Palantir hisse senedi fiyatı, kalıcı bir risk devam ettiği için riskli bir desen oluşturuyor

Palantir hisse senedi fiyatı son birkaç gündür düştü; son yükseliş azaldı ve yatırımcılar değerleme endişeleri nedeniyle kâr elde etmeye başladı. PLTR beş gün üst üste düştü ve 167 dolar ile en düşük seviyeye ulaştı; bu 1 Aralık'tan beri en düşük seviye ve 2025'teki en yüksek seviyesinden ~%20 oldu. 

Palantir hissesi, değerleme endişeleri nedeniyle geri çekildi

PLTR hissesi, yatırımcıların değerlemesinden endişe etmesi nedeniyle geri çekildi ve teknik bir ayı piyasasına girdi. Bu endişeler, Wall Street analistlerinin ortalama tahmininin üzerine çıktıkça arttı.

MarketBeat tarafından derlenen veriler, 24 analist arasında ortalama tahminin 172 dolar olduğunu, geçen yıl Kasım ayında ulaştığı tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 207 doların altında olduğunu gösteriyor. 

En iyimser analist Bank of America'dan; bankın 255 dolara yükseldiğini düşünüyorlar. Mizuho analistleri fiyatın 205 dolara ulaştığını görürken, Wedbush'tan Dan Ives 200 dolara yükseldiğini düşünüyor. Ancak çoğu analist, hissenin daha fazla olumsuz yetkisi olduğunu düşünüyor; Northland Securities ve RBC ise fiyatın sırasıyla 18 ve 50 dolara düşmesini bekliyor. 

Çoğu analist, Palantir'in büyümesinin hızlandığını ve sağlam bir iş olduğunu takdir ediyor. Ancak, yüksek değerleme ve içeriden satışlarla ilgili endişeler var.

Palantir'in piyasa değeri 400 milyar doların üzerinde olup, 2024 yılında yıllık 2,3 milyar dolarlık geliri olan bir şirket için önemli bir rakamdır. Analistler, finansal sonuçların gelirin geçen yıl 4,41 milyar dolara, bu yıl ise 6,3 milyar dolara yükseldiğini ve bunun sırasıyla %53 ve %43'e ulaştığını göstermesini bekliyor.

Palantir'in ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 231 olup, diğer şirketlerden çok daha yüksek. Sektör medyanı 24,80 iken, değerleme metriği diğer şirketlere göre çok daha yüksek. 

Bunun iyi bir örneği, daha yüksek büyüme oranı ve daha yüksek marja sahip olan Nvidia'dır.  Palantir'in net gelir marjı %28, Nvidia'nın %53'ünden çok daha düşüktür. Yine de, Nvidia'nın ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 40'tır. 

Palantir yönetimi, gelir artışı ve kârlılığını inceleyen 40 kural değerleme metrikine dikkat çekiyor. Bu durumda, yönetim 40'lık kural oranının %114 olduğunu belirtti; bu da işin gelir ve kârlılık arasında iyi bir denge yarattığını belirtti.

Palantir'in ticari büyümesi hızlanıyor 

En son sonuçlar, Palantir'in gelirinin üçüncü çeyrekte %63 arttığını, bunun da ABD ticari işinin %121 artmasıyla desteklendiğini gösterdi.  Devlet geliri %52 artarak 486 milyon dolara ulaştı; ABD hükümeti geliri büyümeye devam etti.

Palantir'in ticari işi de kapanırken iyi devam etti. 204 en az 1 milyon dolarlık ve 91 en az 5 milyon dolarlık anlaşma. Bu büyüme, daha fazla şirketin rakiplerine karşı avantaj elde etmek için teknolojiyi benimsemesiyle devam edecektir. Ayrıca, şirketler maliyet tasarrufu için teknolojisini kullanıyor; Lear yıllık maliyetleri yaklaşık 30 milyon dolar azaltıyor.

Şirket yakın zamanda Nvidia ile büyük bir ortaklık duyurdu. Anlaşmanın bir parçası olarak, Nvidia'nın modelleri AIP üzerinden sunulacak. 

Bu nedenle, Palantir'in işi hızlanmaya devam edecek ve yıllık geliri 2028 veya 2029'da 10 milyar dolarlık kilometre taşına ulaşacak. Ancak asıl sorun, net geliri yaklaşık 3 milyar dolar olacağı için değerlemeyi haklı çıkarmanın çok az yolu olmasıdır; bu da ona varsayımsal bir ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 133 veriyor.

Değerleme endişeleri, üst düzey içeriden olanların son zamanlarda bu hisse senedarını satmaya devam etmesini de açıklıyor. İç taraflılar son 12 ayda 849 milyon dolardan fazla değerinde hisse sattı, sahiplik oranı %12,93'e düştü. Bu içeriden olanlar arasında David Glazer, Alexander Karp, Ryan Taylor ve Shyam Sankar gibi kişiler var.

Palantir hisse senedi fiyat teknik analizi 

Günlük zaman dilimi grafiği, PLTR hisse senedi fiyatının yılbaşından bu yana en yüksek olan 207 dolardan şu anki 167 dolara düştüğünü gösteriyor. Bu geri çekilme, önceki PLTR tahminimizle uyumluydu.

Daha yakından bakıldığında, 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) seviyelerinde kaldığı görülüyor. 

Ayrıca, teknik analizde yaygın bir düşüş tersine dönüş işareti olan baş ve omuz bir desen oluşturdu. Bu desen ayrıca bir elmasa çok benzer, bu da başka bir ters dönüş işaretidir.

Bu nedenle, önümüzdeki haftalarda düşüş riski var, potansiyel olarak 150 dolarlık temel destek seviyesine düşebilir.