Atlassian hisse senedi sürekli içeriden satışlar sırasında çöküşler: bu bir satın alma mı?

Atlassian hisse senedi fiyatı bu hafta güçlü düşüş spiralini sürdürerek Ağustos 2024'ten bu yana en düşük seviyesine ulaştı. TEAM, 2021'deki en yüksek seviyesinden %72 ve 2025 zirvelerinden %57 düştü. Bu çöküş, piyasa değerini 124 milyar doların üzerinden bugün 36 milyar dolara düşürdü. 

Atlassian hissesi, büyüme endişeleri nedeniyle çöktü

TEAM hisse senedi fiyatı, devam eden yapay zeka patlaması sırasında büyüme yörüngesiyle ilgili endişelerin devam etmesi nedeniyle çöktü.

Ortalama tahmine göre, şirketin yıllık geliri 6,31 milyar dolar olacak ve yıllık bazda %20 artış gösterecek. Bu büyüme yörüngesinin önümüzdeki mali yılda %18'e düşmesi bekleniyor.

Ayrıca, yıllardır devam eden içeriden gelen boşaltma faaliyetleri konusunda da önemli endişeler var. Barchart tarafından derlenen veriler, içeriden kişilerin 533 satış işlemi gerçekleştirdiğini ve yaklaşık 4 milyon hisseyi sattığını gösteriyor. Mevcut fiyatla, bu hisseler 538 milyon doların üzerinde değerde.

Hisseleri satan içeriden kişiler CEO Michael Cannon-Brookes ve kurucu Scott Farquhar'dır. Bu satışlar rutin finansal yönetimin bir parçası olsa da, şirkete olan güvenleriyle ilgili endişeleri de ortaya çıkarıyor. 

Ayrıca, sektördeki artan rekabet konusunda endişeler var. En dikkat çekici rakiplerinden bazıları Microsoft, GitLab, Salesforce ve Asana gibi şirketlerdir. 

Atlassian'ın işi büyüyor

En son finansal sonuçlar şirketin işlerinin iyi gittiğini gösterdi ve yönetim bu eğilimin devam etmesini bekliyor. Geliri %21 artarak 1,4 milyar doların üzerine çıktı; bulut işi büyümeye devam etti.

Şirketin işi, müşteri sayısı 300.000'i aştı ve aylık aktif müşteri sayısı 3,5 milyonu aştı. En önemlisi, net zararı ilk çeyrekte 123 milyon doların üzerinde iken 54 milyon doların üzerine düştü.

Şirketin marjları büyümeye devam etti; şirketin maliyetleri azaltmaya devam ettiği için brüt marjı önceki %81,7'den %82'ye yükseldi.

Yönetimi, şirketin büyüme için daha fazla alanı olduğuna inanıyor; 2026'nın ikinci çeyreğinde brüt marj %85, işletme marjı ise eksi-%5 oldu.

Yahoo Finance tarafından derlenen veriler, şirketin gelirinin ortalama tahmininin %20 artarak 1,54 milyar dolara ulaştığını gösteriyor. Bir sonraki çeyrek gelirinin de %21,6 olup 1,65 milyar dolara ulaşması bekleniyor.

Ayrıca, şirketin değerinin düşük olduğuna dair işaretler var; GAAP dışı fiyat-kazanç oranı 30 olup, bu da beş yıllık ortalama olan 113'ün çok altında kalmış. Serbest nakit akışına dayalı 40 Kural çarpanı %43'tür.

TEAM hisse senedi fiyatı teknik analizi 

Haftalık zaman çizelgesi, Atlassian hisse senedi fiyatının son birkaç ayda baskı altında kaldığını ve 2025'teki en yüksek seviyesi olan 326$'tan şu anki $137'ye yükseldiğini gösteriyor. Şu anda önemli destek seviyesi olan 135$'ın altına inmeye çalışıyor; bu seviye Ağustos 2024'teki en düşük seviyesidir.

Hisse senedi 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında kalmaya devam etti. Ayrıca, Supertrend göstergesi kırmızıda kaldı.

Ayrıca, MACD göstergesi sıfır çizgisinin altında kaldı, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise aşırı satım seviyesine yaklaşıyor.

Bu nedenle, hisse kısa vadede muhtemelen düşüşe devam edecek ve izlenmesi gereken bir sonraki önemli destek seviyesi 100 dolar olacak. Ancak, yatırımcılar düşüşü satın aldığında hisse senedi muhtemelen bu yılın ilerleyen dönemlerinde toparlanacak.