Oracle hissesi çöktü: 424 milyar dolarlık çöküşten sonra bir satın alma mı?

Oracle hisse fiyatı bu yıl düşüş trendini sürdürerek geçen yılın Haziran ayından bu yana en düşük seviyeye indi. Geçen yılın Ekim ayındaki en yüksek seviyesinden neredeyse %50 oranında çöktü; piyasa değeri 935 milyar dolardan şu anki 511 milyar dolara düştü. Bu makale, kazançlarının önüne geçmek için neden daha fazla olumsuz yönü olduğunu inceliyor.

Oracle hisse teknik analizi daha fazla düşüşe işaret ediyor

Günlük zaman çizelgesi, ORCL hissesinin geçen yıl Eylül ayında güçlü finansal sonuçlarını açıkladığında 345 dolara ulaştığını gösteriyor.

O zamandan beri serbest düşüş yaşıyor ve şimdi 176 dolara düştü. Teknik bilgiler, hissenin daha fazla düşüş yetkisi olduğunu gösteriyor; çünkü 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kesiştiğinde gerçekleşen ölüm çapraz deseni oluşturdu. 

Hisse, 177 dolarlık ana destek seviyesinin biraz altına kaydı ve 207 dolarda olan çift taban desenini geçersiz hale getirdi. %61,8 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin altına düştü.

Supertrend göstergesi kırmızıya döndü, bu da ayıların kontrolü elinde tutmaya devam ettiğinin bir işareti. Ayrıca, Göreli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri son birkaç haftada düşmeye devam etti.

Bu nedenle, en olası senaryo, hissenin düşmeye devam ettiği yer; bir sonraki önemli hedef 166$, yani %78,60 Fibonacci Geri Çekilme seviyesi. 

Bu hedef, mevcut seviyenin yaklaşık %7,6 altında. Bu seviyenin altına düşmek, daha fazla düşüşe işaret edecek; muhtemelen geçen yılın en düşük seviyesi olan 117 dolara, mevcut seviyeden %34 düştü.

Oracle hisselerinin neden düştüğü 

Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük şirketlerinden biri olan Oracle, son birkaç ayda yatırımcıların büyük birikme listesini, yüksek borçlarını ve negatif nakit akışını sorgulamasıyla baskı altında kaldı.

Sonuç olarak, hissenin konsensus fiyat hedefi üç ay önceki 322$'tan şu anki 303$'a düştü; bu, mevcut seviyeden %70 artış anlamına geliyor.

En son sonuçlar, Oracle'ın son çeyrekte büyümeye devam ettiğini ve yapay zeka sektöründe önemli bir tedarikçi haline geldiğini gösterdi. Kalan performans yükümlülükleri (RPO) yıllık %438 artarak 523 milyar dolara yükselerek sektördeki en yüksek oranı gösterdi.

Bu RPO büyük bir RPO olsa da, yatırımcılar endişelidir çünkü çoğu Stargate projesinin bir parçası olarak OpenAI'den geliyor. OpenAI'nin bu siparişin yaklaşık 300 milyar dolarını oluşturduğu tahmin ediliyor; bu da hâlâ oldukça kârsız bir şirket olduğu için dikkat çekici bir durum. Ayrıca 1 trilyon doların üzerinde benzer anlaşmalara da dahil ediliyor.

Oracle'ın sonuçları, gelirinin %14 artarak 16,1 milyar dolara ulaştığını, hisse başına kazançlarının ise %91 artarak 2,1 dolara yükseldiğini gösterdi. Büyümesinin büyük bir kısmı bulut altyapısı gelirinden geldi; bu gelir %68 artarak 4,1 milyar dolara ulaşırken, Fusion Cloud %18 arttı.

Aynı zamanda şirketin borcu artmaya devam etti ve toplam borç 100 milyar doların üzerinde yükseldi. Bu nedenle, yatırımcılar şirketin yaklaşan vadeleri nasıl karşılayacağı konusunda endişelidir.

Yahoo Finance tarafından derlenen veriler, gelirin yıllık %20 artışla 16,9 milyar dolara ulaşacağını, yıllık gelirinin ise %16 artarak 66 milyar dolara ulaşacağını gösteriyor. Bu gelir bir sonraki mali yılda 86 milyar dolara yükselecek.

Olumlu tarafta, devam eden Oracle hisse senedi çöküşü onu oldukça değersizleştirmiş hale getirdi; ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 2'ye yükseldi; bu oran sektör medyanı olan 24'ün altında bıraktı. Bu nedenle, en olası senaryo, yakın vadede düşüşe devam edip bu yılın ilerleyen dönemlerinde yatırımcıların düşüşü satın almasıyla toparlanmasıdır.