gruptan ayrılması, herkesin Nvidia'nın kurşun geçirmez kalma büyüme hikayesine inanmadığını hatırlatıyor.

Ve tarihsel olarak, yükseliş analisti çağrıları ile içeriden gelen şüphecilik arasındaki bu tür bir kopukluk, piyasalar düzelmeden önce genellikle bir uyarı işareti olmuştur.