Brezilya'nın Ibovespa'sı, bütçe oylaması ve küresel ipuçları arasında Mavi Çip güçlerini kazanıyor

Ibovespa 19 Aralık Cuma sabahı, mavi çip şirketlerdeki ilerlemeler ve bütçe endişelerine rağmen yabancı sermaye girişi kanıtlarıyla yükseldi.

Brezilya referans hisse senedi endeksi 157.928,31 puandan başladı ve hiç değişiklik olmadı, kısa süreliğine %0,01 düşerek 157.906,06 puana yükseldi ve ardından hız kazandı.

Saat 11:00'de endeks %0,78 yükselerek 159.149,67 puana ulaştı. Yatırımcılar, yerel medya kuruluşu InfoMoney'ye göre, Brezilya'nın 2026 bütçesiyle ilgili kararı dikkatle takip ediyor.

Ibovespa'nın kazancı kısmen yükselen emtia fiyatları ve çoğu ABD borsa endeksindeki güçlü ivme nedeniyle gerçekleşiyor.

Gün, B3 hisse senedi opsiyonlarının sona ermesiyle ve nispeten hafif yerel ve uluslararası ekonomik takvime denk geldi.

Doların düşüşü ve faiz oranları piyasa hareketlerini etkiliyor

ABD dolarının çöküşü ve gelecekteki faiz oranları beklentileri de Ibovespa hareketlerini etkiledi. Brezilya'daki siyasi durum istikrarlı kaldı ve piyasaya ekstra destek sağladı.

Amerika Birleşik Devletleri'nde New York Fed Başkanı John Williams, faiz oranlarının nihayetinde düşmesi beklenilse de, Fed'in herhangi bir adım atmadan önce ekonomik performansı analiz etmeyi bekleyeceğini belirtti.

Avenue'nun Baş Stratejisti William Castro Alves'e göre, 2026'da piyasalar ve küresel ekonomi için en önemli tehlikeler muhtemel bir Fed faiz artışı ve yapay zeka (AI) balonu.

Alves Reuters'a "Kimse 2026'da faiz artışlarından bahsetmiyor, ancak bir sebepten dolayı bir şok ya da enflasyonist bir sürpriz daha yüksek faizlere yol açarsa, beklentiler değişir," dedi Alves.

Ayrıca, varsayımsal bir yeni gelen Fed başkanının eylemlerinin piyasa dinamiklerini etkileyebileceğini de belirtti.

Piyasa Dalgalanması ve Seçim Belirsizliği

İki gün üst üste düşüşün ardından, Bovespa Endeksi Perşembe günü yükseldi ve Cuma günü yükselmeye devam etti. Empiricus Research'ten analist Matheus Spiess, seçim gürültüsünün endeksin oynaklığını etkilediğini belirtti.

5 Aralık'taki yaklaşık %4'lük düşüşün ardından piyasa toparlandı ve ardından tekrar düştü.

Spiess, bu dalgalılığın 2026 seçimleri yaklaşırken devam edeceğini ve piyasaların aday isimleri konusunda netlik beklediğini öngördü.

2026 bütçe oylaması ve mali değerlendirmeler

Piyasalar Brezilya'nın mali görünümüne odaklanmaya devam ediyor; Ortak Bütçe Komitesi (CMO) 2026 Yıllık Bütçe Tasarısı (PLOA) için oy kullanmaya saat 10:00'da başladı.

Önerilen bütçe harcamaları 6,543 trilyon R$ olarak belirliyor ve 34,5 milyar R$ fazla olmayı hedefliyor; bu da 34,3 milyar R$ mali hedefin biraz üzerinde.

Komite tarafından kabul edilirse, tasarı Ulusal Kongre genel oturumuna taşınacak.

Maliye Bakanı Fernando Haddad, bu fikri "zorlu ama inandırıcı" olarak nitelendirdi ve hâlâ yapılacak işler olsa da, kamu maliyesinin 2015'ten beri düzensiz olduğunu vurguladı.

Haddad, Cuma günü São Paulo'da Cumhurbaşkanı Luiz Inácio Lula da Silva ile birlikte düzenlenecek bir etkinliğe katılıyor.

Küresel faktörler ve emtialar kazançları destekler

Uluslararası alanda, Japonya Bankası faiz oranlarını %0,50'den %0,75'e çıkararak son 30 yılın en yüksek seviyesini elde etti.

Piyasa ayrıca dış sektör istatistiklerine de tepki verdi; bu istatistikler Kasım ayında 4,943 milyar ABD doları olan cari hesap açığı gösterdi; bu durum, medyan tahmini olan 5,05 milyar ABD doları olan bir miktar daha azdı.

Doğrudan Yabancı Yatırımlar (FDI) toplamı 9,820 milyar dolar oldu ve bu da tahminlerin en yüksek sınırındaydı.

Emtia fiyatları, Ibovespa'nın ilerlemelerini hızlandırdı; petrol yaklaşık %0,60 yükseldi ve demir cevheri Dalian'da %0,52 yükseldi.

Vale (VALE3) %0,16 yükseldi, Petrobras (PETR3; PETR4) sırasıyla %0,39 ve %0,12 yükselirken, büyük banka hisselerinin çoğu %1 civarında yükseldi; BB (BBAS3) hariç, o %0,32 azaldı.

2026 için Outlook

Son döviz zayıflığına rağmen, Inter'den hisse senedi analisti Matheus Amaral, Ibovespa'nın 2026'da daha fazla kazanç elde edebileceğine ve gelecek yılın başlarında Selic faiz oranının düşme olasılığının da desteklendiğine inanıyor.

Ayrıca, ABD'nin faiz indirimleri ve ABD teknoloji şirketlerinde uzatılmış değerlemelerin sermayeyi Brezilya gibi gelişmekte olan ekonomilere kaydırabileceğini belirtti.

Ibovespa ise saat 11:22 itibarıyla %0,46 artışla 158.677,26 puana yükseldi; bu, yerel mali önlemler ve elverişli küresel piyasa koşulları karşısında yatırımcı iyimserliğini sürdürdü.