GLD ETF: Altın boğaları ABD TÜFE ve istihdam raporu önünde üstünlükte

GLD ETF, Pazartesi günü yükseldi; son yükselme turu ivme kazandı; yatırımcılar geçen haftaki Federal Rezerv faiz kararına tepki verdi. 395 dolar seviyesinde işlem görüyordu, bu, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 403 doların birkaç puan altındaydı.

Ekonomik belirsizlikler, jeopolitik risk ve zayıf ABD doları, külçelerin güvenli sığınak cazibesini hâlâ körüklemeye devam ediyor. Ancak, Hazine tahvil getirileri altın fiyat artışlarını engelledi. Yatırımcılar şimdi yeni haftada açıklanacak ABD TÜFE ve tarım dışı bordro verilerini gözetliyor.

Bu momentum, altın fiyatının tüm zamanların en yüksek seviyesini yeniden test etmek için yeterli mi?

Altın fiyatı yükseliş trendinde olmaya devam ediyor ve 1979'dan bu yana en iyi yılını geçirme yolunda yer alıyor. Yıl öncesinden itibaren %60'ın üzerinde yükseldi ve bu dönemde 50 yeni resura ulaştı. 

Ekim sonundaki rekor yüksek vuruştan geri çekilip son iki haftada dar bir aralıkta işlem gördükten sonra, boğalar tekrar iş başında. Yatırımcılar Aralık ayındaki Fed faiz kararını sindirirken, altın fiyatı Cuma günü biraz yükselerek Ekim sonlarında ulaşılan rekor zirveden yaklaşık 100 dolar altında işlem gördü. 

Beklendiği gibi, ABD merkez bankası bu yıl üçüncü faiz indirimini duyurdu ve önümüzdeki aylarda bir duraklama ima etti. Genellikle, düşük faiz oranları ortamı, getiri vermeyen külçeleri tercih eder. Ayrıca, faiz indirimi, enflasyonun merkez bankasının %2 hedefinin üzerinde hâlâ yüksek olduğu bir dönemde gerçekleşmiştir. Bu nedenle, değerli metal aynı zamanda geleneksel bir güvenli sığınak varlığı statüsünden de faydalanmaktadır.

Ancak, daha yüksek Hazine tahvil getirileri altın fiyat artışlarını engelledi. Bu, Fed'in önümüzdeki yıl sadece bir indirim öngörürken faiz indirimlerini durduracağını ima etmesinin ardından geldi.

Benchmark 10 yıllık Hazine tahvil getirileri haftayı %4,18'de tamamladı ve Kasım sonundaki bir aylık en düşük seviye olan 3,96'dan toparlandı. Buna rağmen, faiz indiriminin ardından, aylık direnci kıracak kadar yükseliş momentumu olan %4,20'ye sahip değildi.

Yatırımcılar artık yeni haftada açıklanacak ABD TÜFE ve tarım dışı bordro verilerine ilgi duyuyor. Özellikle, Fed son kararını ülkenin enflasyonu ve iş piyasasının eksik bir tablosuyla aldı. Bu nedenle, çok beklenen rakamlar ABD doları, Hazine tahvilleri ve altın fiyatındaki volatiliteyi artıracak.

GLD ETF teknik analizi

GLD ETF hisse senedi grafiği | Kaynak: TradingView

Önde gelen altın ETF'lerinden SPDR Gold Stocks, haftalık dar aralıkları aşma çabalarının ardından haftayı yeşil bir şekilde kapattı. Cuma günü, 20 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Artan ivmeyle boğalar yeniden test etme ve rekor seviyesi olan 403 doları aşma şansına sahip. Yazı yazıldığı sırada, GLD altın ETF, gün içi zirvesi olan 399,50 dolardan geri çekildikten sonra 395 dolarda işlem görüyordu. Ayrıca, geri çekilme, aşırı satın alınan bölge sınırından 70 ile 68 RSI arasında gevşemesini sağladı.

 Yakın vadede, alıcıların hedefi varlığın tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 403 dolar. Bu direnişi kırmak için yeterince ivme topladıkça, önceki 393$ direnç bölgesinin GLD altın fiyatına destek sağlamasını bekliyorum. Ancak, daha fazla düzeltici bir geri çekilme, 25 günlük EMA boyunca 383$'taki alt desteği aktive edebilir.