IAG hisse fiyatındaki yükselen kama, yeni geri alıma rağmen düşüş sinyali

IAG hisse fiyatı, şirket güçlü finansal sonuçlarını açıkladıktan sonra Cuma günü yeni bir rekor seviyeye sıçradı. 463p'ye kadar yükseldi ve ardından 438p'ye geriledi.

British Airways ana şirketi tam performansla çalışıyor 

IAG, British Airways, Iberia, Vueling, Level ve Aer Lingus gibi önde gelen havayollarının ana şirketi, hizmetlerine olan talep artarken ve premium segmenti ivme kazanırken tam performansla çalışıyor.

Şirket güçlü finansal sonuçlar açıkladı ve Perşembe günü tahmin ettiğimiz gibi yeni bir hisse geri alım programı başlattı. Bir açıklamada, firmanın 2025'te gelirinin €33 billion seviyesine yükseldiği ve faaliyet kârının €5 billiona ulaştığı, bir önceki yıla göre %13 artış kaydettiği belirtildi.

IAG ayrıca marjlarını yükseltmeye devam etti; faaliyet marjı %15.1'e çıktı. Daha da önemlisi şirketin yatırıma getirisi %18.5 oldu. Hisse başına kazanç %22.4 artarak 69.5 cents olarak gerçekleşti.

Bunun sonucunda yönetim, hisse başına kazancı (EPS) artırmayı amaçlayan yeni bir hisse geri alım programı açıklamaya karar verdi. Şirket önümüzdeki 12 ay içinde €1.5 billion tutarında hisse geri alacak. CEO şunları söyledi:

“Geleceğe bakarken çekici piyasa dinamikleri, uzun vadeli seküler büyüme ve iş modelimizi kullanarak stratejimizi uygulamak için net bir planla kendimize güveniyoruz.”

Ancak şirketin büyümesinin son dönemde biraz yavaşladığına dair işaretler var. Örneğin, dördüncü çeyrekte gelir %0.8 gerilerken faaliyet kârı %2.5 düştü.

IAG bilançosunu güçlendirmeye devam etti; net borcu önceki €7.5 billion'dan €5.9 billion'a düştü. Yılı €10 billion'ın üzerinde toplam likidite ile kapattı.

IAG, markalarının her ay binlerce kişiyi Avrupa'dan ABD'ye ve geri taşıdığı transatlantik hatta sahip olduğu önemli pazar payından faydalandı. Trump yönetimi döneminde bu hattın kötüleşeceğine dair endişeler azaldı.

Aynı zamanda daha düşük jet yakıtı fiyatları ve premium koltuklara artan talep yıl içinde kârlarını artırmasına yardımcı oldu.

Yönetim büyümenin devam edeceğine inanıyor. Artık faaliyet marjının %12 ile %15 arasında, RoIC'in ise %13 ile %16 arasında olmasını bekliyor.

IAG hisse fiyatı teknik analizi 

Günlük zaman dilimi grafiği, IAG hisse fiyatının finansal sonuçlarını açıkladıktan sonra rekor seviyeye sıçradığını ve ardından mevcut 433p seviyesine gerilediğini gösteriyor.

Bir yutan ayı (bearish engulfing) formasyonu oluştu; bu, küçük bir boğa mumunun ardından büyük bir ayı mumunun gelmesiyle meydana gelir.

Aynı zamanda hisse, iki yükselen ve yakınsayan trend çizgisinden oluşan büyük bir yükselen kama (rising wedge) formasyonu oluşturdu. İki çizgi yakınlaştığında genellikle ayı yönlü bir hareket gerçekleşir.

Bu nedenle en olası senaryo, hissenin geri çekilerek 400p'deki kilit destek seviyesine gitmesi yönündedir. Bir süre baskı altında kalması ve ardından toparlanması muhtemeldir.