Nvidia hisseleri, raporun Google'ın yapay zeka çiplerine geçiş yapabileceğini göstermesiyle düştü

Nvidia hisseleri, Meta Platforms'un veri merkezi altyapısı için Google tasarımı çipleri benimseme görüşmeleri yaptığını gösteren bir raporun ardından Salı günü düştü.

Nvidia'nın hisseleri ön piyasa işlemlerinde %3,58 düşerken, Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisseleri The Information'ın raporunun ardından %4'ten fazla yükseldi.

The Information, Meta'nın 2027'den itibaren veri merkezlerinde Google'ın tensör işlem birimlerini (TPU) kullanmayı düşündüğünü bildirdi.

Görüşmelere aşina kişilere göre, Google Cloud'dan TPU'ları gelecek yıl en erken bir zamanda kiralama planı da var.

Bu hamle, Google'ın TPU'ları yalnızca kendi veri merkezlerinde dağıtma stratejisinden bir kopuş anlamına gelir.

2018'de ilk nesil TPU'larını piyasaya sürdüğünden beri, Google mimariyi yapay zeka iş yükleri için son derece özel çiplere dönüştürdü.

Meta nihayetinde TPU'ları benimserse, bu Google'ın teknolojisine büyük bir onay anlamına gelir ve TPU ayak izini Google'ın iç altyapısının ötesine genişletir.

Google, hızla büyüyen yapay zeka yarı iletken pazarında daha büyük pay arıyor

Google Cloud yöneticilerinin, TPU'ları doğrudan müşterilere sağlamanın şirketin Nvidia'nın yıllık gelirinin %10'una kadar ulaşmasına yardımcı olabileceğini savunduğu bildirildi — bu da milyarlarca dolarlık bir fırsat.

Yarışma, yapay zekaya hazır veri merkezleri inşa etmek için dünya genelinde yüz milyarlarca dolar harcandığı bir dönemde gerçekleşiyor.

Sektör analistleri, TPU'ların Google'a avantaj sağladığını çünkü yapay zeka görevleri için özel olarak tasarlandıklarını ve büyük ölçekli çıkarım ve eğitim iş yüklerinde daha yüksek verimlilik sağladığını söylüyor.

Bu çekicilik zaten diğer büyük müşterileri de cezbetti: Google yakın zamanda Anthropic PBC'ye bir milyon TPU'ya kadar tedarik etmeyi kabul etti.

Bu anlaşmanın ardından Seaport analisti Jay Goldberg, bunu Google'ın çip stratejisinin "gerçekten güçlü bir doğrulaması" olarak nitelendirdi ve daha fazla kurumsal müşterinin TPU'ları Nvidia donanımına alternatif olarak değerlendireceğini belirtti.

Meta'nın artan sermaye maliyeti, yapay zeka altyapısında rekabeti hızlandırabilir

Bloomberg Intelligence, Meta'nın Google'ın TPU'larını — özellikle çıkarım için — beklenen kullanımının, büyük yapay zeka model sağlayıcılarının Google'a ikincil çip tedarikçisi olarak giderek daha fazla güvenebileceğini tahmin ediyor.

Meta, bu yıl 70–72 milyar dolar ve 2026'da en az 100 milyar dolar sermaye harcaması öngörülen dünyanın en büyük yapay zeka altyapısı yapanlarından biridir.

Analistler, Meta'nın gelecek yıl sadece çıkarım çipi kapasitesine 40 milyar ile 50 milyar dolar arasında harcayabileceğini hesaplıyor.

Bu, Google Cloud için talep artışını diğer hiper ölçekli sağlayıcılara göre hızlandırabilir; özellikle kurumsal müşteriler TPU'lara ve Google'ın Gemini yapay zeka modellerine erişim aradığı için.

Nvidia baskınlığını sürdürüyor ancak rakiplerinden giderek artan baskı altında

Gelişen rekabete rağmen, Nvidia yapay zeka donanımında tartışmasız pazar lideri olmaya devam ediyor.

Grafik işlem birimleri (GPU'ları), çoğu büyük yapay zeka altyapısı yapımının temelini tutmaya devam ediyor ve analistler, yakın vadede konumunun ciddi şekilde tehdit edilmeyeceği konusunda genel olarak hemfikir.

Yine de baskı artıyor. Yapay zeka veri merkezleri inşa eden şirketler, sürekli talep ve Nvidia'ya aşırı bağımlılık endişeleri nedeniyle çip arzlarını çeşitlendirmenin yollarını arıyor.

Google'ın genişleyen TPU programı — Meta ve Anthropic gibi firmaların artan ilgisiyle birleşince — daha önce tek bir tedarikçinin hakim olduğu pazarda rekabetin bir katmanını daha artırıyor.

Nvidia'nın hisse hissesindeki düşüş, aynı zamanda bir "yapay zeka balonu"nun oluşup oluşmadığı üzerine tartışmaların yoğunlaştığı bir dönemde gerçekleşiyor.

Şirket geçen hafta beklenenden daha güçlü bir gelir tahmini yayımladı, ancak yatırımcıların değerlemelerini yeniden değerlendirmesiyle teknoloji hisseleri genel olarak zayıfladı.