Marvell Technology hissesi analiz ve kazanç önizlemesi: alım mı yoksa satım mı?

Marvell Technology hisseleri bu hafta finansal sonuçlarını yayınladıkça gündemde olacak. Hisse 2025 zirvesinden %25 değer kaybetmiş ve kısa pozisyonların artmasıyla, bu sonuçların ve şirket rehberliğinin çok güçlü olması gerekecek. MRVL hissesi $77.50 seviyesinden işlem görüyordu; tüm zamanların en yüksek seviyesi $127 idi.

Marvell Technology bu hafta finansal sonuçlarını açıklayacak 

Önde gelen yarı iletken şirketlerinden Marvell Technology, Perşembe günü finansal sonuçlarını açıklayarak işine dair daha fazla ayrıntı verecek.

Bu sonuçlar, Microsoft, Google, Amazon ve Meta Platforms gibi mavi çip şirketlerin Nvidia ve AMD gibi popüler isimlerle rekabet etmek amacıyla kendi özel çipleri üzerinde çalıştıkları bir dönemde geliyor.

Rakamlara ayrıca yapay zeka (AI) harcamalarındaki talebin yükselmeye devam etmesi eşlik ediyor; bu yıl harcamaların $2.52 trillion'ı aşması bekleniyor.

Yahoo Finance verileri, Marvell Technology’nin gelirinin $2.21 billion seviyesinde gerçekleşeceğini, yıllık bazda %21.57 artış göstereceğini işaret ediyor. Hisse başına kazanç (EPS) de artmaya devam etmesi bekleniyor; geçen yılın dördüncü çeyreğinde 60 sentten 79 sente yükselmesi öngörülüyor.

Dolayısıyla bu sonuçlar, yıllık gelirinin %41 artışla $8.15 billion seviyesine sıçrayacağı anlamına geliyor. EPS'nin de $1.57'den $2.83'e çıkması bekleniyor. Bu rakamlar Marvell'i teknoloji sektörünün en hızlı büyüyen şirketlerinden biri yapıyor.

Bu sonuçlar, Marvell Technology'nin Celestial AI'yi satın almasını duyurmasının ardından birkaç ay sonra geliyor; bu hamle şirketin veri merkezi bağlantı sektörüne genişlemesine yardımcı oldu. Şirkete birlikte paketlenen optik bağlantılar için Photonic Fabric sağladı.

En son sonuçlar, Marvell Technology’nin gelirinin %37 yükselerek $2.07 billion'ın üzerine çıktığını ve brüt marjının %23'ten %51.6'ya yükseldiğini gösterdi.

Gelirin çoğu veri merkezi son pazarından gelirken, bunu iletişim ve diğer son pazarlar izledi. Yönetim aynı zamanda hissedarlara geri dönüşü sürdürerek hisse geri alımları ve temettüler yoluyla $1.5 billion'dan fazla ödeme yaptı.

MRVL hisse değerleme analizi 

Marvell Technology hissesi | Kaynak: TradingView

Birkaç ay öncesine kıyasla Marvell Technology işinin göreli olarak değeri düşük kalmış olabileceğine dair işaretler var. İleriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı 28; bu, beş yıllık ortalaması olan 36'dan daha iyi bir seviyede.

Şirketin ileriye dönük PEG oranı 0.72; bu da sektör medyanı olan 1.38 ve beş yıllık ortalama 1.55'in altında.

Marvell, gelir büyümesi ve kâr marjına dayanan Rule of 40 metriğine göre de cazip görünüyor. Net kâr marjı %31 ve ileriye dönük gelir büyümesi %41; bu da yaklaşık %72'lik bir sonuç veriyor.

Marvell Technology hisse fiyatı teknik analizi 

Marvell hissedarları için zor bir dönem oldu; hisse, geçen yıl Aralık ayındaki en yüksek seviyesinden %20'den fazla düştü.

Olumlu tarafta, Ekim 2025'ten bu yana bir düşen kanal oluşturduğuna ilişkin işaretler var. Bu kanal, hissenin yükselişinin ardından oluştu ve boğa bayrağı formasyonuna işaret edebilir.

Hisse ayrıca teknik analizde sık görülen bir boğa dönüş sinyali olan küçük bir ters baş-omuz formasyonu da oluşturdu.

Bu nedenle, tahmin etmek zor olsa da, hisse sonuçların ardından toparlanabilir. İlk hedef, Ocak ayında ulaştığı en yüksek seviye olan $94'teki ana direnç seviyesi olacak.