Alibaba'da boğa bayrağı, kazanç sonrası toparlanma işareti

Alibaba hisse fiyatı bu ay sert bir dönüş yaşadı; yıl başından bu yana görülen $193 seviyesinden şu anki $148 seviyesine geriledi. %23 oranındaki bu düşüş, milyarlarca dolarlık piyasa değerini sildi. Yatırımcılar gelecek finansal sonuçları beklerken hisse, geçen yıl Eylül ayından bu yana görülen en düşük seviyelere yakın seyrediyor.

Alibaba Group finansal sonuçlarını yayımlayacak 

Alibaba hisse fiyatı son birkaç haftada düştü ve bu, devam eden Hang Seng Tech Index düşüşüyle kanıtlandığı üzere diğer Çin teknoloji şirketlerinin performansını yansıtıyor.

Satış baskısı, Donald Trump yönetiminin şirketi Çin ordusuyla iş yapmayı kolaylaştırdığı gerekçesiyle bir varlık listesine eklemesinin ardından hızlandı. Bu adım, şirketin muhtemelen Nvidia'nın H200 çiplerine doğrudan erişimi olmayacağı anlamına geliyor; bu da yapay zeka hedeflerini sınırlayabilir.

İleriye baktığımızda, Alibaba hisse fiyatı için bir sonraki önemli tetikleyici gelecek hafta Salı günü açıklanacak finansal sonuçlar olacak. Bu sonuçlar, şirketin ana e-ticaret işkolu ve bulut işkolu hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.

En son sonuçlar, üçüncü çeyrekte gelirinin %15 arttığını gösterdi; bu artışta %34 büyüyen bulut işkolu etkili oldu. Alibaba'nın Çin e-ticaret işi %16 büyürken, uluslararası dijital ticaret işi %10 arttı. Bu rakamlar, Çin ekonomisi yavaşlasa da şirketin büyümesinin yeniden başladığını gösteriyor.

Alibaba'nın geliri RMB 247 milyarın üzerine çıktı, ancak net geliri RMB 20.6 milyara geriledi. Bu düşüş, yapay zekaya yönelik agresif harcamaları, hızlı ticaret (quick commerce) için yaptığı büyük yatırımlar ve diğer Ar-Ge harcamalarından kaynaklandı.

Yine de olumlu tarafta, şirket serbest nakit akışını hisse geri alımlarında kullanmaya devam etti. 17 milyon hisseyi 253 milyon doların üzerinde bir bedelle geri aldı. Bu, yetkisinin 19.1 milyar hisse üzerinde olması nedeniyle geri alımlarını büyütmek için daha fazla alanı olduğu anlamına geliyor.

Alibaba, Amazon gibi, yapay zeka sektörüne milyarlarca dolar yatırım yapıyor ve modelleri ülkede pazar payı kazanmaya devam ediyor. Şirket yakın zamanda geliştiricilerin yeni yazılımlar oluşturup başlatmalarına yardımcı olacak bir hizmet sundu. Yine de yatırımcılar, bu ürünlerden nasıl gelir elde edildiğine dair daha fazla bilgi bekliyor.

Alibaba'nın, Amazon ve eBay gibi karşılaştırılabilir şirketlerin çok altında olan 24 düzeyinde bir ileriye dönük F/K oranıyla işlem görmesi, değersizleşmiş bir şirket işareti veriyor. Bu durum, analistlerin hisseye ılımlı al tavsiyesi vermesini açıklıyor; Nomura hedefini $193'ten $237'ye yükseltirken Jefferies hedefini $225 olarak koruyor.

Alibaba hisse fiyatı teknik analiz 

Günlük zaman dilimi grafiği, BABA hisse fiyatının son birkaç yılda toparlandığını gösteriyor. 2024'teki $63 dip seviyesinden geçen yıl Ekim'de görülen $193 zirvesine kadar yükseldi.

Daha yakından bakıldığında, hisse fiyatının 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) üzerinde kaldığı görülüyor; bu, boğaların kontrolü elinde tuttuğuna işaret ediyor. Hisse bir boğa bayrağı formasyonu oluşturdu ve şu anda alçalan kanalın alt bandında seyrediyor.

Bu nedenle en muhtemel senaryo, hissenin önümüzdeki haftalarda toparlanması ve potansiyel olarak alçalan kanalın üst bandı olan $175 seviyesine doğru yükselmesi yönünde.

Öte yandan, kanalın alt bandının altına bir hareket, boğa görünümünü geçersiz kılacak ve daha fazla aşağı yönlü hareketi işaret edecektir; bir sonraki kilit hedef $128, %50 Fibonacci geri çekilme seviyesi olacaktır.