Credo Technology hisseleri kazanç sonrası düştü: daha ne kadar gerileyebilir?

Credo Technology Group hisseleri, şirket olumlu finansal sonuçlar açıklamasına rağmen güçlü düşüşünü sürdürdü. CRDO, ön piyasa seansında %9'dan fazla gerileyerek July 30th itibarıyla en düşük seviyesine indi. Bu yılki en yüksek seviyesinden neredeyse %40 düşmesinin ardından artık bir ayı piyasasının derinliklerinde bulunuyor.

Credo Technology Group güçlü büyüme açıkladı

CRDO hisseleri son birkaç ayda önemli ölçüde geriledi; yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan $308.30'dan bugünkü $192'ye indi. Bu geri çekilme, şirketin ürün ve hizmetlerine olan artan talep sayesinde büyümeye devam etmesine rağmen gerçekleşti.

Öncelikle, Credo Technology Group, yüksek hızlı bağlantı çipleri ve kabloları tasarlıyor; bunlar ağırlıklı olarak AI veri merkezlerinde, bulut altyapısında ve ağ ekipmanlarında kullanılıyor. Bu ürünler işlemcilerin birbirleriyle hızlı ve verimli iletişim kurmasını sağlıyor. Şirket, Marvell Technology, Broadcom ve Astera Labs gibi firmalarla rekabet ediyor.

Credo, Salı günü kazanç raporunu yayımladı ve talebin artmaya devam ettiğini gösteren daha fazla ayrıntı sundu. Gelirleri çeyreksel bazda %9,6 artışla $479 milyon oldu. Bu artış, geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %114,7 daha yüksekti.

Şirketin GAAP brüt marjı %64,5'e yükseldi ve GAAP net geliri $129,4 milyon oldu. Net gelir, geçen yılın aynı dönemindeki $64 milyondan belirgin şekilde artarken, 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde elde ettiği $169 milyondan düşüktü. CEO Bill Brennan bir açıklamada şunları söyledi: 

“Portföyümüz artık milimetreden kilometreye kadar uzanan bağlantıları kapsıyor; optik ve bakır çözümlerimizle. AI altyapısı ölçeklendikçe, veri merkezi için güvenilir ve enerji verimli, yenilikçi bağlantı çözümleri sunmaya devam edeceğiz.”

Credo, veri merkezi inşasının ABD ve diğer ülkelerde sürmesiyle gelir büyümesinin devam edeceğini öngörüyor. Gerçekten de Amazon, Microsoft ve SpaceX gibi müşterilerin çoğu veri merkezi harcamalarını artırma taahhüdünde bulundu. Toplamda, veri merkezi harcamalarının bu yıl $1 trillion'in üzerinde olması bekleniyor. 

Önemli bir sorun ise Credo'nun aşırı değerlenmiş olması; GAAP bazında ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 45'e yükselerek teknoloji sektörü medyanı olan 29'un çok üzerine çıktı. Bu oran ayrıca Dell ve Nvidia gibi diğer önde gelen şirketlerin de oldukça üzerinde. 

Credo hissesi teknik analizi

CRDO hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Teknik göstergeler, CRDO hissesinin kısa vadede güçlü bir düşüş eğiliminde olabileceğini işaret ediyor. Haziran'da $308.30 olan zirveden şu anki $191'e geriledi. 

Bu geri çekilme, öngörümüz, çift tepeye benzeyen bir formasyon oluşturduktan sonra meydana geldi; teknik analizde yaygın bir düşüş dönüş formasyonudur. Şimdi %50 Fibonacci düzeltme seviyesinin altına indi.

Hisse 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü; bu, şu an için ayıların kontrolü ele geçirdiğinin bir işaretidir. Bu geri çekilme kısa vadede devam edebilir ve potansiyel olarak $171'deki %61,8 düzeltme seviyesine kadar inebilir.