Rivian hissesi: Wyckoff Theory, uzman şüphelerine rağmen toparlanmayı hedefliyor

Rivian hisse fiyatı son birkaç haftada sert bir gerileme yaşadı ve dördüncü çeyrekte elde ettiği bazı kazançları sildi. RIVN Çarşamba günü %7'nin üzerinde düşüş yaşadı ve 15 Aralık'tan bu yana en düşük seviyeye ulaştı. Aralık zirvesinden %22'nin üzerinde bir düşüş yaşarken, kısa pozisyon faizi %12,85'e yükseldi.

Wall Street analistleri Rivian hissesi konusunda karamsar

Rivian hisse fiyatı, analistlerin önemli kayıplar ve elektrikli araç piyasasının yumuşaması nedeniyle işinden endişe duyduğu için son birkaç günde güçlü bir düşüş trendi yaşadı.

MarketBeat tarafından derlenen veriler, şirketin 29 analist tarafından takip edildiğini gösteriyor. Bunlardan sekizinin satış derecesi varken, 12'si hold var. Şirket için sadece 9 analist satın alma derecesine sahip.

Rivian hissesi, UBS analisti Joseph Spak'ın notu nötrden satışa düşürmesi ve mevcut seviyeden %20 düşüşü temsil eden 15$ hedefi belirlemesinin ardından Çarşamba günü düştü.

Wolfe Research ayrıca hisse senetini akrahip performansından düşük performansa düşürdü, Morgan Stanley ise eşit ağırlıktan düşük ağırlıkta yükseltti.

Bu analistler, şirketin işi, bilançosu ve bu yıl yatırımcıları tekrar sulandırma ihtimalinden endişe ediyor. Geçen yıl yaptığı açıklamada, CEO bu yıl ek sermaye toplamak zorunda kalabileceği konusunda uyardı.

Aynı zamanda, EV vergi kredisinin sona ermesinden sonra EV endüstrisiyle ilgili endişeler var. Gerçekten de, Ford ve General Motors gibi şirketler EV işlerinde büyük ücretler uygulamak zorunda kaldı.

Ayrıca, Wall Street analistleri, özerklik teknolojisinin Tesla ve Waymo gibi rakiplerinden çok geride olduğundan endişe ediyor.

Son büyüme sürdürülebilir değildir

En son sonuçlar, Rivian'ın işinin üçüncü çeyrekte iyi performans gösterdiğini ve Amerikalıların elektrikli araç vergi kredisi bitmeden önce hızla satın almaya başladığını gösterdi. Sonuç olarak, geliri yıllık %74 artarak 1,55 milyar dolara yükseldi. 

Ancak kârlılığı zararlı kârlılığı kırpıda kaldı ve net zarar 1,16 milyar doların üzerine çıktı. Yılın ilk dokuz ayında 2,8 milyar dolar zarar etti. 

Şirket, çeyreği 6 milyar dolardan fazla nakit ve kısa vadeli yatırımlarla tamamladı; bu da zararları devam ettikçe bu fonların boşalmaya devam etme riski olduğu anlamına geliyor.

Analistler, dördüncü çeyrek gelirinin 1,27 milyar dolar olmasını bekliyor; bu da geçen yılın aynı dönemine göre %25 azalma anlamına geliyor. Bu gelir, yıllık rakamını 5,37 milyar dolara, hisse başına zararı ise 3,23 dolara çıkaracak.

Analistler, yılın ilk yarısında gerçekleşecek yaklaşan R2 lansmanı nedeniyle bu yıl gelirinin 6,8 milyar dolara yükseleceğini bekliyor. Hisse başına zararın önemli olması 2,93 dolar olarak bekleniyor.

Rivian hisse fiyatı teknik ve Wyckoff Teorisi analizi

Üç günlük grafik, Rivian hisse fiyatının son birkaç yılda dar bir aralıkta kaldığını gösteriyor. Haziran 2023'ten bu yana 8,72 ile 27,80 dolar arasında kalıyor.

Hisse senedi 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) seviyelerinde kalmıştır. Bu nedenle, hissenin Wyckoff Teorisi'nin birikim aşamasında olduğuna dair işaretler var; bu durum Zcash'te gördüğümüz gibi konsolidasyonla karakterize edilir.

Bu nedenle, temel veriler hissenin daha fazla düşüş yönünde olduğunu gösterirken, Wyckoff Teorisi özellikle R2 lansmanı gerçekleştiğinde bu yılın ilerleyen dönemlerinde toparlanabileceğini öne sürüyor.