CoreWeave hisse analizi: bu veri merkezi şirketi bir alım veya satım mı?

CoreWeave hisse senedi fiyatı bu yıl serbest düşüş yaşadı ve milyarlarca dolar değerini sildi. CRWV, yılbaşından beri en yüksek seviyesi olan 186 dolardan şu anki 74 dolara düştü; piyasa değeri ise bugün 87 milyar dolardan 37 milyar dolara düştü. 

Son CoreWeave düşüşü, yapay zeka sektöründeki diğer şirketlerin performansıyla örtüştü. Nebius hissesi, yılın başından beri zirvesinden %32'nin üzerinde düşerken, IREN %40'ın üzerinde düştü. Bitfarm ve Hive Digital gibi diğer firmalar da geri çekildi. 

CoreWeave'in işi gelişiyor

Devam eden CoreWeave hisse senedi çöküşü, yatırımcıların yapay zeka balonu ve GPU'larının değer kaybı konusunda endişelerinin devam ettiği bir dönemde gerçekleşiyor. Bir yapay zeka balonunda olduğumuz argümanı, büyük harcamacıların çoğunun kârlılıklarını gösterememiş olmasıdır.

Bu korkular, son Nvidia kazançlarından sonra biraz azaldı; CEO Jensen Huang, şirketin güçlü talep gördüğünü ısrarla belirtti. Ayrıca şirket için ileriye yönelik yönlendirmesini artırırken yapay zeka balonuyla ilgili endişeleri küçümsedi. Bu, CRWV hisse fiyatının piyasa öncesi fiyatın %10'dan fazla yükselmesini açıklıyor.

En son sonuçlar, CoreWeave'in işinin iyi gittiğini, Microsoft ve OpenAI gibi şirketlerle yapılan büyük anlaşmaların da desteklediğini gösterdi. Yakın zamanda Meta Platform ile 14,2 milyar dolarlık büyük bir anlaşma duyurdu.

Şirketin Microsoft ile 10 milyar dolarlık bir anlaşması ve ChatGPT'nin sahibi OpenAI ile büyük bir anlaşması daha var. 

Sonuçları, gelirin %134 artarak 1,4 milyar dolara yükseldiğini, birikmiş borçların ise %271 artarak 55,6 milyar dolara yükseldiğini gösterdi. Ayrıca, düzeltilmiş FAHİT 831 milyon dolar iken, net zarar sadece 41 milyon dolardı. 

CoreWeave, işinin önümüzdeki aylarda da gelişmeye devam edeceğine inanıyor. Tam olarak, yönetim yıllık gelirinin 5,05 milyar ile 5,15 milyar dolar arasında olacağına inanıyor; bu, geçen yılın aynı döneminde elde ettiği 1,92 milyar dolardan çok daha yüksek. 

Yine de, bu büyümenin maliyeti bir maliyet getirecek çünkü şirket harcama dalgasına devam ediyor. Sermaye harcamalarının 12 milyar ile 14 milyar dolar arasında olacağını öngörüyor. 

Şirket, kredi ve özsermaye yoluyla para topluyor. Piyasada olan hisseleri Nisan ayında 317 milyondan bugün 384 milyona yükseldi ve bu büyüme hızlanacak. 

Sulandırma risklerinin yanı sıra, şirket sektöre daha fazla şirket girdikçe artan rekabet riskleriyle de karşı karşıya. 

Örneğin, Nebius yakın zamanda Microsoft ile büyük bir anlaşma varken, IREN Microsoft ile 9,7 milyar dolarlık bir anlaşma yaptı. Bitfarms, Hive Digital ve TeraWulf gibi daha fazla şirket de sektöre genişliyor. 

Bu nedenle, hiperölçekleyicilerle yapılan gelecekteki anlaşmaların düşük kâr marjına sahip olma ihtimali yüksektir. Ayrıca, şirketin anlaşma akışının yavaşlama ihtimali de var.

CoreWeave hisse senedi fiyatı teknik analizi

12 saatlik grafik, CRWV hisse fiyatının son birkaç haftada güçlü bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor. Bugün 152 dolardan 74 dolara düştü ve milyarlarca dolar değeri silindi. Hisse kısa süre önce Eylül ayındaki en düşük seviyesi olan 84,46 dolarlık ana destek seviyesinin altına düştü.

CoreWeave hisse fiyatı %61,8 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin altına inerken, Göreli Güç Endeksi ve MACD göstergeleri geri çekilmeye devam etti.

Bu nedenle, hisse muhtemelen son Nvidia kazançlarından sonra kısa bir rahatlama yükselişi yaşamaya devam edecek ve ardından düşüş trendine devam edecek, potansiyel olarak %78,6 geri çekilme seviyesi olan 65$'a ulaşacak.