2025'e geri dönüyorsak: gömülü finansın geleneksel bankaların hendeklerini aşındırdığı yıl

Bankalar, onlarca yıldır müşteri ilişkileri, düzenleyici ayrıcalıklar ve dağıtım ağları üzerine kurulmuş zorlu bir hendekten faydalanmıştır. – ama bu hendek 2025'te aşıldı.

Gömülü finans, yani ödeme, kredi verme, sigorta ve doğrudan finansal olmayan platformlara yatırım entegrasyonu bu yıl ana akım haline geldi – değer yaratma merkezini bankalardan teknoloji platformlarına kaydırdı.

McKinsey'nin son raporunda belirttiği gibi, "gömülü finans artık çevresel değil; tüketicilerin ve işletmelerin finansal hizmetlere erişimi varsayılan bir yol haline geliyor."

Gömülü finans platformlarının yükselişi

2025 yılı, sektörler arasında gömülü finansın genel benimsenmesinde patlayıcı bir büyüme yaşandı ve bankacılık "görünmez" bir hizmet kaynağı haline geldi.

Bu değişim, Apple Pay Later ile tüketici alanında en belirgin şekilde görüldü.

2025 ortalarına gelindiğinde, dev Klarna'yı doğrudan Apple Pay arayüzüne entegre etti ve milyonlarca kişi için geleneksel kredi kartı başvuru sürecini fiilen atladı.

Apple artık sadece bir telefon üreticisi değil; dünyanın en sürtünmesiz kredi ekosisteminin düzenleyicisidir. Bu arada rakip Amazon, Affirm ile ortaklığını derinleştirerek anında şimdi şimdi öde (BNPL) kredisi teklif etti.

Bir diğer çarpıcı örnek ise, bu yılın başlarında gömülü kredi programını genişleten Shopify oldu; küçük işletmelere doğrudan platformu üzerinden kredi limitleri sundu, UBER ise geleneksel banka kanallarını atlayarak sürücüler için mikro sigorta ve esnek ödeme seçeneklerini entegre etti.

Bu gelişmeler birlikte, gömülü finansmanın müşteriyle yüz tutan değer zincirini nasıl ele geçirdiğini ve bankaları arka uç altyapı sağlayıcılarına bıraktığını ortaya koyuyor.

Accenture'a göre, küresel gömülü finans gelirlerinin bu on yılın sonunda 300 milyar doları aşması ve 2025'in bu dönemin inflasyon noktası olması öngörülüyor.

Tüketiciler, zaten kullandıkları uygulamalar içinde sorunsuz sunulan finansal hizmetleri giderek daha fazla tercih ediyor.

Wells Fargo'dan Gary Schlossberg'in dediği gibi:

Bankaların hendeklerine baskı zaten kazançlarda kendini gösteriyor

Gömülü finansın yükselişi geleneksel bankaların kazançlarında zaten görülüyor. Örneğin NY merkezli JPMorgan, bu yıl fintech ortaklarının kaynak ücretlerini azaltmasıyla tüketici kredi kârında sessiz bir büyüme kaydetti.

Geleneksel bankacılık hendeklerinin en agresif aşınması Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler (KOBİ) sektöründe gerçekleşmiştir.

Tarihsel olarak, bankalar işlem verilerini ellerinde tuttukları için KOBİ kredisi üzerinde tekel sahibiydi. 2025'te bu veri avantajı Shopify gibi "İşletim Sistemleri"ne kaydı.

"Shopify Balance" ve "Shopify Capital"in (genellikle YouLend gibi perde arkasındaki ortaklar tarafından desteklenen) son genişlemesi, platformu tam kapsamlı bir finans merkezine dönüştürdü.

Tüccarlar artık banka kredisi için haftalarca beklemiyor; Shopify, günlük satışların yüzde yüzdesi olarak geri ödenen kredi limitleri sunmak için gerçek zamanlı satış verilerini kullanıyor.

Önde gelen sektör analisti Riccardo Colnaghi, 2025 sonlarında bunu şöyle açıkladı:

Eski bankalar nasıl yanıt veriyor

Tüm geleneksel bankalar kaybetmiyor – ama kazananlar kendi hendeklerinin yıkılmasını kabul edenler.

Örneğin BBVA, bu yıl "Gömülü Finans için En İyi Banka" seçildi – çünkü erozyona yaslandı.

Kullanıcıları kendi uygulamalarında tutmak için mücadele etmek yerine, Uber ve çeşitli perakende devleri gibi ortakların bilanço ve düzenleyici lisanslarını "kiralamasına" olanak tanıyan API'ler açtılar.

Bu Bankacılık-hizmet olarak (BaaS) modeli, yeni hayatta kalma stratejisidir.

HSBC de benzer bir yol izledi ve "Omni Collect" ve "Merchant Box" çözümleriyle de devam etti.

Dev, Lalamove ve RENPHO gibi küresel markaların koleksiyon süreçlerini dijitalleştirmelerine aktif olarak yardımcı oluyor.

HSBC artık bir kapı bekçisi olarak hareket etmek yerine, fonların Amazon gibi pazar yerlerinden doğrudan HSBC tarafından yönetilen hesaplara gerçek zamanlı olarak akmasına olanak tanıyan bir kolaylaştırıcı haline geldi – böylece 3^. taraf aracıları fiilen atlayarak.

Dünya Ekonomik Forumu için yazan Tariq Bin Hendi şöyle savundu:

JPM bile, pazar yeri satıcılarına yapılan ödemeleri hızlandırmak için "Walmart" ile ortaklık kurarak büyük bir adım attı. Satıcıları bir şube zorlamak yerine, banka defterini ve ödeme raylarını doğrudan Walmart'ın satıcı portalına yerleştirdi.

2025 Yatırımcı Günü'nde, miras dev şirket, entegre platform müşterilerinden yaklaşık 18 milyar dolarlık ödeme gelirinin aktığını söyledi; bu da geleceğinin "Bankacılık-hizmet olarak çalışma" güç merkezi olduğunu doğruladı.

Fintech bankalarının kaçırma hendeğine örnekler

2025'te geleneksel bankaların hendedeğini ele geçiren gömülü finansın diğer örnekleri şunlardır:

• Stripe Treasury, gömülü bankacılık hizmetlerini genişleterek platformların banka şubesi olmadan çek hesapları ve banka kartları sunmasına olanak tanıdı.
• Square (Block), kredi ve bordro hizmetlerini tüccar ekosistemine entegre ederek geleneksel bankalara olan bağımlılığı daha da azalttı.
• Revolut , iş birliği yoluyla gömülü sigorta ürünlerini piyasaya sürdü ve doğrudan uygulaması içinde teminat sundu.

Benzer şekilde, Wise (eski adıyla TransferWise) ve Payoneer gibi platformlar basit transferlerin ötesine geçip, küresel işletmeler için "tercih edilen altyapı" haline geldi.

Wise artık onlarca eski banka ve platformun uluslararası ödemelerini sağlıyor ve bankaların bile temel yetkinliklerini daha çevik fintech'lere devrettiğini kanıtlıyor.

Mobey Forum İcra Direktörü Elina Mattila bir raporunda "Gömülü finansman, bankalardan müşterilerin günlük dijital yolculuklarını kolaylaştıran bir nokta olarak temel bir değişimi işaret ediyor."

Bu değişim, şaşırtıcı piyasa verilerinde de yansımaktadır. Bu yıl sonuna gelindiğinde, küresel gömülü finans pazarı tahmini 148 milyar dolara ulaşacak ve bu kanallar üzerinden işlem hacmi 7 trilyon dolarlık kilometre taşını aşacak.

Bir tüketici ödeme sırasında bölebildiğinde veya sürücüler kazançlarını anında bir UBER Money cüzdanına nakdete çevirebildiğinde, geleneksel bir banka uygulamasına giriş yapma ihtiyacı ortadan kalkıyor.

WGA Advisors'a göre: "Gömülü finans, müşteri beklentilerini ve rekabet dinamiklerini yeniden şekillendiriyor, bankaları güncel kalmak için uyum sağlamaya zorluyor."

Düzenleyiciler gömülü finans konusunda yetişiyor

Şimdi al-öde daha sonra (BNPL), 2025'te gömülü finansın simgesi haline geldi.

Klarna, Affirm ve Afterpay gibi isimler bu yıl doğrudan perakende kasalarına entegre oldu ve bir zamanlar bankaların hakim olduğu tüketici kredi ilişkilerini kazandı.

Klarna, 2025 yılında dünya genelinde 100 milyondan fazla tüketicinin gömülü BNPL hizmetlerini kullandığını söylüyor.

Yıldan yıla keskin bir artış, bankaların sadece işlem ücretlerini değil, aynı zamanda kredi kartları ve kişisel kredileri çapraz satış imkanını da kaybetmesine neden oldu.

Düzenleyiciler de bu değişimi fark etmeye başladı.

Avrupa Merkez Bankası (ECB), 2025 ortasında gömülü finans ortaklıkları hakkında rehber yayımlayarak tüketici koruması ve sistemik riske vurgu yaptı.

ABD'de, Para Kontrolcüsü Ofisi (OCC), bankaların üçüncü taraf gömülü finansman risklerini nasıl yönetmesi gerektiği konusunda danışmanlıklar başlattı.

Fintech yorumcusu Chris Skinner'ın dediği gibi –

Yeni hendek entegrasyon

2025'in "hendekleri" artık fiziksel varlık veya tarihsel verilerle ilgili değil; Bütünleşme ve hızla ilgili.

Müşteriler artık "banka markası"ndan çok "paraya dönüş zamanı"na değer veriyor.

2026'ya baktığımızda, hayatta kalacak geleneksel bankalar, artık müşterinin hikayesinde "ana karakter" olmadıklarını fark edenlerdir.

Onlar destekleyici kadroyorlar – insanların gerçekten sevdiği platformlar için likidite ve düzenleyici bel oluşturuyorlar.

Hendek kaybolmadı – sadece taşındı. Artık kıyı çevrelemiyor; müşterinin dijital hayatını çevreler.