Rolls-Royce hisseleri kâr görünümünü yükseltip %5 sıçradı, hisse geri alımı duyurdu

Rolls-Royce Holdings Plc hisseleri, şirket kâr beklentisini yükseltip genişletilmiş bir hisse geri alım planı açıkladıktan sonra %5 sıçradı; İngiltere merkezli havacılık ve enerji sistemleri üreticisi, havacılık, savunma ve veri merkezi altyapısındaki güçlü taletten faydalanıyor.

Şirket, 2026'da temel faaliyet kârının £4 milyar ile £4,2 milyar (5,42 milyar $) arasında olmasını beklediğini ve bunun FactSet'in anketine katılan analistlerin £3,65 milyar ortalama tahminini aştığını söyledi.

Ayrıca bu yıl için serbest nakit akışının £3,6 milyar ile £3,8 milyar arasında olmasını öngördü; bu piyasa beklentilerinin üzerindedir.

Yazı yazılırken hisseler yaklaşık %5,6 yükselerek rekor seviyeye ulaştı.

İcra Kurulu Başkanı Tufan Erginbilgic, grubun dönüşüm planının sonuç vermeye devam ettiğini söyledi.

“Dönüşümümüz hız ve kararlılıkla devam ediyor,” dedi bir açıklamada.

Ayrıca, şirketin önceki orta vadeli kâr hedeflerini planlanandan iki yıl önce gerçekleştirmeyi beklediğini ekledi.

Buybacks and upgraded long-term targets

Rolls-Royce, çok yıllı £7 milyar ila £9 milyar tutarındaki geri alım programı kapsamında bu yıl £2,5 milyar tutarında hisse geri alımı gerçekleştireceğini söyledi.

Bu adım geçen yılki £1 milyar tutarındaki geri alımı takip ediyor ve şirketin güçlü bir bilanço olarak tanımladığı durumu yansıtıyor.

Üretici ayrıca orta vadeli yönlendirmesini yükseltti.

2028 itibarıyla Rolls-Royce artık temel faaliyet kârının £4,9 milyar ile £5,2 milyar arasında ve faaliyet marjının %18 ile %20 arasında olmasını bekliyor.

Serbest nakit akışının £5 milyar ila £5,3 milyar seviyesine ulaşmasının beklendiği bildirildi.

Şirket, kârı önceki orta vadeli aralığı içinde beklenenden çok daha erken bir tarihte gerçekleştirmeyi amaçladığını söyledi.

Temettü hisse başına 5 pence olarak belirlendi; bu, pandemiden önceki dönemin ardından yapılan ikinci dağıtımı işaret ediyor.

Analistler olumlu tepki verdi.

Bernstein analistleri, hedeflerin “çok güçlü olduğunu ve önemli kazanç artırımları tetiklemesi gerektiğini” söyleyerek şirketin “üç bölümünün tamamında çok güçlü bir ortam ve devam eden dönüşümden” faydalanmaya devam ettiğini ekledi.

Growth across civil aerospace, defense and power systems

Rolls-Royce, sivil havacılık, savunma ve enerji sistemleri olmak üzere üç faaliyet alanında performansın hızlandığını gördü.

Boeing ve Airbus uçaklarına motor tedarik eden sivil havacılık birimi yıllık yaklaşık %15 büyürken, savunma gelirleri yaklaşık %8 arttı.

Enerji sistemleri bölümü önemli bir büyüme ivmesi kaynağı olarak öne çıktı.

Birimin geliri 2025'te £4,89 milyar'a ulaştı ve bu, güç üretim ekipmanı gerektiren veri merkezlerinin küresel genişlemesiyle desteklenen %19'luk organik büyümeyi yansıtıyor.

Jefferies analisti Chloe Lemarie, sonuçları “yüksek kalitede bir açıklama” olarak nitelendirerek kârların özellikle enerji sistemleri işinden kaynaklandığını belirtti.

Genel olarak 2025 için temel faaliyet kârı %40'tan fazla artarak £3,46 milyar'a çıktı ve £3,32 milyar'lık tahminleri geride bıraktı. Temel gelir %12 artışla £20,1 milyar oldu.

Transformation boosts investor confidence

Erginbilgic'in 2023'te göreve gelmesinden bu yana Rolls-Royce hisseleri iki kattan fazla arttı ve şirketin piyasa değerini yaklaşık £110 milyar seviyesine taşıdı.

Dönüşüm programı, marjları iyileştirmeye, bilançoyu güçlendirmeye ve nakit üretimini artırmaya odaklandı.

Şirket daha önce %15 ile %17 arasında faaliyet marjlarıyla azami £3,9 milyar faaliyet kârı tahmin etmişti; ancak yeni yönlendirme, savunma harcamalarındaki artış ve veri merkezi genişlemesine bağlı enerji sistemlerine yönelik süregelen talebin desteklediği daha güçlü performansı işaret ediyor.

Rolls-Royce, savunma ve enerji tedarik bölümlerindeki faaliyet marjlarının zaten %14'ten fazla ilerlediğini ve devletlerin askeri bütçeleri arttıkça ve elektrik talebi büyüdükçe iyileşmeye devam etmesinin beklendiğini söyledi.

Havacılık toparlanması, savunma harcamaları ve yapay zeka altyapısına yapılan yatırımların tümü talebi desteklerken, şirketin görünümü önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir bir büyüme ivmesi öngörüyor.