Adidas hisse fiyatı çökerken, düşüşü satın almak güvenli mi?

Adidas hisse fiyatı son birkaç ayda güçlü bir düşüş trendi içinde bulunuyor ve DAX Endeksi'nde en geride kalan konumda kalıyor. En düşük seviyeye düşen 153,90 €'ya düştü; bu yıl en yüksek seviyesinden %41'in üzerinde bir düşüş gösterdi. Bu çöküş, piyasa değerini 47 milyar €'dan mevcut 27 milyar €'ya çıkardı. 

Adidas hisse senedi çöküşü bunu pazarlık haline getirdi

Adidas hisse fiyatı son birkaç ayda düşerek DAX Endeksi'nde en geride kalanlardan biri haline geldi. Bu çöküş, şirketin yakın zamanda güçlü finansal sonuçlar yayımlamasına rağmen gerçekleşti. 

Bu rakamlar şirketin iyi durumda olduğunu gösteriyordu. Markalı adidas geliri, yılın üçüncü çeyreğinde rekor seviyede 6,6 milyar €'ya ulaştı. Bu büyüme, pazarlar, bölümler, kategoriler ve kanallar boyunca gerçekleşti. 

En önemlisi, şirketin operasyonel kârı %23 artarak 736 milyon €'nun üzerine çıktı. Aynı zamanda, şirketin geliri yılın ilk dokuz ayında %9 arttı. 

Yönetim ayrıca yönlendirmesini artırarak FAİK aralığını 1,7 milyar ile 1,8 milyar € arasında olan yaklaşık 2 milyar €'ye yükseltti. 

Bu nedenle, yatırımcılar Donald Trump'ın gümrük vergileri ve zamanla zayıflayan marjlar nedeniyle yavaş büyümeyi beklerken Adidas hisse fiyatı düşüyor. Ancak yönetim iyi bir performans sergiledi ve sonuçlar görüyor. Bu nedenle, Kuzey Amerika işlerinin %5 oranında kötüleşmesine rağmen, Avrupa, Latin Amerika ve gelişmekte olan pazarlarda büyümesiyle bunu dengeledi.

Örneğin, ayakkabı geliri son çeyrekte %11 arttı; çünkü koşu, futbol ve antrenman gibi alanlarda pazar payı kazanmaya devam etti.

Şirketin işi, geliri %16 artan giyim işinden de faydalandı. Bu büyüme, çeyrek içinde %1 azalan aksesuar segmentindeki performansla dengelendi.

Bu arada, devam eden Adidas hisse senedi fiyat çöküşü, açık bir fırsat bıraktı. Veriler, şirketin ileriye yönelik PE oranının 20 olduğunu gösteriyor; bu oran SandP 500'ün 23 tahmininden biraz daha düşük.

En önemlisi, değerleme çarpanlığı, Nike'ınkinden çok daha düşüktür; Nike'ın ileriye yönelik PE çarpanı 37'dir. Ayrıca On Holdings'in 61'inden çok daha düşük.

Adidas hisselerinin bir başka katalizörü var; Dünya Kupası, gelecek yıl Haziran'da gerçekleşiyor. Tarihsel olarak, Adidas ve Nike Dünya Kupası yılında iyi performans sergiliyor.

Adidas hisse fiyatı teknik analizi 

Adidas hisse senedi grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık zaman çizelgesi, Adidas hisse fiyatının son birkaç ayda güçlü bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor; Şubat'taki yılbaşından buyuk seviyedeki 261 €'dan mevcut 153 €'ye yükseldi.

Adidas, bu yılın Ağustos ayındaki en düşük seviyesi olan 160 €'daki önemli destek seviyesinin altına indi. Ayrıca %61,8 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin €156,80 seviyesinin altına inmiştir.

Hisse, 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kesiştirirken bir ölüm çapraz deseni oluşturdu. Ayrıca, bir dizi düşük ve düşük zirveler oluşturmaya devam etti. 

Adidas da Ichimoku bulutu ve Supertrend göstergelerinin altında kalıyor. Bu nedenle, hisse kısa vadede muhtemelen düşmeye devam edecektir. Eğer bu olursa, izlenmesi gereken bir sonraki önemli destek seviyesi €140 olacak. Ancak gelecekte, yatırımcıların düşüşü satın almasıyla hissenin toparlanma ihtimali var. Eğer böyle olursa, izlenmesi gereken bir sonraki temel direnç seviyesi psikolojik seviye olan €200 olacaktır.