Analistler SpaceX hisselerinde yüzde 100'e kadar yükseliş potansiyeli görüyor

SpaceX hisseleri Salı günü yaklaşık %1 düşerek kapandıktan sonra Çarşamba günü %1,6 daha gerileyerek geri çekilmeyi sürdürdü; bu, analistlerin şirketin yapay zekâ işine yönelik beklentilerini yükseltmelerine rağmen gerçekleşti.

Bu düşüş, piyasaların genelinde yükseliş gözlenirken yaşandı.

S&P 500 %0,5 yükselirken, Nasdaq Composite %0,4 kazanç sağladı ve Dow Jones Sanayi Endeksi 390 puan, yani %0,7 arttı; yükselişe Nvidia ve Johnson & Johnson katkıda bulundu.

Hisseler, son seansta yükselen tahvil getirileri ve artan petrol fiyatlarının enflasyon endişelerini yeniden canlandırması nedeniyle baskı altında kaldı.

Yine de üç ana ABD endeksi üç günlük düşüş serisini sonlandırma yolundaydı.

Oppenheimer SpaceX hedef fiyatını yükseltti

Oppenheimer, Salı günü SpaceX için hedef fiyatını $250'den $280'e yükseltti ve Outperform derecelendirmesini korudu.

Düzeltilmiş hedef, hissenin mevcut piyasa fiyatı yaklaşık $139 baz alındığında yaklaşık %100 yukarı potansiyel gösteriyor.

Firma, SpaceX’in dikey olarak entegre yapay zekâ platformunu temel bir farklılaştırıcı olarak vurgulayarak şirketin veri, sermaye, Nvidia ile ilişkisi aracılığıyla GPU erişimi ve altyapıyı hızla inşa etme yeteneğini bir araya getirdiğini savundu.

Oppenheimer ayrıca Cursor’ın satın alınmasını, daha geniş yapay zekâ stratejisi için potansiyel bir katalizör olarak işaret etti.

Anlaşma, şirketin agentik kodlama verisi ve mantığını güçlendirdi; bunun Grok Bot ve Grok 4.6 dahil olmak üzere yapay zekâ platformu genelinde faydalar sağlaması bekleniyor. Grok 5.0 ile daha fazla iyileşme bekleniyor.

Firma, yapay zekâ verimliliği ve kullanımının hem SpaceX hem de daha geniş yapay zekâ endüstrisi için beklentilerin üzerinde ilerlediğini, ancak altyapının hâlâ bir darboğaz olarak kaldığını belirtti.

Aracı kurum, daha güçlü AI hesaplama fiyatlaması nedeniyle uzun vadeli gelir tahminlerini yaklaşık %10 artırdı.

Daha yüksek sermaye harcamaları, firmanın belirttiğine göre bu artışı uzun vadede yaklaşık %20'ye çıkarabilir.

Bernstein, yapay zekânın SpaceX’in en büyük işi olacağını öngörüyor

Bernstein SocGen Group Çarşamba günü SpaceX için Outperform notunu yeniden teyit etti ve hedef fiyatını $248 olarak korudu.

Analist Douglas Harned, SpaceX’in yapay zekâ gelirinin 2026’daki $24,6 milyardan 2027’de yaklaşık beş kat artarak $115,1 milyara ulaşmasını bekliyor.

Bu, 2027'de yapay zekânın şirketin en büyük gelir katkısı sağlayanı olmasını sağlayacak.

Bernstein, SpaceX’in 2026’da toplamda $46,4 milyar gelir elde etmesini, 2027’de bunun $150,4 milyara yükselmesini ve artışın büyük bölümünü yapay zekânın oluşturacağını tahmin ediyor.

Bu tahminler, SpaceX’in değerleme anlatısının roketler, uydular ve fırlatma hizmetlerinin ötesine hızla kayarak yapay zekâ altyapısı ve hesaplama odaklı bir hikâyeye dönüştüğünü vurguluyor.

Bernstein’in $248’lik değerleme hedefi ayrıca başka bir uzun vadeli büyüme yolunu da içeriyor: yörüngesel veri merkezleri.

Louisiana kritik bir yapay zekâ altyapısı olabilir

Bu tez, SpaceX’in gelecekteki fırlatma kapasitesini daha geniş hedeflerinin merkezine yerleştiriyor.

Şirket, 125,000 acres üzerinde Starbase Louisiana inşa etmeyi planlıyor; inşaatın 2027'de başlaması ve ilk Starship fırlatmasının 2029 için hedeflenmesi bekleniyor.

Sitenin en az 10 fırlatma rampası içermesi ve nihai aşamada günde 30'dan fazla Starship uçuşunu desteklemesi planlanıyor.

Bernstein, tesisi SpaceX’in yörüngesel veri merkezleri konuşlandırma planları için önemli bir altyapı olarak görüyor.

Yatırımcılar için bu, yalnızca Starship veya Starlink’e bahis yapmaktan daha karmaşık bir hisse senedi hikâyesi oluşturuyor.

SpaceX giderek, fırlatma kapasitesi, hesaplama donanımı, yazılım ve verinin aynı büyüme tezine katkı sağladığı entegre bir yapay zekâ altyapı platformu potansiyeline göre değerlendiriliyor.