Amazon hisse senedi endişe verici bir desen oluşturuyor: bir çöküş yaklaşıyor mu?

Amazon hisse fiyatı son birkaç ayda geri çekildi, Kasım ayındaki en yüksek seviyesi 258 dolan halinden şu anki 230 dolara yükseldi. Ayrıca, kazançları önünde daha fazla düşüşe işaret eden riskli bir grafik deseni oluşturdu.

Amazon hisse senedi fiyatının teknik analizi daha fazla olumsuz yön gösteriyor

Günlük zaman çizelgesi, AMZN hisse fiyatının son birkaç ayda geri çekildiğini, Kasım ayındaki en yüksek seviyesi olan 258,71 dolardan mevcut 230 dolara yükseldiğini gösteriyor. 

50 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın altına düştü ve şu anda kontrolü ayıların elinde tuttuğunu doğruladı. Ayrıca, Supertrend göstergesi kırmızıya döndü ve bu da genellikle daha fazla düşüşe  yol açtı

En önemlisi, hisse senedi baş ve omuz olarak bilinen oldukça düşüş eğilimli grafik desenini oluşturdu. Başı 2025'in en yüksek seviyesi olan 258 dolarda, omuzları ise 238 ile 250 dolar arasında.

Bu nedenle, en olası senaryo, satıcıların %50 Fibonacci Geri Çekilme seviyesiyle örtüşen 210 dolarlık bir sonraki önemli destek seviyesini hedeflediği ve önümüzdeki haftalarda hissenin düşmeye devam ettiği durumdur. Öte yandan, 250 dolarlık temel direnç seviyesinin üzerine hareket etmek, düşüş görünümünü geçersiz hale getirecektir.

AMZN hisse senedi grafiği | Kaynak: TradingView

Amazon kazançları ana katalizör olacak

Amazon hisse senedi fiyatının bir sonraki büyük katalizörü, 5 Şubat'ta açıklanacak kazançlar olacak. Bu sonuçlar, son çeyrekteki performansı ve bulut bilişim sektöründeki büyümesi hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.

En son sonuçlar, Amazon'un büyümesinin üçüncü çeyrekte devam ettiğini gösterdi. Üçüncü çeyrekte geliri %13 artarak 180 milyar doların üzerine çıktı; Kuzey Amerika 106 milyar dolar, AWS ise 33 milyar doların üzerinde kazanç elde etti. Uluslararası işi 40 milyar dolardan fazla gelir getirdi

Amazon'un operasyon geliri 17,4 milyar dolar olarak sabit kaldı, net geliri ise 21 milyar dolara yükseldi. Net kârı, yatırımlarından elde edilen kazançlardan faydalandı; bu rakam Anthropic'in kazançları sayesinde bu yıl da artmaya devam edebilir.

AWS büyümeye devam etti ve 11,4 milyar dolarlık işletme kârı, uluslararası ve Kuzey Amerika toplamından çok daha yüksekti.

Yahoo Finance tarafından derlenen veriler, analistlerin Amazon'un gelirinin dördüncü çeyrekte %12 artarak 211 milyar doların üzerine çıkmasını beklediğini ve hisse başına kazançlarının %5 artarak 1,95  dolara yükseldiğini gösteriyor

Analistler ayrıca Amazon'un yıllık gelirinin bu yıl %11 artarak 794 milyar dolara ulaşacağını bekliyor. Hisse başına kazançlarının geçen yılki 7,07 dolardan 7,88 dolar olması bekleniyor.

Amazon'un gerçek değerini belirlemekte her zaman bir zorluk olmuştur, çünkü Amazon'un iş yapısı böyle bir yapılandırılmıştır. Diğer şirketlerin aksine, Amazon farklı alanlarda iki işletmeden oluşmaktadır. Yavaş büyüme ve düşük kâr sağlayan işletme ise en çok gelir ve en az kâr sağlıyor.

Öte yandan, bugün dünyayı güçlendiren AWS işi var. Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer ve Adidas gibi çoğu şirketin arkasındaki güç kaynağıdır. Bu iş, yüksek marjlarla kaliteli tekrarlayan gelir elde eder, yani daha yüksek bir değerleme katına ihtiyaç duyar.

Amazon'un ileriye yönelik PE oranı 32, Microsoft'un 28'lik katına sahip olmasından daha yüksek. İdeal olarak, Microsoft iş modeli, daha hızlı büyümesi ve daha yüksek marjları nedeniyle Amazon'dan daha yüksek bir çarpana sahip olmalı. Microsoft'un kâr marjı 35'tir, bu da Amazon'un %11'inden daha yüksek.

DAHA FAZLA OKUYUN: AWS kesintisi, Amazon'un bulut ağına küresel bağımlılığı ortaya çıkarıyor